Dari Shanghai ke Wall Street: Kisah Legenda Seorang Trader Aset Kripto

Kevin Zhou adalah trader dan manajer dana terkenal di bidang Aset Kripto. Sejak memasuki pasar Bitcoin pada tahun 2011, tingkat pertumbuhan tahunan akun pribadinya sekitar 100%, sementara hedge fund yang didirikannya, Galois Capital, tumbuh dengan tingkat komposit 35% dalam lima tahun, dengan ukuran aset mencapai 250 juta dolar. Dana yang menjalankan strategi netral pasar ini hanya mengalami kerugian selama empat bulan, dan penarikan maksimal bulanan tidak melebihi 1% (tidak termasuk kejadian FTX).

Pengalaman Awal

Kevin Zhou pindah dari Shanghai ke Amerika bersama orang tuanya saat berusia tiga tahun. Kondisi keluarga sulit, ayahnya mengejar gelar doktor di bidang matematika di Universitas Hawaii, dan ibunya belajar gelar master di bidang teknik listrik. Sejak kecil dia diajarkan untuk menghargai setiap sen, seringkali sendirian di rumah, memasak sendiri.

Dia memiliki bakat luar biasa dalam matematika, pada usia 11 tahun dia sudah mengikuti kuliah kalkulus di komunitas. Dalam tes pencarian bakat di Universitas Johns Hopkins, dia menduduki peringkat pertama di negara bagian Hawaii dan berada di peringkat 120 teratas di seluruh Amerika. Namun, kemudian dia terjebak dalam video game, kemampuan matematikanya stagnan.

Di masa sekolah menengah, Kevin suka menjual kartu permainan di lapangan, ini mungkin adalah tanda dia akan menjadi trader di kemudian hari. Dia mencintai berbagai jenis permainan, terutama suka berdagang di pasar dalam permainan.

Selama kuliah, Kevin mengambil jurusan matematika dan ekonomi. Setelah lulus, ia melanjutkan studi Master di bidang ekonomi, kemudian masuk ke Wall Street, bekerja sebagai analis kuantitatif di belakang layar di sebuah lembaga pemeringkat.

Masuk ke Dalam Aset Kripto

Pada tahun 2011, Kevin pertama kali mengenal Aset Kripto. Pada tahun 2013, ia memutuskan untuk sepenuhnya terjun ke bidang ini dan bergabung dengan bursa Buttercoin yang diinkubasi oleh YC. Saat itu, harga Bitcoin hanya sekitar 11 dolar, dan ia menginvestasikan semua tabungannya ke dalamnya.

Setelah Buttercoin ditutup, Kevin bergabung dengan Kraken dan mendirikan meja perdagangan over-the-counter (OTC). Selama bekerja di Kraken, dia mengalami masa-masa sulit perusahaan dan pertumbuhan cepat yang menyusul. Pada musim semi 2016, Kraken meluncurkan Ethereum, yang membawa pendapatan yang signifikan bagi perusahaan.

Pendirian Galois Capital

Pada tahun 2017, Kevin meninggalkan Kraken untuk mendirikan dana lindung nilai strategi netral pasar Galois Capital, yang berhasil mengumpulkan sekitar 5,5 juta dolar AS. Pada awalnya, dana tersebut menghasilkan uang terutama melalui perdagangan OTC, dan kemudian memperluas ke perdagangan basis dan bidang DeFi.

Dalam proses operasional, Kevin dan tim terus mencari strategi baru untuk menghadapi perubahan pasar. Mereka pernah menjadi salah satu petani hasil terbesar di Yearn Finance, memegang posisi penting dalam penambangan token YFI.

Partisipasi dalam Peristiwa Pasar yang Signifikan

Dalam peristiwa penggabungan Ethereum dari PoW ke PoS, Kevin menganalisis peluang pasar dari perspektif perdagangan, tetapi beberapa pernyataannya disalahartikan sebagai "promosi" ETH POW. Sebenarnya, dia hanya membahas strategi perdagangan yang mungkin.

Dalam peristiwa keruntuhan Luna, Galois Capital menghasilkan keuntungan sebesar 15 juta USD. Kevin sudah memperhatikan masalah pada sistem Luna sejak awal, dan melakukan short-selling pada waktu yang tepat. Namun, ia berpikir jika ia lebih berani saat itu, mungkin bisa mendapatkan lebih banyak.

Perubahan Pasar dan Prospek Masa Depan

Kevin percaya bahwa dalam beberapa tahun terakhir, perdagangan Aset Kripto menjadi semakin sulit. Persaingan di pasar semakin ketat, kesempatan semakin sedikit, dan diperlukan komitmen penuh waktu untuk tetap kompetitif. Ia menekankan bahwa kunci sukses terletak pada menjaga pemikiran yang berlawanan, menemukan kesempatan di mana dirinya benar dan orang lain salah.

Meskipun Kevin adalah pengikut Bitcoin yang setia, ia memiliki sikap hati-hati terhadap koin alternatif. Ia percaya bahwa Bitcoin memiliki keunikan tersendiri, sementara sebagian besar koin alternatif memiliki siklus hidup yang singkat.

Tentang masa depan Bitcoin, Kevin khawatir tentang masalah "keadaan akhir"—bagaimana menjaga keamanan jaringan setelah hadiah blok berakhir. Dia memprediksi kemungkinan munculnya versi fork "dengan penerbitan ekor".

Merefleksikan pengalaman dirinya di industri enkripsi, Kevin percaya bahwa ini adalah perjalanan yang luar biasa, dengan pencapaian dan penyesalan. Dia menyarankan generasi muda untuk percaya diri, memulai usaha lebih awal, sambil tetap memiliki semangat skeptis. Kevin menekankan, di pasar Aset Kripto, "menjadi yang pertama" jauh lebih mudah daripada "melakukannya dengan cara yang paling cerdas."