Regulasi Aset Kripto di UEA: Persamaan dan Perbedaan antara Abu Dhabi dan Dubai

Uni Emirat Arab, berkat lokasi geografisnya yang unggul, dukungan kebijakan enkripsi yang jelas, dan kebijakan pajak yang menguntungkan, telah menjadi salah satu pusat inovasi Aset Kripto dan blockchain terpenting di dunia. Dalam bidang regulasi aset virtual di Uni Emirat Arab, Pasar Global Abu Dhabi (ADGM) dan Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) memiliki keunikan masing-masing. Artikel ini akan membahas secara mendalam konten kunci dan perbedaan dalam regulasi kepatuhan di Abu Dhabi dan Dubai.

Gambaran Umum Regulasi Abu Dhabi dan Dubai

Abu Dhabi

ADGM sebagai pusat keuangan internasional, bertujuan untuk mendukung strategi ekonomi regional dan memainkan peran sebagai pusat keuangan dan bisnis global. Otoritas Regulasi Layanan Keuangan (FSRA) yang independen bertanggung jawab untuk mengawasi dan menegakkan regulasi enkripsi aset ADGM.

FSRA menganggap Aset Kripto sebagai kategori aset tertentu dalam industri keuangan untuk diatur. Oleh karena itu, ruang lingkup izin yang dikeluarkan untuk Aset Kripto relatif terbatas dan tidak memiliki kerangka regulasi yang disesuaikan secara khusus. Proses pengajuan biasanya memerlukan waktu enam hingga tujuh bulan, dengan persyaratan kepatuhan yang cukup ketat bagi pihak yang mengajukan, menggunakan standar izin lembaga keuangan tradisional. Hal ini membuat bursa dengan latar belakang teknologi menghadapi hambatan masuk yang lebih tinggi, sementara lembaga keuangan tradisional yang bertransformasi untuk menjalankan bisnis Aset Kripto memiliki keuntungan yang lebih besar.

Dubai

Lisensi aset virtual di Dubai dibagi menjadi dua sistem besar:

1. Dubai International Financial Centre (DIFC): Sebagai zona perdagangan bebas keuangan, model regulasinya mirip dengan ADGM. Otoritas Regulasi Keuangan Dubai (DFSA) yang independen mengklasifikasikan aset virtual sebagai aset tokenisasi dalam instrumen keuangan untuk diatur. Proses aplikasi memakan waktu sekitar tujuh hingga delapan bulan, terutama ditujukan untuk institusi besar yang memiliki kualifikasi keuangan. DIFC juga menyediakan saluran khusus "lisensi inovasi"; perusahaan yang murni mengembangkan teknologi (tanpa melibatkan pengelolaan dana klien atau transaksi keuangan) hanya memerlukan waktu sekitar tiga bulan untuk mendapatkan persetujuan.

2. Otoritas Pengatur Aset Virtual (VARA): Lembaga pengatur yang ditunjuk oleh pemerintah Dubai, tidak secara langsung mengeluarkan lisensi usaha, tetapi menambahkan izin operasional aset virtual di atas lisensi perusahaan yang sudah ada. Lingkup pengaturannya mencakup perusahaan daratan Dubai dan perusahaan zona bebas (kecuali DIFC), dengan mekanisme izin yang memberikan wewenang untuk bisnis aset virtual tertentu.

Selain itu, Otoritas Sekuritas dan Komoditas (SCA) bertanggung jawab untuk mengawasi kegiatan ICO dan penerbitan token. Perusahaan yang berencana melakukan ICO di UEA mungkin perlu mendapatkan persetujuan dari SCA.

Perbedaan Utama antara VARA dan ADGM

Sifat dan Penempatan Institusi

• VARA: Departemen fungsi pemerintah yang ditetapkan oleh pemerintah Dubai untuk mengatur Aset Kripto, bertanggung jawab untuk mengawasi industri Aset Kripto di Dubai (kecuali DIFC).
• ADGM: Zona Perdagangan Bebas Keuangan, memiliki sistem regulasi independen, Otoritas Regulasi Layanan Keuangan (FSRA) bertanggung jawab untuk mengawasi perusahaan yang menyediakan layanan terkait aset virtual di dalam ADGM.

ruang lingkup

• VARA: Emirat Dubai (tidak termasuk DIFC)
• ADGM: Pasar Global Abu Dhabi dan Pulau Al Maryah

Ruang Lingkup Pengawasan Aktivitas Aset Virtual

• VARA: termasuk layanan broker, layanan konsultasi aset virtual, bursa/perdagangan multilateral, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, melakukan transaksi investasi sebagai kuasa, serta aktivitas terkait NFT.
• ADGM: mencakup layanan broker, layanan konsultasi aset virtual, bursa/perdagangan multilateral, kustodian aset virtual, manajemen aset virtual, investasi dan perdagangan sebagai pihak yang ditunjuk, namun tidak termasuk aktivitas terkait NFT.

Syarat dan Ketentuan Pendaftaran

1. Pendaftaran perusahaan:

   • VARA: meminta perusahaan yang mengajukan permohonan untuk terdaftar di wilayah daratan Dubai atau di zona perdagangan bebas mana pun di Dubai (kecuali DIFC)
   • ADGM: Meminta perusahaan yang mendaftar untuk terdaftar di Pasar Global Abu Dhabi

2. Ruang Kantor:

   • Semua diharuskan memiliki kantor fisik, tidak menerima meja kerja bersama
   • VARA: Dalam keadaan normal, setiap dua visa setidaknya memerlukan satu meja kerja
   • ADGM: Dalam keadaan normal, setiap tiga visa setidaknya memerlukan satu meja kerja.

3. Modal Regulasi:

   • VARA: Persyaratan modal regulasi berkisar antara 11.000 dolar hingga 27.000 dolar, dengan maksimum mencapai 408.000 dolar, atau 15%/25% dari pengeluaran tahunan tetap, tergantung pada jenis kegiatan aset kripto.
   • ADGM: Berdasarkan jenis kegiatan, periode biaya operasi (OPEX) adalah 6 hingga 12 bulan

Proses dan Waktu Pengajuan

• VARA：

  • Proses: Siapkan rencana bisnis yang sesuai, lakukan pertemuan awal dengan VARA, ajukan dokumen, tinjau dokumen, penyesuaian operasional, tinjau kembali dan terbitkan lisensi
  • Waktu: biasanya 4-8 bulan
  • Dokumen yang diperlukan: Ringkasan layanan aset virtual, dokumen KYC untuk direktur dan pemegang saham perusahaan, proyeksi keuangan, dll.

• ADGM：

  • Proses: melakukan due diligence dan diskusi dengan tim FSRA, mengajukan permohonan resmi, mendapatkan persetujuan secara prinsip, mendapatkan persetujuan akhir, melakukan pengujian "peluncuran operasi"
  • Waktu: biasanya sekitar 6 bulan
  • Dokumen yang dibutuhkan: Rencana bisnis layanan aset virtual, dokumen KYC untuk direktur perusahaan, pemegang saham, dan personel kunci lainnya, proyeksi keuangan, dll.

biaya yang diperlukan

• VARA：

  • Biaya pendaftaran: antara 11.000 dolar AS hingga 27.000 dolar AS
  • Biaya pemantauan berkelanjutan: antara 22.000 dolar AS hingga 55.000 dolar AS, tergantung pada aktivitas yang berbeda

• ADGM：

  • Biaya aplikasi: antara 20.000 dolar AS hingga 125.000 dolar AS
  • Biaya pemantauan berkelanjutan: antara 15.000 hingga 60.000 dolar AS, tergantung pada aktivitas yang berbeda.

Dengan memahami perbedaan dan persamaan regulasi aset virtual di Abu Dhabi dan Dubai, pelaku industri enkripsi dapat lebih baik memilih lingkungan regulasi yang sesuai dengan bisnis mereka, memastikan operasi yang sah dan sesuai aturan, serta berkontribusi pada perkembangan sehat seluruh industri enkripsi.