Tinjauan Pasar Kripto September: Aktivitas Perdagangan Naik, Kinerja Derivasi ETH Menonjol

Pasar kripto secara keseluruhan menunjukkan tren penurunan pada bulan September, dengan harga BTC dan ETH masing-masing turun 7,1% dan 12,6%. Namun, Solana melanjutkan tren kenaikan bulan lalu, dengan kenaikan 30,4% pada bulan ini. Cardano meskipun turun 23,6% setelah pembaruan Alonzo, tetapi pembaruan tersebut membawa fungsi kontrak pintar ke platformnya.

Meskipun harga turun, ada kabar baik dari sisi regulasi. Ketua Federal Reserve menyatakan tidak berniat melarang enkripsi, dan Twitter juga meluncurkan fitur tip kripto untuk semua pengguna. Perlu dicatat bahwa kebijakan domestik terhadap perdagangan enkripsi tidak berdampak negatif jangka panjang pada pasar.

Pada bulan September, volume perdagangan spot cryptocurrency naik 6,2% dibandingkan bulan Agustus, mencapai 2,5 triliun dolar AS. Pada tanggal 7 September, volume perdagangan harian mencapai 161,6 miliar dolar AS, meningkat 54,2% dibandingkan puncak bulan Agustus.

Volume perdagangan BTC dengan fiat atau stablecoin turun ke level terendah sejak April, total mencapai 6,9 juta BTC, turun 0,5% dibandingkan Agustus, dan turun 76,5% dari puncak historis pada Maret 2020. Ini sebagian besar dipengaruhi oleh harga BTC.

Volume perdagangan opsi Bitcoin CME meningkat pesat sebesar 36% menjadi 1295 kontrak, merupakan kenaikan bulanan terbesar sejak Juni 2020. Pada 24 September, perdagangan harian mencapai 177 kontrak, mencetak rekor tertinggi sejak April. Volume perdagangan berjangka Bitcoin CME juga naik 10,6%.

Total nilai terbuka dari derivasi Ethereum meningkat 4,7% menjadi 5,8 miliar USD, sementara derivasi Bitcoin turun 3,7% menjadi 11,9 miliar USD. Ethereum menunjukkan keunggulan relatif di semua jenis derivasi. Misalnya, rata-rata suku bunga terbuka harian untuk kontrak berjangka abadi ETH mencapai rekor tertinggi 4 miliar USD, sementara kontrak berjangka abadi BTC turun 1,0% menjadi 7,7 miliar USD.

Pada bulan September, bursa teratas menguasai 91,2% dari total volume perdagangan spot. Binance berada di posisi teratas dengan volume perdagangan sebesar 828 miliar USD, diikuti oleh OKEx dan Huobi dengan masing-masing 181 miliar USD dan 168 miliar USD. Coinbase, BeQuant, dan FTX mengikuti di belakang.

Volume perdagangan spot BTC terhadap USDT dan dolar sedikit menurun, sementara volume terhadap euro meningkat 2,7%. TUSD dan USDC adalah pasar stablecoin terbesar setelah USDT, dengan volume meningkat masing-masing 16,3% dan 2,1%. Perdagangan BTC/USDT masih menyumbang 64,2% dari perdagangan BTC terhadap mata uang fiat atau stablecoin.

Pada bulan September, volume perdagangan derivasi meningkat 1,2% menjadi 35 triliun USD, menyumbang 56% dari total pasar kripto. Binance memimpin dengan pangsa pasar 56,1%, diikuti oleh OKEx dan Bybit.

Total nilai kontrak yang belum diselesaikan mencapai level tertinggi dalam 5 bulan, dengan rata-rata harian 27,8 miliar USD, meningkat 14,3% dibandingkan Agustus. Binance memiliki nilai terbuka tertinggi, yaitu 10,1 miliar USD. Total nilai kontrak yang belum diselesaikan untuk futures BTC sedikit menurun menjadi 11,9 miliar USD, sementara futures ETH naik menjadi 5,8 miliar USD.

Volume perdagangan futures ETH di CME mencapai 18,5 miliar USD, mendekati puncak sejarah pada bulan Mei. Volume perdagangan futures BTC meningkat 6,0% menjadi 31,9 miliar USD. Tingkat open interest ETH di CME mencapai rekor sejarah baru sebesar 678 juta USD.

Secara keseluruhan, meskipun harga cryptocurrency utama turun, volume perdagangan dan open interest derivasi di bursa terus meningkat pada bulan September, di mana derivasi ETH tampil sangat menonjol.