Analisis Strategi Pendapatan Stablecoin: Peluang Pendapatan di Bawah Pilihan yang Diversifikasi

Dalam lingkungan pasar saat ini, dengan indeks dolar AS yang tinggi dan aset berisiko yang turun, memiliki aset dolar dan mendapatkan keuntungan menjadi strategi pilihan banyak investor. Proyek DeFi terkemuka juga aktif memanfaatkan aset dolar yang tidak terpakai untuk mendapatkan keuntungan. Artikel ini akan membahas beberapa strategi keuntungan stablecoin, untuk memberikan pilihan yang beragam bagi investor.

Convex: Kolam USDD+3Crv

USDD adalah jenis stablecoin yang dikelola oleh lembaga tertentu. Hingga 27 Oktober, total penerbitan USDD adalah 725 juta, dengan nilai jaminan sebesar 2,23 miliar dolar AS, dan rasio jaminan lebih dari 300%. Di antaranya, jumlah jaminan USDC mencapai 990 juta, jauh melebihi jumlah penerbitan USDD, menunjukkan koefisien risiko yang rendah.

Sebuah platform perdagangan baru-baru ini menghentikan HUSD, sambil meluncurkan beberapa pasangan perdagangan USDD dan menghapus biaya transaksi untuk pasangan perdagangan terkait, langkah-langkah ini mungkin berdampak positif pada USDD.

APR untuk kolam USDD+3Crv di Convex adalah 19,66%, sedangkan APR untuk USDD+FRAXBP adalah 21,18%. Yang pertama terdiri dari empat jenis stablecoin: USDD, DAI, USDT, USDC, sementara yang kedua mencakup tiga jenis stablecoin: USDD, FRAX, USDC. Investor dapat menyetor stablecoin yang didukung melalui pintu masuk Curve di halaman kolam USDD+3Crv di Convex, kemudian mempertaruhkan token LP ke Convex.

Canto：USDT+NOTE

Canto adalah blockchain DeFi yang kompatibel dengan EVM dalam ekosistem Cosmos, menyediakan layanan DEX, pinjaman, dan stablecoin NOTE. Saat ini, TVL Canto sekitar 100 juta dolar.

Platform peminjaman Canto menunjukkan APR untuk NOTE/USDT LP sebesar 32,14%, dan APR untuk NOTE/USDC LP sebesar 29,47%. NOTE adalah stablecoin yang dicetak melalui over-collateralization di Canto, yang tidak akan mengalami likuidasi ketika jaminan berupa USDC dan USDT.

Investor dapat mempertimbangkan untuk menggunakan sebagian USDT sebagai jaminan untuk mencetak NOTE yang diperlukan, kemudian menggunakan NOTE dan sisa USDT untuk menyediakan likuiditas, dan kemudian mempertaruhkan token LP di platform pinjaman.

Perlu dicatat bahwa operasi lintas rantai Canto relatif kompleks, investor harus dengan hati-hati mengevaluasi biaya operasional.

Velodrome：sUSD+LUSD

Velodrome adalah DEX di Optimism, dengan TVL sebesar 82 juta dolar, mengungguli beberapa DEX terkenal di rantai tersebut.

sUSD dan LUSD masing-masing adalah stablecoin dalam Synthetix dan Liquity, keduanya relatif aman. Saat ini, APR untuk pertambangan likuiditas pasangan perdagangan sUSD/LUSD di Velodrome adalah 16,12%.

Helio：HAY+BUSD

Helio Protocol adalah protokol penyimpanan dan pinjaman likuiditas di blockchain tertentu. Pengguna dapat melakukan pinjaman dengan over-collateral menggunakan stablecoin terdesentralisasi HAY di Helio, sementara token yang dijaminkan akan digunakan untuk penyimpanan likuid.

Sebuah DEX terkenal telah secara khusus menambahkan pintu masuk pertukaran StableSwap untuk HAY dan BUSD, menunjukkan bahwa HAY memiliki tingkat pengakuan pasar tertentu. Saat ini, TVL Helio adalah 92 juta dolar.

Investor dapat menyediakan likuiditas untuk pasangan perdagangan HAY/BUSD stablecoin di DEX tertentu, kemudian mempertaruhkan token LP di Helio. Halaman Farming Helio menunjukkan APR untuk HAY/BUSD Stable LP adalah 19,77%.

Ekosistem Wombat Exchange: USDC, USDT, DAI, BUSD

Wombat Exchange adalah DEX pertukaran stablecoin di blockchain tertentu, dengan karakteristik seperti slippage rendah, berbagi likuiditas, dan dapat melakukan staking dengan token tunggal. Rasio biaya transaksi untuk perdagangan stablecoin-nya hanya 0,01%.

Saat ini, Main Pool Wombat menunjukkan bahwa median APR untuk USDC, USDT, DAI, dan BUSD masing-masing adalah 11,44%, 11,14%, 10,85%, dan 7,57%, termasuk penguncian WOM dan kepemilikan veWOM untuk percepatan. Jika tidak ada penguncian WOM, maka imbal hasilnya akan lebih rendah.

Aplikasi serupa Convex juga muncul di sekitar Wombat, seperti Wombex Finance dan Magpie, di mana pengguna biasa dapat memperoleh hasil yang lebih tinggi melalui penyetoran di aplikasi-aplikasi ini.

Investor harus memahami risiko dari setiap proyek dengan baik saat memilih strategi hasil stabilcoin, melakukan diversifikasi investasi dengan bijak, dan mengelola risiko dengan baik. Risiko keseluruhan di pasar kripto cukup tinggi, dengan banyaknya insiden keamanan, jadi mohon untuk membuat keputusan dengan hati-hati dan memahami risiko yang relevan secara menyeluruh.