RWA: Kebangkitan Aset Dunia Nyata di Blockchain

1. Konsep RWA dan Perkembangannya

RWA(Aset Dunia Nyata)merujuk pada digitalisasi dan tokenisasi aset dunia nyata melalui teknologi Blockchain. Aset ini mencakup real estat, komoditas, obligasi, saham, karya seni, dan lainnya. Inti dari RWA adalah membawa aset keuangan tradisional ke dalam ekosistem DeFi, untuk mencapai manajemen dan transaksi aset yang lebih efisien dan transparan.

Makna RWA adalah untuk meningkatkan likuiditas aset tradisional, sehingga dapat terlibat dalam operasi pinjam meminjam, staking, dan lainnya dalam ekosistem DeFi. RWA adalah jembatan yang menghubungkan aset asli kripto dan aset tradisional, yang memerlukan dukungan kontrak pintar, serta perlindungan hukum nyata terhadap aset dasar.

Perkembangan RWA dapat dibagi menjadi tiga tahap:

• Eksplorasi awal (2017-2019): Benih konsep, muncul proyek percontohan seperti tokenisasi sekuritas

• Perkembangan awal (2020-2022): Beberapa proyek DeFi memperkenalkan RWA, dana tradisional mulai berinvestasi.

• Ekspansi cepat (2023 hingga kini ): partisipasi perusahaan manajemen aset besar, kerangka regulasi secara bertahap dibangun

2. Bidang Aplikasi Utama RWA

RWA menunjukkan potensi aplikasi di berbagai bidang, terutama mencakup:

• Real Estat: Meningkatkan likuiditas, menurunkan ambang investasi pribadi dan risiko

• Fiat ke stablecoin: seperti USDT dan lainnya membawa fiat ke dalam ekosistem blockchain

• Pasar pinjaman: memperluas jangkauan aset yang dapat dijaminkan, memberikan lebih banyak saluran pembiayaan bagi perusahaan

• Obligasi dan sekuritas: Meningkatkan efisiensi penerbitan dan perdagangan, tetapi perlu terhubung dengan regulasi yang ada

3. Skala Pasar RWA

Pasar RWA mengalami pertumbuhan eksplosif pada Mei 2023. Saat ini, TVL terkait RWA mencapai 6,3 miliar dolar AS, meningkat 6000% dibandingkan tahun sebelumnya. Pemegangnya lebih dari 60.000 orang, dengan hampir 100 penerbit aset.

Banyak lembaga memprediksi bahwa nilai pasar RWA di masa depan akan signifikan, Binance dan lainnya memperkirakan dapat mencapai 16 triliun dolar AS pada tahun 2030. Sebagai jalur baru yang muncul, RWA sedang mengubah lanskap pasar DeFi, tetapi perkembangannya juga dipengaruhi oleh regulasi di berbagai daerah.

4. Pengembangan Ekosistem RWA

Dengan masuknya modal tradisional dan Web3, sektor RWA muncul sejumlah proyek unggulan:

Centrifuge

Platform aset riil yang menghubungkan aset, melakukan tokenisasi untuk lebih dari 1500 aset, dengan total pendanaan lebih dari 6 juta USD. Arsitektur inti mencakup blockchain independen Centrifuge Chain dan protokol pembiayaan aset Tinlake.

ONDO Finance

Protokol keuangan tingkat institusi, fokus pada penyediaan aset stabil ( seperti tokenisasi utang AS ) sebagai pilihan. Saat ini TVL mendekati 540 juta dolar, menduduki peringkat ketiga di jalur RWA. Produk utama termasuk dua token USDY dan OUSG.

BlackRock BUIDL

ETF tokenisasi Ethereum pertama yang diluncurkan oleh BlackRock bekerja sama dengan Securitize. Didukung oleh kekuatan BlackRock, tingkat pengakuan pasar tinggi, dan TVL stabil di sekitar 500 juta USD.

5. Kesimpulan

Inti dari RWA adalah mewujudkan interaksi antara aset dunia nyata dan aset di blockchain, serta mengaburkan batas antara DeFi dan keuangan tradisional. Ini terutama melibatkan bidang sekuritas, real estat, dan pinjaman kredit. Meskipun prospeknya luas, tetapi sangat dipengaruhi oleh regulasi, sehingga perlu berhati-hati saat berinvestasi.