Tinjauan Pasar Kripto 2024 dan Harapan 2025

Tahun 2024 adalah tahun yang memiliki makna penting dalam sejarah enkripsi. Dengan dua narasi inti tentang ETF dan pemilihan umum di Amerika Serikat, industri enkripsi berhasil mencapai terobosan, tingkat mainstreamisasi meningkat secara signifikan, dan lingkungan regulasi juga semakin jelas. Integrasi mainstream, diferensiasi jalur, dan evolusi regulasi menjadi tema utama industri tahun ini.

Tinjauan 2024

Bitcoin tanpa diragukan lagi adalah tokoh utama tahun ini. Persetujuan ETF dan cadangan negara mendorong Bitcoin melampaui 100.000 dolar AS, menandakan bahwa Bitcoin secara resmi melampaui pasar kripto dan menjadi aset tahan inflasi yang diakui secara global. Ekosistem Bitcoin juga diperluas, aplikasi BTCFi, NFT, dan permainan terus berkembang, TVL DeFi Bitcoin tumbuh lebih dari 20 kali lipat sepanjang tahun menjadi 6,755 miliar dolar AS.

Ethereum menghadapi tantangan besar tahun ini. Dibandingkan dengan aset lainnya, penangkapan nilai dan aktivitas pengguna telah menurun. Meskipun ada seruan tinggi untuk kebangkitan DeFi, tetapi selain pertumbuhan TVL yang dipicu oleh penempatan kembali, investasi aktual tidak memadai. Namun, munculnya proyek derivatif Hyperliquid di akhir tahun memberikan harapan baru bagi DeFi. Sementara itu, ekosistem Layer 2 berkembang pesat, menggerogoti pangsa pasar utama.

Solana tahun ini bangkit dengan kuat, pangsa pasar TVL meloncat dari hampir nol di awal tahun menjadi 6,9%, menjadikannya sebagai blockchain publik terbesar kedua setelah Ethereum. Dengan keuntungan biaya rendah dan efisiensi tinggi, Solana menjadi raja MEME dan pusat bagi ritel. Harga SOL meningkat lebih dari 100% sepanjang tahun, dan pertumbuhan pengembang di blockchain juga melampaui Ethereum.

MEME telah menjadi pendorong utama pasar tahun ini. Dari objek spekulasi sederhana, ia secara bertahap berevolusi menjadi perwakilan keuangan budaya, menarik lebih dari 30% perhatian para investor. Infrastruktur di sekitar MEME terus diperbaiki, platform peluncuran yang adil Pump.fun muncul sebagai salah satu aplikasi paling menguntungkan tahun ini.

Dipengaruhi oleh pemilihan umum Amerika Serikat, pasar prediksi Polymarket menjadi aplikasi hebat lainnya. Pada bulan Oktober, jumlah kunjungan situs mencapai 35 juta kali, dengan volume perdagangan bulanan melonjak hingga 2,5 miliar dolar, menunjukkan potensi penggabungan baru antara media dan perjudian.

Akhir tahun, AI sekali lagi bangkit di bidang Web3 menjadi kuda hitam. Dari ledakan MEME hingga gelombang aplikasi AI Agent, hampir semua lembaga utama memandang positif AI Agent, percaya bahwa ia berpotensi menjadi jalur fenomenal kedua setelah DeFi.

PayFi sebagai jembatan yang menghubungkan keuangan tradisional dan Web3 juga menarik perhatian. Stablecoin memiliki posisi penting di pasar pembayaran dan pengiriman uang global, dengan nilai sirkulasi lebih dari 210 miliar USD. RWA benar-benar menyala setelah masuknya BlackRock, dengan skala yang diperluas hingga 14 miliar USD.

Prospek 2025

Melihat ke tahun 2025, dengan pemerintahan baru yang dilantik dan masuknya institusi, pasar kripto diharapkan akan menghadapi peluang pengembangan baru.

Dalam hal harga, sebagian besar institusi memperkirakan bahwa Bitcoin akan mencapai 150.000-200.000 dolar AS, beberapa institusi bahkan memberikan ekspektasi optimis sebesar 500.000 dolar AS. Harga Ethereum diperkirakan berada di angka 6.000-7.000 dolar AS, dan Solana di 500-750 dolar AS. Total kapitalisasi pasar kripto diharapkan dapat melampaui 7,5-8 triliun dolar AS.

Dalam hal lingkungan makro, diperkirakan ekonomi AS akan mengalami pendaratan lembut, dan regulasi enkripsi akan semakin longgar. Bitcoin diharapkan akan dimasukkan ke dalam cadangan strategis oleh lebih banyak negara dan perusahaan. Aliran dana ETF akan terus meningkat.

Di bidang jalur utama, stablecoin, aset tokenisasi, dan AI paling menarik perhatian institusi.

• Volume penyelesaian stablecoin diperkirakan mencapai 3000-4500 miliar dolar AS, dengan aplikasi yang semakin cepat di bidang pembayaran perusahaan.

• Skala aset tokenisasi diperkirakan akan melebihi 50 miliar USD, menjadi titik pertumbuhan pendapatan baru.

• Kombinasi AI dan enkripsi akan mempercepat, nilai pasar token terkait agen AI diperkirakan akan meningkat lebih dari 5 kali lipat.

• Kebangkitan DeFi, integrasi rantai aplikasi, penyebaran teknologi ZK, dan perkembangan DEPIN juga merupakan perhatian utama institusi.

Bagi investor, menangkap peluang siklus baru, mengikuti tren perkembangan, dan melakukan penelitian mendalam adalah kunci untuk meraih kemenangan. Mata uang utama diperkirakan akan terus naik, aset yang mematuhi peraturan akan lebih mudah menarik perhatian dana. Aplikasi tingkat konsumen akan menjadi fokus, DeFi, pembayaran, dan MEME adalah jalur yang patut diperhatikan. Arah yang disukai oleh lembaga, seperti stablecoin, AI, dan RWA, diperkirakan akan berkembang lebih cepat. Dalam konteks likuiditas yang ketat, alat likuiditas on-chain juga mungkin akan menarik perhatian.