Eksplorasi Baru Keuangan Desentralisasi Lintas Rantai di Ekosistem Polkadot: Bagaimana Gigadot Meningkatkan Efisiensi Aset?

Di ekosistem Polkadot, likuiditas lintas rantai dan efisiensi aset selalu menjadi tantangan inti yang dihadapi aplikasi Keuangan Desentralisasi. Sebagai protokol staking lintas rantai yang fokus pada pelepasan likuiditas, Bifrost berkomitmen untuk menyediakan cara yang lebih fleksibel dalam menggunakan aset staking bagi pengguna. Sementara itu, Hydration dibangun di atas Polkadot SDK yang mencakup infrastruktur dasar DeFi lintas rantai yang meliputi modul pertukaran, pinjaman, stablecoin, dan terintegrasi secara keseluruhan dalam arsitektur Appchain yang dapat diskalakan.

Baru-baru ini, kedua proyek tersebut meluncurkan produk DeFi inovatif Gigadot, yang menyediakan cara penggunaan dana yang lebih efisien bagi pengguna DOT melalui mekanisme operasi satu klik dan berbagai imbalan. Selain itu, ini juga membuka eksplorasi baru untuk DeFi lintas rantai Polkadot. Setelah peluncuran produk, respons pasar sangat positif, dengan TVL sempat melampaui 3,500,000 USD, menjadikannya salah satu proyek eksperimental yang paling diperhatikan dalam ekosistem.

Dalam acara daring pada 22 Mei, pihak terkait menjelaskan secara mendalam logika produk, implementasi teknologi, dan makna ekosistem dari Gigadot, sehingga kita dapat memahami secara menyeluruh produk DeFi kompleks yang baru ini di Polkadot.

Filosofi dan Motivasi Lahirnya Gigadot

Inti dari Gigadot adalah "sekali penempatan, banyak keuntungan". Secara tradisional, pengguna harus menginvestasikan DOT mereka ke dalam staking, pinjaman, atau kolam likuiditas secara terpisah, yang merupakan proses yang rumit dan memanfaatkan aset dengan rendah. Kehadiran Gigadot membuka jalur operasi yang kompleks ini, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan berbagai sumber keuntungan sambil melakukan operasi yang sederhana.

Dalam ekosistem Polkadot, DOT adalah aset staking yang paling utama. Di masa lalu, setelah melakukan staking DOT, bagian aset ini tidak dapat digunakan untuk tujuan lain. vDOT yang diluncurkan oleh Bifrost menyelesaikan masalah ini dan membangun rantai aplikasi khusus untuk menyediakan dukungan likuiditas. Hydration pernah mencoba untuk mendorong pengguna memberikan likuiditas untuk DOT/vDOT melalui mekanisme insentif, tetapi biaya insentif yang tinggi membatasi efektivitasnya. Untuk itu, mereka merancang mekanisme baru yang mirip dengan kolam stablecoin, tetapi tidak mengharuskan pengikatan tetap 1:1, melainkan memungkinkan DOT dan vDOT untuk ditukar secara bebas berdasarkan nilai tukar waktu nyata, meningkatkan likuiditas, dan memungkinkan vDOT digunakan sebagai aset jaminan untuk pinjaman.

Gigadot di atas lebih lanjut menghubungkan kolam likuiditas dengan modul pinjaman. Pengguna menyetor DOT sebagai vDOT, yang bergabung dengan aDOT untuk membentuk LP, kemudian menggunakan LP sebagai jaminan untuk meminjam dana, mewujudkan penggunaan berulang dan mendapatkan keuntungan ganda dari staking dan pinjaman.

Bagaimana Gigadot memecahkan masalah likuiditas cross-chain?

Salah satu tujuan desain Gigadot adalah untuk mengintegrasikan dan memperbesar jalur pendapatan. Mengingat kembali ke awal ekosistem Polkadot, banyak tim masing-masing mengembangkan LST, membangun kolam likuiditas, dan memberikan insentif, membentuk serangkaian lini produk yang terputus satu sama lain.

Hydration berharap untuk menghindari pengulangan dalam menciptakan roda, langsung mengintegrasikan vDOT Bifrost yang matang, memanfaatkan komunikasi cross-chain XCM dan mekanisme keamanan bersama Polkadot, menghemat biaya pengembangan dan insentif, serta menunjukkan keuntungan kolaborasi modular Polkadot.

Saat ini, jika pengguna ingin menggunakan vDOT di Hydration, mereka harus terlebih dahulu melakukan staking DOT di Bifrost untuk mendapatkan vDOT, kemudian mentransfernya ke Hydration melalui XCM, prosesnya agak rumit. Di masa depan, Hydration akan mendukung "staking satu klik", memungkinkan pengguna untuk melakukan operasi langsung di platformnya, sistem secara otomatis berkomunikasi dengan Bifrost melalui XCM dan mengembalikan vDOT, sehingga secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna.

Harga on-chain vDOT tidak bergantung pada oracle tradisional, melainkan disinkronkan secara real-time dengan data Bifrost melalui XCM, yang lebih aman dan tahan manipulasi. Baru-baru ini, peningkatan volume pesan XCM antara Hydration dan Bifrost juga menunjukkan bahwa mekanisme cross-chain ini telah beroperasi dengan stabil.

Arsitektur Teknologi dan Jaminan Keamanan

Gigadot adalah produk yang sangat kompleks, mencakup beberapa lapisan fungsi. Antarmuka pengguna awalnya dikritik karena proses yang terlalu panjang dan langkah-langkah yang terlalu banyak. Sekarang telah disederhanakan sehingga pengguna hanya perlu memegang DOT atau USDT, dan dapat "mendapatkan Gigadot dengan satu klik".

Gigadot terdiri dari dua jenis aset: satu jenis adalah derivatif DOT dari rantai lain (seperti vDOT), dan jenis lainnya adalah aset derivatif DOT dalam bentuk ERC-20 dari pasar pinjaman Hydration. Aset-aset ini bersama-sama bergabung dalam kolam stabil sebagai jaminan, berpartisipasi dalam pasar pinjaman.

Gigadot adalah token ERC-20 yang berbasis mekanisme Rebase, nilainya akan disesuaikan secara otomatis seiring dengan pendapatan aset dasar. Biasanya, aset lintas rantai perlu dibungkus (wrapping), tetapi Gigadot telah menyembunyikan proses rumit ini melalui desain satu klik. Seiring dengan kemajuan Polkadot Asset Hub, di masa depan Hydration akan lebih mengoptimalkan dukungan lintas rantai, menjaga pengalaman pengguna yang sederhana.

Dalam hal keamanan, Gigadot diuntungkan oleh mekanisme keamanan bersama dari rantai utama Polkadot, tanpa perlu khawatir tentang masalah keamanan aset yang mendasarinya.

Bagaimana cara memaksimalkan keuntungan Gigadot?

Gigadot telah mengimplementasikan penggabungan berbagai sumber pendapatan, saat ini termasuk:

• Suku bunga pinjaman: aDOT yang diinvestasikan di pasar pinjaman untuk mendapatkan bunga;
• Hasil Staking: vDOT terus menghasilkan hasil staking;
• Biaya transaksi: aDOT dan vDOT yang ditambahkan ke kolam stabil menghasilkan pendapatan biaya;
• Token insentif: Pengguna yang memegang Gigadot dapat menerima tiga jenis insentif — Gigadot, Token HDX dari Hydration, dan Token BNC dari Bifrost;
• Kenaikan nilai aset: Peningkatan nilai aset dasar dan pendapatan biaya transaksi mendorong kenaikan harga Gigadot.

Pengguna juga dapat memperbesar keuntungan melalui strategi "Looping": menggunakan Gigadot sebagai jaminan, meminjam DOT, kemudian menukarnya menjadi lebih banyak Gigadot, dan melakukan operasi berulang kali, sehingga menumpuk keuntungan. Selama tingkat pengembalian Gigadot lebih tinggi daripada tingkat bunga pinjaman, cara ini dapat terus memperbesar keuntungan.

Karena vDOT, aDOT, Gigadot, dan DOT memiliki hubungan harga yang tinggi, mereka akan berfluktuasi secara bersamaan saat pasar bergejolak, sehingga risiko likuidasi relatif rendah.

Selain itu, Bifrost telah membangun dasbor pemantauan aset yang transparan, di mana pengguna dapat melihat kapan saja tingkat cadangan vDOT, status staking, dan informasi lainnya, memastikan bahwa setiap aset memiliki dukungan cadangan on-chain 100%.

Dampak Evolusi Mekanisme Polkadot terhadap Gigadot

Tim pengembang di balik Hydration dan Bifrost sangat aktif. Tim akan memantau setiap pembaruan SDK dengan cermat dan mengevaluasi dampaknya terhadap sistem yang ada. Meskipun beberapa pembaruan mungkin membawa perubahan besar, saat ini belum ada pembaruan yang berdampak merusak pada Gigadot, dan keseluruhan arsitektur memiliki elastisitas yang baik.

Saat ini, seluruh ekosistem DeFi Polkadot masih relatif awal, sebagian besar pengguna hanya puas dengan mempertaruhkan DOT untuk mendapatkan imbal hasil dasar, tetapi selama setahun terakhir semakin banyak orang mulai berpartisipasi dalam LP dan produk DeFi, Gigadot adalah contoh klasik, yang memberikan kegunaan baru untuk DOT dan membawa cara partisipasi ekosistem yang lebih kaya.

Saat ini Bifrost sedang bekerja sama dengan Parity untuk memindahkan sistem staking dari Relay Chain ke Asset Hub. Selain itu, Polkadot baru-baru ini juga sedang mendorong beberapa peningkatan besar, seperti dukungan asinkron (async backing), memperpendek waktu blok menjadi 6 detik, dan penyesuaian mekanisme staking.

Meskipun pembaruan teknologi sering terjadi, mekanisme staking Bifrost tetap stabil dan secara aktif beradaptasi dengan sistem baru, sehingga tetap percaya pada perkembangan masa depan Gigadot.

Masa Depan dan Perencanaan Produk Gigadot

Kerja sama antara Hydration dan Bifrost sangat erat, dan di masa depan akan ada lebih banyak produk seri GIGA yang diluncurkan. Saat ini yang sedang direncanakan adalah memasukkan vBNC Bifrost ke dalam kolam stabilitas Hydration, dan menggunakan mekanisme serupa Gigadot untuk meningkatkan likuiditasnya.

Selain itu, Gigadot juga dapat berfungsi sebagai salah satu aset jaminan penting untuk stablecoin Hollar. Ada banyak cara untuk mewujudkannya, dan tidak hanya terbatas pada peminjaman berulang (looping), pengguna juga dapat menggunakannya untuk meminjam aset lainnya.

Hollar adalah stablecoin over-collateralized yang menetapkan suku bunga tahunan tetap, dibandingkan dengan aset dengan suku bunga mengambang seperti USDT/USDC, lebih cocok untuk perkiraan biaya pengguna. Mekanisme ini juga diharapkan dapat mendorong munculnya lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti menggunakan Hollar sebagai biaya transaksi atau aset penyelesaian stabil untuk integrasi penggunaan, implementasinya tergantung pada desain sistem masing-masing rantai.

Apa saja mekanisme pendanaan untuk pengembang?

Hydration sendiri dibangun di atas Substrate, tetapi juga mengintegrasikan lingkungan EVM. Namun, untuk menerapkan kontrak pintar di blockchain, perlu melalui mekanisme audit daftar putih, ini untuk melindungi sumber daya di blockchain agar tidak disalahgunakan.

Dalam hal pendanaan, kas Hydration juga menggunakan mekanisme OpenGov, yang konsisten dengan proyek-proyek seperti Bifrost. Disarankan bagi para pengembang untuk memulai diskusi di Discord atau forum sebelum pengembangan resmi, untuk melihat apakah pemegang HDX tertarik dengan ide ini, agar tidak menghabiskan banyak waktu hanya untuk menemukan bahwa komunitas tidak bersedia mendukung.

Singkatnya, jika Anda memiliki ide, Anda dapat memulainya dari sini, di dalam ekosistem terdapat jalur penghargaan dan dukungan yang jelas.

Kesimpulan

Gigadot bukan hanya sebuah upaya integrasi fitur, tetapi juga eksplorasi mendalam terhadap potensi kolaborasi lintas rantai Polkadot dan praktik produk. Melalui penggabungan satu klik, integrasi lintas rantai, dan berbagai manfaat, ia membawa kombinabilitas DeFi yang nyata ke Polkadot.

Di masa depan, Polkadot akan menunjukkan nilai unik dari modularitas dan komposabilitasnya, terus memberikan dorongan baru untuk perkembangan Keuangan Desentralisasi multi-chain, mendorong seluruh ekosistem menuju masa depan keuangan yang lebih terbuka dan efisien.