オリジナルタイトルを転送する：オンチェーンボリューム対取引ボリューム：違いを説明

トレーディング資産のボラティリティを考慮すると、トレーダーにとって基本的でテクニカルな分析は重要なスキルです。これらの分析は、さまざまな暗号通貨の取引量やトレンドに対する洞察を提供し、適切な決定を下すのに役立ちます。これらの分析技術は、従来の金融市場と関連付けられていますが、暗号市場でも非常に役立ちます。

オンチェーンボリュームと取引ボリュームの比較は、特定の暗号通貨に資金を投入する価値があるかどうかを決定する際にトレーダーにとって重要な指標です。取引される資産に関係なく、相対強度指数 (RSI), 移動平均収束拡散 (MACD) と ボリンジャーバンドは証明されました市場の動向を把握するのに非常に役立つことがあります。ただし、経験豊富なトレーダーが最初に探すのは、オンチェーンの取引量、取引量、サポートおよびレジスタンスインジケーターなどのようなものです。

これらの指標に踏み込む前に、基本分析と技術分析が何であるか、これらのアプローチを暗号通貨で使用する際の問題、および特定の他の指標がいかに役立つかを理解することが重要です。

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基本分析とテクニカル分析の理解

ファンダメンタル分析には、資産の内的および外的要因の配列が関与し、その資産の本質的な価値を発見するために用いられます。 これにより、対象の資産が過大評価されているか過小評価されているか、トレーダーがポジションに参入すべきかどうかを判断するのに役立ちます。

テクニカル分析は、資産の過去のパフォーマンスを調査し、将来の価格変動を予測します。この分析は洞察を提供する貴重な取引データを生成します。テクニカル分析のユーザーキャンドルスティックパターンを識別するそして、将来の価格変動がどちらに向かうかを推測するために必須の指標を調査します。

従来の財務分析では、株ごとに企業が稼ぐ利益であるEPS（1株当たりの利益）や、投資家の企業の評価とその帳簿価値との比率であるP/B比率（価格純資産倍率）などの指標を使用して、特定の指標がどのように機能するかを把握します。

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暗号プロジェクトの分析に関する問題

仮想通貨プロジェクトはユニークに異なるため、金融エコシステムの既存の規範に収まることはできません。通常の株式や債券以上に、暗号通貨はクローザー to commodities. Some specific 暗号通貨プロジェクトは派生物に基づいていますこれがなぜ暗号の既存の分析ツールを使用するのが難しいのか、すなわち、デジタルコインの動作により適合させるためにそれらを少し調整する必要があるからです。

プロジェクトを評価する際、最初のステップは強力なメトリクスを特定することです。強さとは、そのメトリクスがプロジェクトについて実際の洞察を提供する必要があることを意味します。たとえば、TwitterやTelegramのフォロワー数などのメトリクスを使用して暗号プロジェクトの価値を決定する際には使用できません。これらのメトリクスは信頼性がなく、プロジェクトのプロモーターが偽のアカウントを作成したり、エンゲージメントを購入したりすることができるためです。

どんなメトリックもすべてのチェックを取得するには十分ではありません。暗号通貨は複雑で、注意を払う必要がある要因が非常に多数あります。したがって、合理的な結論に達するためには、一連のメトリックを連携して使用する必要があるかもしれません。暗号通貨プロジェクトを分析する際には、ブロックチェーンベースの活動に特化して開発されたメトリックを使用した方が良いでしょう。

例えば、ブロックチェーン上のアクティブなアドレスの数をチェックして、その使用が急増したかどうかを確認することができます。しかし、このメトリックも完全に明確ではありません。自己中心的な行為者は、新しいアドレスでお金を送受信して印象を与えることができます。一連のメトリックを使用することで、こうした悪質な活動を乗り越え、ゲームをより良くすることができます。このような分析に含まれる2つの主要なメトリックは、オンチェーンの取引量と取引量です。

オンチェーンの取引量とは何ですか？

あなたは知りたいと思うかもしれませんオンチェーン分析が暗号トレーダーをどのように支援するか. オンチェーンの取引高とは、外部の取引所から取引されたデジタルコインの取引高を指します。これらの取引はブロックチェーンに記載されているため、偽の取引のケースが減少します。

ブロックチェーンエクスプローラーを使用すると、分散台帳上の取引を表示できます。これらの取引はあらかじめ定義された参加者によって認証および検証されるだけでなく、不可逆的でもあります。

オンチェーンの取引は完了するまでに時間がかかることがあります。成功と見なされる前に、一連の手順を経る必要があります。ブロックチェーン上で発生する取引は、ネットワークの参加者であるマイナーと呼ばれる予め設定された数の検証を経る必要があります。取引は有効と見なされます合意が達成された後にのみマイナーの間で。その後、取引の詳細はブロックチェーンの一部となります。

取引高とは何を意味するのですか？

一方、取引高は、取引所内取引の取引高を示しています。オフチェーンで発生するこれらの取引は、取引所のオーダーブックに記録され、アプリケーションプログラミングインターフェース（API）を介して報告されます。ブロックチェーン外にある値に対処するオフチェーン取引は、複数の方法を使用して実行されます2つの当事者間の譲渡契約、取引に関する第三者の保証、コードベースの支払いメカニズム、またはその他のものなど

オフチェーン取引はブロックチェーンの変更を伴いません。検証の欠如により、取引プロセスが速く、手数料が低くなります。取引量に関連する取引は取引所によって自己申告され、操作の可能性があります。オフチェーン取引はブロックチェーンに記載されていないため、取引の財務詳細のネットワーク記録がなく、紛争の余地があります。

On-chain volume vs. trade volume: 取引所の役割

暗号通貨取引所は、株式取引所と同様に、暗号通貨エコシステムにおいて重要な役割を果たしています。トレーダーだけでなく、暗号通貨業界の他の関係者にとって、取引所はインターフェースとして機能します。彼らは暗号通貨へのオンランプとして機能し、通貨スワップのためのプラットフォーム, したがって、2つの重要な機能を実行します。

この観点から、ほとんどのブロックチェーン取引がデジタルコインが行き来する取引所を含むことは驚きではありません。必然的に、オンチェーンのボリュームと取引のボリュームは、取引所が従事している取引に対する洞察を得るために設計された2つの主要な指標です。

各取引所のオンチェーン取引量と取引量の比率は、これらの取引所での資金の流れの違いを示しています。データを見ると、これらの取引所での取引量に関する興味深い洞察が得られます。これらの指標がない場合、主張の真相を判断する手段がありません。類似のユーザーベースを持つ取引所の間では、取引のリーダーを特定することが難しいでしょう。

オンチェーンボリュームと取引ボリューム：なぜこれらのメトリクスが重要なのか

データを偽造する問題は巨大です。に従ってBitwiseの調査によると、95％はスポットビットコイン取引高は詐欺です。 BitwiseがCoinMarketCap上のトップ81の仮想通貨取引所を分析したところ、取引所は平均1日のビットコイン取引高で集計して60億ドルを報告していました。驚くべきことに、報告された取引高のうち実際のものはわずか2億7300万ドルであり、報告された取引高のわずか5%に過ぎませんでした。

暗示の大きさと市場活動の活気を作り出すために、取引所での取引量が増加しているように見え、新しいユーザーやリストに掲載したい新しい暗号通貨を引き寄せます。

取引所に商品をもたらしているかもしれませんが、全体として業界全体に悪い名声をもたらしています。潜在的な投資家が問題点を見ると、プロジェクト全体を疑ってしまうかもしれません。このシナリオでは、オンチェーンの取引量のような指標の役割がますます重要になります。取引所で動くデジタルコインオンチェーン取引とオフチェーンの取引量を通じて、チョークとチーズを分けるのに役立ちます。

オンチェーン対取引量グラフの分析

下のグラフは、異なる価格水準で取引されるBTCの取引量（緑）とオンチェーン取引（青）を比較しています。有名な暗号通貨取引所Coinbaseの統計を使用して、オンチェーン取引量を表しています。グラフは3つのビットコインメトリクスを統合しています:価格、時間経過、取引高、オンチェーン取引高を通じた。

価格に関連してボリューム測定が行われており、時間ではありませんことに注意してください。BTC価格はグラフの底部に沿ってx軸にフックされています。ビットコインのオンチェーンボリューム測定は、グラフの上部のx軸に関連しています。異なる価格ポイントがグラフに現れます。グラフは、暗号通貨が特定の価格水準に触れるたびにビットコインの取引ボリュームをまとめます。

あなたは、グラフから正しい結論を導くためには、熱心なアナリストである必要があります。そうでないと、線の間のどこかに落ちるリスクがある、言い換えれば、誤った結果に至る可能性があります。おそらく、両方に気づいたことでしょう。オンチェーンとオフチェーンの取引量は同じパターンを作り出します, それを分析する人々にとってより困難になっています。

オンチェーンデータを使用すると、取引所が実際に成立しているかどうかを判断できます。一部の取引所はデータを操作して取引高を偽装しているため、取引高とオンチェーン取引高を併せて検証することで、様々な価格ポイントで取引高を確認できます。グラフの注意深い分析により、正確なデータに基づいて取引の決定を行うことができます。

暗号通貨の財務分析のためのメトリクス

ブロックチェーンからデータを抽出する方法は2つあります。1つはブロックチェーン上でノードを実行し、データをエクスポートすることですが、これは無駄に高価です。もっと良い選択肢は、特定の目的に特化したAPIを使用して情報を取得しますCoinMarketCapのビットコインのオンチェーン分析やCoinmetricsのデータチャートなどがあります。

これらのAPIは、オンチェーンの取引量などの情報を見つけて、それを取引量と比較するのに便利です。取引量などのオンチェーンメトリクスに関しては、考慮すべきメトリクスがあります。

流動性と出来高

重要な考慮事項任意の暗号通貨に投資することは流動性です, 資産の売買の容易さを測定するもの。資産はその取引価格で問題なく売却できる場合、流動的と呼ばれます。流動的な市場は多くの売り注文や買い注文があり、それにより売値と買値の差が狭まります。一方、非流動的な市場は、資産保有者が公正な価格で資産を売却できる市場です。

取引高は流動性を決定するための重要な指標です。特定の時間枠内で取引された価値を見つけることができます。チャートを一目見るだけで、特定の暗号プロジェクトへの市場の関心を測定することができます。取引高が高い資産は、取引高が低いものと比較して、より頻繁に、迅速に取引される可能性があります。

何が良い取引量と見なされますか？

取引高に関する確固としたルールを持つことは不可能です。すべての暗号プロジェクトは異なり、判断に至る前にさまざまな要因を考慮する必要があります。投資判断に関しては取引高やオンチェーン取引量などの指標が与えられますが、賢いトレーダーは他の指標も見逃しません。これには、ホワイトペーパープロジェクトの技術、ビジネス、および管理側について知るトークンエコノミクスはトークンの供給を理解するためのものです, コイン燃焼メカニズム,市場キャピタル化、取引量に対するネットワーク価値比（NVT）などの指標がすべて総合的に考慮され、健全かつよく考えられた意思決定に至るために使われます。

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