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専門家は投資家にとってのビットコインのリスクと潜在能力を評価しました
専門家が投資家にとってのビットコインのリスクと潜在能力を評価しました
エコノミストで「ビットコインスタンダード」の著者であるSeifedine Ammous氏は、最初の暗号通貨が強気サイクルの頂点に近づいていると述べました。彼によると、その後、資産は80%下落する可能性があります
専門家はビットコインに投資している企業にこのようなシナリオに備えるようにアドバイスしました。
「揺れる土壌」
専門家は、デジタルゴールドは「非常に不安定な地盤」にあると強調しました。Ammousは、企業投資家に、ビジネスモデルがそのようなストレスに耐えられない場合、戦略を再考するよう促しました。
専門家によれば、ビットコインの価格のピークは歴史的にハルビングから12〜18ヶ月後に訪れていた。アムスは、現在のサイクルで価格が$200,000に達する可能性があることを示唆した。しかし、彼は、底を打ってからこの資産がすでに600%以上の成長を示していることを思い出させた。
テレビ司会者であり、Heisenberg Capitalの創設者であるマックス・カイザーは、新しい企業プレーヤーがビットコインの典型的なボラティリティを弱気市場で耐えられる能力についても疑問を表明しました。
彼は、ストラテジーの創設者マイケル・セイラーを例に挙げ、彼が価格が下落している時でも最初の暗号通貨を購入し続けたことを示しました。専門家は、彼のフォロワーが同じような規律を示すか疑問を呈しました。
戦略を再考する
CIO Bitwiseのマット・ホーガン氏は、投資家に対して伝統的なポートフォリオにおけるビットコインへのアプローチを再考するよう呼びかけました。彼の見解では、この見直しは収益性を高め、同時にリスクを低減する可能性があります。
ホウガンは、デジタルゴールドは孤立して追加すべきではないと強調しました。それは投資家のリスク予算全体の文脈で考慮する必要があります。
ビットコインはボラティリティが高いことで知られており、S&P 500指数の変動の3〜4倍です。しかし、最初の暗号通貨と株式や債券との相関性が低いため、ポートフォリオの全体的なパフォーマンスを向上させることができるとホーガン氏は述べています。
ビットコインの5%
ビットワイズのCIOは、2017年から2024年までのデータを例に挙げました。ビットコインにポートフォリオの5%を割り当てることで、株式の割合を57%に、債券を38%(に削減し、総合収益を107%から207%に引き上げました。その間、ボラティリティはわずかに増加し、11.3%から12.5%に上昇しました。
Hougan氏は、多くの市場参加者が個人のポートフォリオを異なる方法で管理していることを認めています。彼らはしばしば、いわゆる「バーベル」)barbelled(構造を好みます:暗号通貨や法定通貨またはマネーマーケットファンドへの大規模な投資ですが、他の資産は最小限のシェアを占めています。
専門家によると、投資家がビットコインに5%を割り当て、同時に債券のシェアを5%増やすと、理論的には株式のリスクが軽減されます。過去のデータによると、このような包括的な調整は、標準的な60/40ポートフォリオよりも高いリターンを生み出したでしょう。
ホーガン氏は、さらなる最適化(例えば、株式40%、債券50%、ビットコイン10%のポートフォリオ)は、BTC)を5 (простое追加した元の例と比較して、さらに大きなリターンと低いリスクを示すことができると強調しました。
![])https://img.gateio.im/social/moments-b3dbfebe38fe30c72e1889d7d6ab10dc(従来のポートフォリオのビットコイン調整済みリターン。データ:Bitwise.5月に、バーンスタインの専門家は、同社の最初の暗号通貨の株式が2029年までに3,300億ドルに増加すると予測したことを思い出してください
後にスタンダードチャータードは、企業のビットコイン戦略がデジタルゴールドに与える影響を評価しました。