中米貿易摩擦が製造業のサイクルとインフレに与える影響分析

最近の中米貿易摩擦の激化により、製造業のサイクルとインフレの動向に対する市場の関心が高まっています。長期的には、高関税が需要を抑制し、サプライチェーンの再編を加速させると予想され、アメリカの製造コストは8%-15%上昇する見込みです。2026年には在庫圧力のピークが現れ、製造業のサイクルが下向きに転じる可能性があります。

! マーケットウォッチウィークリー:中国と米国のゲームが過熱し、市場構造は静かに変化しています

短期内、市場反応が分化する可能性があります: 工業セクターは小幅な上昇が期待されますが、テクノロジー株は圧力を受けるかもしれません; 暗号通貨市場はインフレ期待や流動性の変化に応じて変動する可能性があります。

投資家にとって、以下のいくつかの点に重点を置くことをお勧めします:

1. PMIなどのマクロ指標の変化を密接に追跡する。

2. 主要製造業の会社の第一四半期の財務報告における関税の影響に関する評価に注目する。

3. 製造業関連セクターの慎重なレイアウト。

4. 東南アジアなどの地域でのサプライチェーン移転による投資機会に適度に注目することができます。

マクロの視点から見ると、現在、中米双方は「チキンゲーム」のゲーム理論的な困難に陥っているようで、双方とも先に譲歩することを望んでいません。この状況の進展は、グローバル経済の構造に大きな影響を与えるでしょう。約80カ国の態度が中米の駆け引きにおいて重要な役割を果たし、特に貿易戦争のエスカレーションとサプライチェーンの再編成の問題において顕著です。

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資金の流れに関して、今週はETFに30億ドル以上の大幅な資金流入があり、資金面の感情が好転していることを反映しています。ステーブルコインに関しては、今週21億ドル以上の増発があり、中程度の水準にあります。場外プレミアムも回復を示しており、市場の感情が改善していることを示しています。

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ビットコインは現在4時間の高位置にあり、高値更新後の調整に注意が必要です。イーサリアムの動向はビットコインに比べて相対的に弱く、ETH/BTCの比率は引き続き下落しており、資金がビットコインに持続的に戻っていることを反映しています。

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全体的に見て、貿易摩擦の激化は短期的に一部の業界データを押し上げるが、長期的には需要を抑制し、サプライチェーンの再編を加速させるだろう。投資家は関連指標の変化に注意を払い、関連セクターへの慎重な配置を行う必要がある。