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ステーブルコイン理財：高収益低変動のオンチェーン投資新選択
新しい資産運用の選択肢：オンチェーンステーブルコイン投資の台頭
近年、伝統的な資産運用商品は利回りが低下し続け、多くの投資家が困惑しています。銀行預金の利息、国債、マネーマーケットファンドの利回りはしばしばインフレに追いつかず、保険商品も静かに利回りを下げています。こうした状況に直面して、一部の投資家は暗号通貨の分野、特にステーブルコインを基盤としたオンチェーンの資産運用方法に目を向け始めています。
ステーブルコインの資産運用の利点
ステーブルコインは、法定通貨に連動したデジタル資産で、比較的安定した価格特性を持っています。ステーブルコインの資産運用とは、余剰のステーブルコインをオンチェーンネットワークや中央集権プラットフォームで貸し出し、ステーキング、またはプロトコル投資を行い、年利収益を得ることを指します。この資産運用のロジックは、銀行の預金と貸出業務に似ていますが、オンチェーンの世界では、収益の分配がより透明で合理的です。
現在、ステーブルコインの資産運用商品は主に以下のいくつかの種類に分かれています：
データによると、主流の分散型金融（DeFi）貸付プロトコルにおけるUSDT/USDCの年利は通常2.5%から4%の間です。一部のDeFiプラットフォームは追加のインセンティブメカニズムを通じて、最大8%の総年利収益を提供する可能性がありますが、このような製品は高いボラティリティやロックアップ要件を伴うことが多いです。それに対して、固定収益型の製品は収益率が最高ではありませんが、全体的に安定した上昇を示し、最高で約5%の年利収益率に達することができます。
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ステーブルコイン理財と伝統的な理財の比較
従来の固定収益商品と比較して、ステーブルコインによる資産運用には以下の利点があります：
ステーブルコイン理財の収益源
ステーブルコインの資産運用の収益は主に3つの側面から来ています：
ユーザーにとって、プラットフォームの製品構造が透明で、資産の保管が安全であれば、このような製品はオンチェーンの「類固定収益製品」と見なされることができます。
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ステーブルコイン理財の発展トレンド
ステーブルコイン理財は、特に東南アジア、ラテンアメリカ、中東などの地域で、世界的に急速に発展しています。これは地元住民が本国通貨の価値下落を回避し、ドル資産の収益を得るための重要な手段となっています。同時に、機関資金もこの分野に継続的に流入しており、プラットフォームはリスク管理、透明性、コンプライアンスの面での改善を進めています。
リスク提示
安定した通貨の資産運用には多くの利点がありますが、新興分野であるため、一定のリスクが存在します。
ユーザーには、主要なプラットフォームまたは規制機関の製品を選択し、収益構造が明確で、柔軟な償還をサポートするステーブルコインの投資方法を優先することをお勧めします。年利が10%を超える製品には慎重な態度を保ち、高収益を盲目的に追求することを避けるべきです。
まとめ
現在の低金利環境において、ステーブルコインによる資産運用は投資家に新しい選択肢を提供します。暴利をもたらすことはないかもしれませんが、資産配分における「デジタルキャッシュ類資産」として、普通預金よりも高い、株式投資よりも変動が少ない安定したリターンを提供できます。規制の枠組みが徐々に整備されるにつれて、ユーザーはより安全で、コンプライアンスに準拠し、収益が透明な製品を選ぶことができるようになります。安定した投資を求める人にとって、ステーブルコインによる資産運用は検討に値する選択肢かもしれません。