ステーブルコインの分野：次の万億時価総額の上昇点

ブロックチェーンは本質的に決済シーンの延長です。ステーブルコインは暗号通貨市場で重要な地位を占めているだけでなく、世界的な決済やクロスボーダー清算においてもますます重要になっています。現在、中央集権型ステーブルコインは90%以上の市場シェアを占めており、その中でUSDTが絶対的な支配地位を持っています。ステーブルコインの発行量は1500億ドルを超えていますが、2024年の連邦準備制度理事会の報告による20兆ドルのM1数量と比較すると、ステーブルコインの時価総額はわずか0.75%です。ステーブルコインは決済分野での応用の見通しが広がっています。Taproot Assetsプロトコルの導入は、ステーブルコインが高頻度の少額決済シーンで広く使用され、通常の決済手段となることを示唆しています。

! Taproot Assets:ステーブルコインが1兆ドルの時価総額を超えるための次の成長ポイント

1. ステーブルコイン：未来の万億ドル市場

ステーブルコイン市場は活況を呈しており、今後の金融分野での万億ドル市場になることが期待されています。現在、ステーブルコインの時価総額は1600億ドルを超え、日々の取引量は1000億ドルを超えています。各国は次々と関連する政策や規制を制定しており、多くの機関がステーブルコインが新しい万億市場を迎えると予測しています。主な増加はグローバルな決済アプリケーションから来るでしょう。

ステーブルコインは中央集権型と非中央集権型の二大類に分けられます。現在、中央集権型のステーブルコインが市場の主導的地位を占めており、USDTとUSDCはそれぞれ1144.6億と341.5億ドルを発行しています。多くの大手機関もステーブルコイン市場に参入しています。

ステーブルコインは暗号取引やDeFiにおいて重要な役割を果たしていますが、実体ビジネスとの結合の探求はまだ初期段階にあります。長期的には、ステーブルコインの最も有望な応用シーンは支払い分野、特に国際送金です。規制が徐々に整備されるにつれて、ステーブルコインは世界的な支払いにおいてますます重要な地位を確立するでしょう。将来的には、ステーブルコインはDeFiと融合し、PayFiを生み出し、支払いシーンの相互運用性、プログラム可能性、およびコンポーザビリティを実現し、新しい金融のパラダイムと製品体験を形成することが期待されています。

! Taproot Assets:ステーブルコインが1兆ドルの時価総額を超えるための次の成長ポイント

2. Taproot Assetsプロトコル+ライトニングネットワーク：グローバルな決済ネットワークインフラ

現在、ステーブルコインは主にETHとTRONネットワークで流通していますが、取引手数料と確認時間はまだ最適化の余地があります。それに対して、ライトニングネットワークはより迅速で低コスト、高いスケーラビリティの利点があります。

2.1 ライトニングネットワークの概要

ライトニングネットワークはビットコインの最初の成熟した第2層スケーリングソリューションであり、複数のチームが独立して開発しています。その核心は双方向に流通するステートチャネルを構築し、オフチェーン取引を実現し、最終的な決済時のみブロックチェーンと相互作用することです。

2.2 ライトニングネットワークはステーブルコインのグローバル決済の最適なインフラストラクチャとなる

ライトニングネットワークは理論上、スケーラビリティに上限がありません。現在、ビットコインネットワークの上に構築されており、57000以上のノードとPoWコンセンサス機構を持ち、高度な安全性を確保しています。現在までに、ライトニングネットワークの容量は5000ビットコインを超え、世界中に18000以上のノードと50000以上のチャンネルがあります。双方向の支払いチャネルを設立することにより、即時の低コスト取引が実現され、世界中の決済業者や商人に広く採用されています。

2.3 タップルートアセットプロトコルの改善によるライトニングネットワーク

Taproot Assetsプロトコルの導入は、ライトニングネットワークがビットコイン決済のみをサポートするという制限を解決しました。このプロトコルは、ビットコインネットワーク上で資産を発行することを可能にし、法定通貨に対応するステーブルコインも含まれ、ライトニングネットワークと完全に互換性があります。これは、将来的にビットコインネットワーク上で発行される新しい資産、特にステーブルコインがライトニングネットワークに流通し、そのグローバルな決済力をさらに強化することを意味します。

! Taproot Assets:ステーブルコインの次の成長ポイントは、1兆ドルの時価総額を超えるためのトラック

3. Taproot Assetsプロトコルの詳細

3.1 UTXOモデルとアカウントモデルの比較

UTXOモデルは小切手システムに類似しており、二重支払いの問題を自然に回避し、より高い安全保障を提供します。Taproot Assetsプロトコルは一回限りの封印概念を採用しており、資産がUTXOと共に移動することを保証し、取引の安全性を高めます。

3.2 Taprootアップグレードはより複雑な機能を実現します

2021年にTaprootプロトコルのアップグレードがビットコインネットワークにシンプルなスマートコントラクト機能をもたらし、例えばマルチシグネチャーを可能にし、安全性とプライバシー保護を強化し、機関およびB2B取引に堅実な基盤を提供しました。

3.3 タプロートアセットの技術原理

Taproot Assetsプロトコルは、資産をUTXOにマークするより効率的な方法を採用し、チェーン上にスクリプトツリーのルートハッシュのみを保存し、スクリプトはオフチェーンで保存します。この方法は、ブロックのサイズの増加や無効なデータの蓄積の問題を軽減します。

! Taproot Assets:ステーブルコイントラックが1兆ドルの時価総額を超えるための次の成長ポイント

3.4 Taproot Assetsとライトニングネットワークの関係

Taproot Assetsプロトコルの資産は、TAチャネルを介してシームレスにライトニングネットワークに入ることができます。これにより、ビットコインメインチェーン上で発行された資産、特にステーブルコインがライトニングネットワーク内で流通できるようになります。

! Taproot Assets:ステーブルコインが1兆の時価総額を超えるための次の成長ポイント

3.5 ユーザーの使用コストと中央集権的な保管の問題

Taproot Assetsプロトコルは効率を向上させましたが、ユーザーは依然として資産データをローカルに保存する必要があり、使用の難易度が増しています。現在、ライトニングネットワーク上のウォレットサービスは多くがホスティングソリューションであり、将来的には大口資産を管理するためのより分散化された方法が必要です。

4. 自己保管ソリューション

市場上にTA資産のライトニングネットワーク上での流通に対する分散型ソリューションが登場しています。LnFiが提案したクラウドホスティングソリューションやBitTapチームが開発した分散型ブラウザプラグインウォレットは、ユーザーにより安全で分散型の資産管理方法を提供します。

! Taproot Assets: The Next Growth Point for the Stablecoin Track to Surping the Trillion-Dollar Market Cap

5. まとめ

ステーブルコインは暗号通貨取引から世界的な決済分野へと拡大しています。ライトニングネットワークは低コストと迅速な取引により理想的な決済インフラストラクチャーとなり、Taproot Assetsプロトコルがその機能をさらに強化しました。新興の分散型ウォレットソリューションは中央集権の問題を解決し、世界的な決済システムを整備しています。

従来の決済システムと比べて、TAプロトコル+ライトニングネットワークで構成された決済インフラは、即時性において比較可能です。非信任設計と自己管理ソリューションにより、ユーザーの資産の自主権が保障され、制限のない条件で自由に送金できることをサポートし、決済の自由度を大幅に向上させました。

! Taproot Assets:ステーブルコインが1兆ドルの時価総額を超えるための次の成長ポイント