Meme通貨市場の税務トラップ：ICO事例から見る1400億ドルの新興分野のリスク

2024年、ビットコインが世界の金融舞台に登場する一方で、meme通貨市場も前所未有の繁栄を迎えました。データによると、約75%のmeme通貨が今年誕生し、12月初めまでにmeme通貨の取引増加率は950%を超え、総時価総額は1400億ドルを超えました。この熱潮は、暗号市場に新たな活力をもたらしただけでなく、より多くの一般投資家が暗号資産の分野に入ることを引き寄せました。

meme通貨の興起は、2017年前後のICOブームを思い起こさせる。当時、ERC-20標準の出現はトークン発行のハードルを大幅に下げ、数多くの百倍、千倍のプロジェクトを生み出し、数十億ドルが流入した。そして今年、Pump.funを代表とする発射プラットフォームにより、トークン発行がより簡単かつ公平になり、現在も続くmeme通貨ブームを引き起こした。ICOとmeme通貨は技術的および論理的に異なるが、投資家とプロジェクトが直面する税務コンプライアンスリスクは似ている可能性がある。

前回のICOブームでは、多くの投資家やプロジェクト関係者が税務関連の問題に直面しました。現在、meme通貨ブームが続く中、税務コンプライアンスの問題が再び暗号資産投資家やmeme通貨発行者が注目すべき重要な点となっています。本稿では、Oyster事件とBitqyck事件という2件のICO関連の脱税事件を振り返ることで、meme通貨ブームの参加者に税務コンプライアンスについての考察を提供します。

! ミームコインの夢の裏側:1400億ドル市場における致命的な税の罠

1. ICO脱税事件のレビュー

1.1 オイスター事件:創業者がコインの販売による収益を申告しなかったとして懲役4年の判決を受けた

Oyster ProtocolプラットフォームはBruno Block（本名Amir Bruno Elmaani）によって2017年9月に設立され、分散型データストレージサービスを提供することを目的としています。2017年10月、このプラットフォームはICOを実施し、Pearl（PRL）通貨を発行しました。Oyster ProtocolはPRLを通じてウィンウィンのエコシステムを構築し、ウェブサイトとユーザーがデータストレージから利益を得られるように約束しています。Bruno BlockはICO後にPRLの供給量を増やさないことを公に約束しました。

ICOを通じて、Oyster Protocolは約300万ドルを調達し、メインネットを立ち上げました。しかし、2018年10月、Bruno Blockはスマートコントラクトの脆弱性を利用して大量のPRLを不正に発行し、売却したため、PRLの価格が暴落しましたが、彼自身は巨額の利益を得ました。

この事件は規制当局の調査を引き起こしました。税金の問題に関して、検察官はBruno Blockが投資家の信頼を損なっただけでなく、数百万ドルの通貨利益の納税義務を回避したと考えています。彼は2017年から2018年の間に2017年の納税申告書を1回だけ提出し、約15000ドルの「特許デザイン」の収入のみを申告しました。2018年には全く申告せず、少なくとも1200万ドルを不動産やヨットなどの取得に費やしました。

最終的に、ブルーノ・ブロックは有罪を認め、2023年4月に4年の懲役刑を言い渡され、税務当局に約550万ドルを賠償した。

1.2 Bitqyck事件:ICOの所得移転は課税されず、2人のプロモーターは合計8年間投獄されました

Bitqyck社はBruce BiseとSamuel Mendezによって設立され、最初にBitqy通貨を発表しました。これは「ビットコインを逃した人々」に代替投資機会を提供すると主張しています。会社は投資家に対し、各Bitqy通貨に1/10株の普通株が付属すると約束しましたが、実際にはそれを実現したことはありません。その後、会社はBitqyM通貨を発売し、投資家はビットコインのマイニング業務に参加するために購入できると主張しましたが、いわゆるマイニング施設は存在しません。

これらの虚偽の約束を通じて、BiseとMendezは13000人以上の投資家から2400万ドルを調達し、そのほとんどは個人的な支出に使用されました。SECはこれに対して民事訴訟を提起し、2019年8月に和解に達しました。Bitqyck社と2人の創業者は、約1011万ドルの民事罰金を共同で支払うことになりました。

検察当局はその後、Bitqyck側に対して脱税の告発を行った：2016年から2018年にかけて、BiseとMendezはBitqyとBitqyMを発行することによって少なくとも916万ドルを稼いだが、関連する収入を過小申告し、160万ドル以上の税収損失を引き起こした；2018年には、Bitqyck社は投資家から少なくとも350万ドルを稼いだが、納税申告書を提出しなかった。

最終的に、BiseとMendezはそれぞれ2021年9月と10月に有罪を認め、脱税罪でそれぞれ50ヶ月の懲役刑を受け、各自160万ドルの連帯責任を負うことになった。

2. ケースにおける税務問題の分析

OysterとBitqyckの2つの案件の核心的な問題の1つは、ICO収入の税務コンプライアンスです。一部の発行者は、投資家を欺くことやその他の不正な手段によって巨額の収入を得ながら、収益を少なく報告したり、納税申告を行わなかったりし、税務コンプライアンスの問題を引き起こしています。

2.1 アメリカの法律における脱税の定義

アメリカでは、脱税は重罪であり、故意に違法手段を用いて納付すべき税金を減らすことを指します。例えば、収入を隠したり、支出を虚偽報告したり、申告しなかったり、期限内に税金を支払わなかったりすることです。アメリカの連邦税法第7201条によれば、脱税は連邦犯罪であり、個人は最高5年の懲役および25万ドルの罰金に直面する可能性があります。また、法人は最高50万ドルの罰金に直面する可能性があります。

脱税罪を構成するためには、以下を満たす必要があります：(大量の税金の未納；)積極的な脱税行為の実施；(脱税の主観的故意の存在。脱税調査は通常、金融取引、収入源、資産の流れなどの追跡と分析を含みます。暗号通貨の分野では、その匿名性と非中央集権的な特性により、脱税行為がより容易に発生します。

) 2.2 2つの案件における税務行為の分析

アメリカでは、ICOの各段階で納税義務が発生する可能性があります。プロジェクト側はICOで資金を調達する際に税務コンプライアンス要件を遵守しなければならず、調達した資金は販売収入または資本調達と見なされる可能性があります。投資家がICOを通じて通貨を取得した後も、特に通貨が報酬やエアドロップをもたらす場合には納税義務があり、これらの収益はキャピタルゲインとして課税されます。

(# 2.2.1 オイスターの脱税

Oyster案件では、Bruno Blockがスマートコントラクトの脆弱性を利用して大量のPRLを私的に鋳造し、売却して利益を得ましたが、関連する納税義務を履行せず、連邦税法典第7201条に違反しました。

トークンの鋳造が課税対象であるべきかどうかについては、まだ結論が出ていません。ある見解では、トークンの鋳造はマイニングに似ており、計算を通じて新しいデジタル資産を創造するため、課税されるべきだとされています。しかし、鋳造によって得られたものが課税対象であるかどうかは、トークンの市場流動性に依存します。トークン市場がまだ流動性を形成していない場合、鋳造されたトークンの価値を特定することは難しいですが、市場に一定の流動性がある場合、これらのトークンは市場価値を持ち、鋳造によって得られたものは課税所得と見なされるべきです。

)# 2.2.2 Bitqyck事件における脱税

Bitqyckの脱税行為は、投資家への虚偽の約束と資金調達の違法な移転に関与しています。創業者はICOで調達した資金を個人の支出に使い、実質的に投資家の資金を個人の収入に変換したものであり、プロジェクトの開発や投資家の利益の実現には使われていません。

アメリカの《国内税収法》によれば、合法的な収入であれ、違法な収入であれ、すべて課税対象の収入に含まれます。アメリカ合衆国最高裁判所は、ジェームズ対アメリカ合衆国事件（1961年）でこのルールを確認しました。アメリカ市民は年次納税申告書を提出する際に、違法収入を収入として報告しなければなりません。BiseとMendezはICOから調達した資金の違法所得を収入として報告せず、税法の規定に直接違反し、最終的には刑事責任を負いました。

3. ミームコイン参加者への推奨事項

meme通貨市場の盛況に伴い、多くの暗号業界の人々が巨額のリターンを得ています。しかし、参加者は技術革新や市場機会だけでなく、税務コンプライアンスの問題にも重視するべきです。

まず、meme通貨を発行する際の税務責任を理解し、法的リスクを回避しましょう。meme通貨の発行はICOのように直接資金調達を行うわけではありませんが、meme通貨が値上がりした場合、発行者や初期投資者は売却時にキャピタルゲイン税を納める必要があります。meme通貨は匿名で発行できますが、発行者が税務調査を逃れることができるわけではありません。税法を遵守することがリスクを回避するための最良の方法です。

次に、meme通貨の取引プロセスに注目し、取引記録が透明であることを確認してください。meme通貨市場は投機的であるため、投資家の取引は非常に頻繁になる可能性があります。専門の暗号資産管理および税務申告ソフトウェアを使用し、詳細な取引記録を保存することをお勧めします。税務申告時に正確な定性を行い、潜在的な税務紛争を避けるためです。

最後に、税法の動向を追跡し、専門の税務専門家と協力することが重要です。各国の暗号資産に対する税法制度はまだ発展中であり、頻繁に調整が行われる可能性があります。meme通貨の投資者と発行者は、自国の税法の変化に注意を払い、必要に応じて専門の税務専門家のアドバイスを求め、最適な税務決定を下すべきです。

総じて、meme通貨市場は巨大な富の効果を持っていますが、新たな法的課題やコンプライアンスリスクも伴います。参加者は関連する税務リスクを十分に認識し、変化の激しい市場で慎重さを保ち、不必要な損失を減らす必要があります。