BTCFiトラックの投資機会と課題

ビットコインエコシステムは、イーサリアムのDeFiの夏のような変革を経験しています。投資家として、私はBTCFiの分野がビットコインの流動性の断片化の問題を解決していると考えており、同時にビットコイン保有者に新しい収益機会を創出しています。

現在、市場にはビットコインの流動性を統合するいくつかのプロジェクトが登場しており、これらはビットコイン資産の「収益アグリゲーター」としての役割を果たしています。これらのプロジェクトは、ユーザーが異なるチェーンのさまざまなBTC資産を統合できるようにし、資産管理プロセスを簡素化し、ユーザーにより多様な収益機会を提供しています。

! 投資家の視点から、BTCFiトラックのアルファ特性をどのように理解しますか?

よりマクロな視点から見ると、BTCFiはビットコインを「非利息資産」から「利息資産」へと変えようとしています。この変化は、眠っていたビットコインを目覚めさせるだけでなく、BTCがオンチェーン収益市場に入るための扉を開きました。Web3に新たに参加するユーザーにとって、BTCは最大かつ最もリスクに強い暗号原生資産として、彼らの投資対象として選ばれることが期待されています。

しかし、ビットコインのオンチェーンアプリケーションシーンが拡大するにつれて、リスクも同時に増加しています。そのため、業界ではステーキング者、LST発行者、ステーキングプロトコル、その他のステーキングサービスプロバイダー間のシームレスな協力を確保し、ユーザーとビットコインステーキングプロトコルとのインタラクションを簡素化するための一般的なセキュリティ標準とフレームワークを構築する努力が行われています。

投資の観点から見ると、BTCFiの分野には巨大な潜力があります。ある分析によれば、ビットコイン上のDeFiアプリケーションがイーサリアムと同じ割合に達した場合、その総価値は1080億ドルから6800億ドルの間で変動する可能性があります。この数字はかなりのものであり、この分野の巨大的な成長の余地を示しています。

! 投資家の視点から、BTCFiトラックのアルファ特性をどのように理解しますか?

しかし、BTCFiの分野は幾つかの課題にも直面しています。ますます多くのプロジェクトが上場段階に入るにつれて、市場は大きな売り圧力に直面し、いくつかのプロジェクトは良好なTVLや収益構造を持ちながらも、価格のパフォーマンスが依然として低迷しています。この状況は、いくつかの初期プロジェクトの運営モデルに対する疑問を引き起こしています。

そのため、BTCFiは現在の困難を突破するために、二次市場のコイン価格のパフォーマンスをうまくバランスさせる必要があります。そうすることで、投資家はビットコインのステーキングエコシステムの巨大な潜在能力を本当に見ることができるようになります。投資家として、私たちは慎重かつ楽観的な態度を保つ必要があり、この新興産業に賭ける一方で、市場の動向を密接に注視し、適時に戦略を調整する必要があります。

! 投資家の視点から、BTCFiトラックのアルファ特性をどのように理解しますか?