BTCは底打ちして反発し、ETFファンドの流入は好調なシグナルを示した

今週のビットコイン市場は積極的な姿勢を示し、82562.50ドルで始まり、最終的に86092.94ドルで終わり、週の上昇率は4.28%、振幅は7.71%に達しました。これは2週連続の上昇であり、取引量は3週連続で減少しています。現在、BTC価格は下降チャネルの中で動いており、チャネル上端に近づいています。

今週の米連邦準備制度理事会の金利会議は穏健なシグナルを発信し、経済が挑戦に直面した際には介入措置を講じることを示唆し、今年中に二回の利下げがある可能性を暗示しました。このハト派の姿勢は米国株式市場を安定させ、同時にETF資金の大量流入を促し、BTC価格を支え、下降チャネルの上限まで反転しました。

来週、アメリカがPCEデータを発表するにつれて、ビットコイン価格は重要な方向性の選択に直面しています。

! 【米連邦準備制度理事会(FRB)が「ハト派を放出」し、ETF資金が流入し、BTCはキープライス(03.17~03.23)まで反発しました(https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2ad6c2581e997e70c2ca7a883b8c712d.webp)

マクロ経済環境の分析

3月19日の金利決定会合で、連邦準備制度は市場の予想通り基準金利を据え置き、重要な貸出金利を4.25%から4.5%の範囲に維持しました。連邦準備制度はまた、2025年に50ベーシスポイントの利下げを行う可能性があることを示唆し、債券の減少ペースの調整を発表しました。

米連邦準備制度理事会の議長は、経済成長の見通しを下方修正し、特定の政策がインフレを押し上げる主要な要因であることを指摘しました。それにもかかわらず、3週間連続で下落している米国株式市場は、経済状況が悪化する中で連邦準備制度が行動を起こすという約束により関心を寄せています。

4月1日から、米連邦準備制度は資産負債表の縮小速度を緩め、米国債の減少上限を毎月250億ドルから50億ドルに調整します。これは債券市場への支援と見なされています。米連邦準備制度は市場の下落に対して比較的穏やかな反応を示し、インフレ目標を達成する一方で、雇用と株式市場の安定を注意深く監視し、より大きな危機を防ぐことを明らかにしています。

経済のスタグフレーションなどの根本的な問題は未解決のままですが、市場は安定して回復し始めています。ドル指数は週に0.25%上昇し、主要株価指数もわずかに上昇しました。2年物および10年物の米国債の利回りは、それぞれ1.59%と1.39%下落し、3.9670%と4.2580%となりました。

一部の資金は引き続き安全資産のゴールドを選択し、ロンドン金は3週間連続で上昇し、今週は1.23%上昇して3023.31ドル/オンスで引けました。

暗号通貨市場のダイナミクス

今週の暗号通貨市場での最大の変化は、BTC現物ETF資金の流出入において画期的な変化が見られたことです。連続5週間の資金流出の後、今週は顕著な正の流入があり、5営業日全てで純流入が記録され、合計で10.5億ドルに達しました。この大規模な資金流入は、BTC価格の底打ち反転の重要な支えとなりました。

ステーブルコインに関しては、全週で9.58億ドルの流入がありました。総合的に見ると、今週の暗号通貨市場には19.50億ドルが流入し、市場に強力なサポートを提供しました。

BTC現物ETFは再び市場の安定器としての役割を示しています。今後の市場動向は、この資金の流れのパフォーマンスに大きく依存するでしょう。しかし、BTC現物ETFへの資金の流れが米国株の動きと密接に関連しているため、BTC価格の予測はより複雑になっています。

! 米連邦準備制度理事会(FRB)が「ハト派を放出」し、ETF資金が流入し、BTCはキープライス(03.17~03.23)まで反発した

市場売り圧力分析

価格の反転に伴い、市場の売り圧力は大幅に減少し、114992枚にまで低下しました。データによると、今週は長期保有者が3284枚を減少させ、短期保有者が111709枚を減少させました。

長期保有者のポジション量は全週で73,000枚増加し、取引所のビットコイン在庫は約7,000枚減少しました。短期保有者の売圧は持続的に吸収されており、長期投資家が現在の価格レベルを認めていることを示しています。

市場サイクル指標

市場分析エンジンデータによると、BTCの周期指標は現在0.375であり、市場は上昇中継段階にあることを示しています。

総じて、今週のビットコイン市場は積極的なシグナルを示しており、ETFの資金流入と連邦準備制度のハト派的立場が価格を支えています。しかし、投資家は今後発表される経済データと世界のマクロ経済情勢を注意深く監視し、今後の市場の動向を評価する必要があります。