リスク管理 – 初心者にとって必須

イントロダクション

「すべてを欲しがる者は、すべてを失う」という言葉は、仮想通貨や同様のボラティリティの高い投資の世界においてこれほど当てはまることはありません。リスクは最小限に抑えることはできますが、完全に取り除くことはできないため、リスクを適切に管理することが賢明です。しかし、リスク管理自体は問題の性質を十分に理解することを必要とします：どのような種類のリスクが存在するか、そしてそれに対してどのような戦略を採用すべきか。

前に進む前に、私たちの生活にはリスクが内在していることを忘れないことが重要です。それは道路を渡ること、車を運転すること、見知らぬ人と関わること、またはお金を投資することにおいてです。しかし、唯一の違いは、私たちが日常的なリスクを無意識のうちに管理しているということです。金融に関するリスクは、意図的な努力と詳細な計画が必要です。

投資におけるリスク管理は単なる要件ではなく、個人または企業が採用する体系的なフレームワークです。このフレームワークには、リスクの量と潜在的なリターンの詳細な分析を含むすべての基盤が含まれており、リスクを可能な限り回避するための包括的な戦略につながります。さらに、このフレームワークは、暗号通貨、株式、指数、先物、商品など、さまざまな資産クラスの管理を特徴としています。

リスクの種類

投資している市場、または投資を計画している市場にどのような種類のリスクが存在するかを知らなければ、リスク管理を確実に行うことは不可能です。

市場リスク

マーケットリスクは、あなたが取引している資産の価格動向に関連しています。例えば、週末に暗号通貨を取引している場合、比較的取引量が少ないため、通常はリスクが低いです。しかし、基本的なイベントが発生すると、価格が大きく変動する可能性があり、取引を開始する際にはこれを考慮する必要があります。タイトなストップロスとテイクプロフィットの注文は、マーケットリスクを回避し、深刻な損失からあなたを守るかもしれません。

流動性リスク

流動性リスクは、市場資本が低い暗号通貨を選択したときに発生します。明らかに、資産へのわずかな注入や資産からの撤退が予期しない価格変動を引き起こし、取引に混乱をもたらす可能性があります。市場資本ランキングの高いコインを選択することで、操作が難しくなります。

信用リスク

信用リスクは、先物ウォレットからロングまたはショートポジションを取るときにのみ、暗号市場で有効です。なぜなら、取引する取引所から借り入れを行うからです。取引量が少ない取引所は、最大のトレーダーを引き付けるために非常に高いレバレッジを提供し、非常に高い清算リスクをもたらします。このリスクを避けるためには、取引量が多い信頼できる取引所のみを選択するべきです。

オペレーショナルリスク

オペレーショナルリスクは、単一のコインを選択し、すべての資金をそれに投資する際に発生します。今やあなたの運命はそのコインの運命にロックされています。それが月に行けば、あなたのポートフォリオも同様に行き、急落すれば、その投資も同じ運命を迎えます。そのようなリスクに対する解決策は分散投資です。

システミックリスク

システミックリスクとは、投資を分散させたが、同じナラティブのコインをすべて選択したことを意味します。たとえば、AIがこのサイクルのナラティブになると感じ、AIタグの付いた多くのコインを選択した場合です。解決策は、RWA、DeFi、Layer1、Layer2などの異なるナラティブを選ぶことです。

リスク管理のプロセス

リスクの種類を特定した後、リスク管理がどのように機能するかを理解しておく必要があります。

目標の設定

まず最初に、目標を設定する必要があります: どれだけのリスクを取ることができるかです。もしあまりお金を失うことができないのであれば、市場キャップが高い低リスク・低リターンのコインを選んでください。欲望は、50倍から100倍の利益を得る希望を持って低キャップのコインを選ばせることがありますが、そのようなコインは急激に価値が下がる可能性があり、あなたもその船と一緒に沈むことになるかもしれません。ここには深刻な流動性リスクが伴います。

リスクの特定

次のステップでは、どれだけのリスクにさらされているかを特定する必要があります。市場リスクは常に存在しますが、分散投資や適切な取引所の選択は、上記の他のリスクタイプからあなたを守ることができます。さらに、ダンプやポンプを引き起こす基本的なイベントが存在する場合があります。すべての内部および外部要因を考慮する必要があります。その後、リスクはその深刻度や頻度に応じてランク付けされるべきです。

応答の選択

リスク管理のプロセスにおいて、適切な対応の決定と選択は次のステップです。対応の種類は、リスクの種類とその重大性によって異なる場合があります。

モニタリング

モニタリングは最終ステップです。前述のすべてのステップを経てポートフォリオを放置すると、あなたの努力は無駄になります。リスク管理プロセスを成功させるためには、テクニカルデータとファンダメンタルデータの分析が必要です。

リスクを最小限に抑えるための戦略

投資家やトレーダーは、リスクの影響から投資を守るために、1つまたは複数の重要な戦略を採用します。

1%取引ルール

1%の取引ルールは、デイトレーダーやスキャルパーによって使用される保守的な戦略であり、時にはスイングトレーダーによっても使用されます。この戦略を使用することで、彼らは総ウォレット額の1%の取引を行うか、TPまたはSLを1%に制限します。投資額が多い投資家の間では、1%未満も一般的です。

SLおよびTP注文

ストップロスとテイクプロフィットの注文は、損失を大幅に制限します。ストップロスは、市場が急落した場合に、損失が事前に定義された値を超えないようにします。同様に、テイクプロフィットの注文は、市場が急騰した場合に利益を得ることを可能にします。

ヘッジング

ヘッジングは、トレーダーが同時にロングポジションとショートポジションを開くことを可能にする市場中立的な戦略です。著名な中央取引所は、先物取引におけるヘッジングオプションを提供しています。

万状

以前にも触れられたように、多様化は損失を最小限に抑えるための重要な戦略です。異なるストーリーを選び、各ストーリーのトップ3〜5のコインに投資を分散させるべきです。この戦略は、運用上の損失やシステム上の損失からあなたを守ります。

リスク・リワード比

リスク報酬比の計算は、財務的な後退から自分を守るための戦略でもあります。簡単に言えば、リスク報酬比は潜在的な損失を潜在的な利益で割ったものです。例えば、エントリー価格より20%高い価格で利益を得たいとし、10%低い価格で損切りしたい場合、リスク報酬比は1:2となります。この比率と同等またはそれ以上のものは、良いと見なされます。

結論

暗号市場におけるリスク管理、ひいては金融全般は、不可欠な枠組みです。それはリスクの性質を理解し、リスク管理のプロセスを経て、必要な戦略を採用することを含みます。