2025年の仮想通貨業界の見通し:7つの主要分野の分析

2025年、暗号資産業界は七つの重要な分野において重要な変革と発展に直面することになります。これらの分野は市場に深遠な影響を及ぼし、業界の未来の構造を形成するでしょう。本稿では、これらの分野の発展動向を詳細に分析し、影響を受ける可能性のあるサブ分野や地域、およびその背後にある理由を探ります。

! 2025年暗号業界レポート:分散型金融の動向と暗号の見通し

1. ビットコインが主流金融に融合する

2024年はビットコインの発展の歴史におけるマイルストーンの年です。アメリカのビットコイン現物ETFの導入は、ビットコインと伝統的金融システムのさらなる融合を象徴し、それを世界的な準備資産としての議論を主流の視野に押し上げました。ビットコインの価格は初めて10万ドルの大台を突破し、上場企業やETF製品の大規模な購入によるものです。

2025年、ビットコインの牛市は第三四半期まで続くと予想されています。しかし、世界経済の不確実性がこのトレンドに影響を与える可能性があります。ドル高、債券利回りの低下、アメリカの雇用データの悪化など、景気後退の兆候が見られる場合、ビットコインはすでに周期のピークに近づいているかもしれません。

ビットコインエコシステムの開発熱潮が続いており、新しいサイドチェーン、ステーキング技術、ZK-proof技術が次々と導入されています。伝統的な資本市場におけるビットコインへの関心が著しく高まり、ETF製品の資産管理規模は1000億ドルを超えました。「ビットコイン至上」のナラティブが主流政治分野に入り、ビットコインが新しい通貨システムの基盤層としての地位を認められています。

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2. シャンハンコイン市場:完全なアウトブレイクが発生するには時間がかかる

2024年のアルトコイン市場はまちまちのパフォーマンスを示しています。メインコインであるSolana、Ripple、Sui、The Open Networkは強力なパフォーマンスを発揮しましたが、全体の市場構造には根本的な変化はありません。ミームコインは最もパフォーマンスの良いアルトコインのカテゴリーとなり、年内の価格上昇率は1600％を超えました。

技術主導とリスク投資支援のプロジェクトはパフォーマンスが劣っており、分散型金融（DeFi）およびスマートコントラクトプラットフォームの全体的なパフォーマンスはビットコインに及ばない。イーサリアムはアルトコインの風向きの指標として、現物ETFを導入したにもかかわらず、パフォーマンスは依然としてビットコインに大幅に劣っている。

2025年のアルトコイン市場の見通しは依然として不透明です。もし世界経済が衰退するか、金利が高止まりするなら、ビットコインは市場を引き続き支配する可能性があり、アルトコインの全面的な爆発のタイミングは遅れるかもしれません。

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3. 実世界資産(RWA)のトークン化が急成長しています

2024年RWAトークン化市場が爆発的な成長を遂げ、総価値が190億ドルを突破し、前年比85%増加しました。プライベートクレジット、国債トークン化、不動産が主要な推進力となっています。イーサリアムとZKsync Eraが市場の80%以上のシェアを占めています。

2025年のRWAトークン化市場は引き続き急成長する見込みです。Bitwiseは市場規模が500億ドルに達すると予想しており、主にトークン化された債券と不動産分野の拡大によるものです。2030年までに市場規模は1.3兆ドルに達する可能性があり、従来の金融と暗号市場の加速した融合を反映しています。

米国債、リアルエステート、プライベートクレジットのトークン化が急速に成長している。イーサリアムの"Cancun"アップグレードやLayer-2ネットワークの最適化などの技術の進歩が取引コストを削減し、RWA二次市場の活性化を促進している。

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4. 新興技術分野における差別化された開発

2024年、DePIN（分散型物理インフラネットワーク）とAIエージェントは爆発的な成長を遂げ、一方でDeSci（分散型科学）は比較的緩やかな成長を見せました。DePINプロジェクトの年収は100倍以上増加し5億ドルに達し、デバイスの総数は1300万台を突破しました。AIエージェントの時価総額は第4四半期に222%増加し155億ドルに達しました。

2025年、新興技術は主流産業と深く融合する見込みです。AIとDePINの結合は主導的なトレンドとなり、最良の成長機会を提供する可能性があります。AIエージェントはコンテンツ制作において重要な役割を果たし、DePINネットワークはRWA市場に拡大します。しかし、DeSciは伝統的な学術界からの抵抗に直面し、発展が相対的に遅れる可能性があります。

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5. 暗号資産株式のパフォーマンスの分化

2024年の暗号資産の株式パフォーマンスはまちまちです。MicroStrategyは積極的なビットコイン投資戦略により、株価が400%急上昇しました。Marathon DigitalもMicroStrategyの戦略を模倣することで良好な成績を収めました。しかし、大多数の鉱業会社はビットコインの半減期後にパフォーマンスが悪化しました。

2025年の暗号資産業界の展望は、主にマクロ経済情勢と政策の支援に依存しています。もしアメリカの新政府が暗号資産に対して友好的な立場を維持し、規制障害の削減を推進すれば、暗号資産関連企業の株式のパフォーマンスが向上する可能性があります。持続可能な発展戦略を採用するビットコイン鉱業会社は、より多くの投資を引き付け、より良い財務パフォーマンスを実現するかもしれません。

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6. 規制環境が一変

2025年、EUのMiCAフレームワークの完全実施は、小規模な暗号資産企業に挑戦をもたらし、一部の企業は海外にビジネスを移転せざるを得なくなる可能性があります。MiCAは、暗号資産サービスプロバイダーにオフィスを設立し、マネーロンダリング防止ガイドラインやマーケティングルールを遵守することを要求しており、これらの要件は小規模企業にとってのコンプライアンスコストが高くなります。

一方、アメリカの規制の姿勢は友好的に転向しました。SECの議長であるゲイリー・ゲンスラーが退任した後、"執行型規制"の方法は一段落しました。新政府はより緩和された政策を採用する可能性があり、FIT21法案はSECの権限を制限し、暗号資産の規制権限をCFTCとSECの間で分配することが期待されています。これらの変化により、アメリカは2025年に暗号資産企業にとってより魅力的な場所になるでしょう。

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7. DeFiは力強い回復を遂げています

2024年末、DeFi分野が復活を始める。総ロックアップ量（TVL）が118%増加し、1,850億ドルに達し、分散型取引所（DEXs）の取引量が165%増加した。デリバティブDEXsの取引量は前年比で328%増加し、投機活動が再び活発になったことを反映している。

2025年、DeFi分野は変革的な発展を遂げることが期待されています。VanEckはTVLが2000億ドルを突破すると予想しており、主に流動的なステーキング、再ステーキング、そして貸出市場の強力なパフォーマンスによるものです。DEXの取引量は4兆ドルを超えると予測されており、全体の暗号資産現物取引量の約20%を占めるとしています。

流動性ステーキングと再ステーキング技術の進展がDeFiの成長を促進しています。EIP-4844の導入により、イーサリアムエコシステムのスケーラビリティが向上し、再ステーキングプロトコルの取引コストが低下しました。DEXは2024年に大幅な成長を遂げ、月間取引総額が3,500億ドルを超え、前年比165%増加しました。

2025年を展望すると、暗号資産業界は活力と変革に満ちた一年を迎えるでしょう。ビットコインは引き続き主導的な地位を維持する見込みで、アルトコイン市場は成長の勢いを取り戻す可能性があります。DeFi分野はさらに拡大し、総ロックアップ量は2000億ドルを突破する見込みです。しかし、業界の発展は多くの不確実性に直面しており、その未来の方向性はマクロ経済環境、規制政策の明確さ、そして重要な技術分野の突破に依存することになります。

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