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BTCFiの台頭：ビットコインエコシステムの革新拡張と挑戦
BTCFi：ビットコイン万億時価総額の革新の旅
概要
BTCFiの興起背景:イーサリアムなどのパブリックチェーンの物語が弱まる中、業界は新しい概念を欠いており、ビットコインエコシステムのリソースはまだ独占を形成していない
BTCの主な拡張方案には、ステートチャネル、サイドチェーン、ロールアップ、UTXO+クライアント検証、大きなブロックなどが含まれますが、いずれも"正統性"検証の技術的課題に直面する必要があります。
BTCFiの発展には、クロスチェーン相互運用性、Layer2の拡張、スマートコントラクト機能、インフラストラクチャなどの問題を解決する必要があります
BTCFiが直面する主な課題:ビットコインプロトコルの限界、流動性不足、クロスチェーンの安全性、オラクルの精度、そして発展の道筋選択など
! BTCFi:ビットコインの1兆ドルの時価総額を解き放つイノベーションの旅
BTCFiの概要
###の定義と目的
BTCFiは、ビットコインという万億時価総額の市場において、分散型金融エコシステムを構築することを目指しています。BTC保有者は、ビットコイン関連のステーキング、貸借、マーケットメイキングなどの金融デリバティブツールを直接使用して利益を得ることができ、ビットコインのより多くの金融属性価値を活性化します。
###開発の背景
2023年のビットコインエコシステムは重要な転換点を迎えました。BRC20などのトークンが富の効果を引き起こし、市場の感情を刺激しています。業界全体には新しい概念が不足しており、ビットコインエコシステムは機会を迎えています。10月1日現在、ビットコインエコシステムでは資金調達が頻繁に行われており、公開資金調達は14回で合計7110万ドルを超えています。非VC資金調達側でもBRC20、ORC20、ARC20などのさまざまなプロトコル資産が誕生しました。
主要資産プロトコル
インデックス資産は、非UTXOバインドのBRC20とUTXOバインドのARC20に分けられます。他には以下が含まれます:
ORC20: Ordinalsプロトコルに基づき、ビットコインネットワーク上でトークンを発行および取引することを許可します。
SRC20:シンプルで効率的なトークンの発行と移転メカニズムを強調
CAT20:カスタムトークンの作成に焦点を当て、ユーザーがトークンのパラメータを定義できるようにします。
レイヤー 2 拡張スキーム
BTCFiの発展はDeFiから切り離せず、DeFiの拡張はブロックチェーンのスケーラビリティに依存しています。現在、スケーラビリティのルートには統一された区分がなく、各ルートは実行可能性、分散化、安全性の間でトレードオフがあります。
ステートチャンネル
ユーザーがメインネットの外で複数回の取引を行うことを許可し、チャネルが開いているか閉じているときのみメインネットに提出します。ビットコインにはライトニングネットワークやArkなどがあります。
サイドチェーンとロールアップ
サイドチェーンとロールアップはビットコインエコシステムの発展に適しています。ロールアップは複雑な操作をLayer2に移し、メインネットは検証のみを担当します。サイドチェーンは他の検証方法を通じて分散化の程度を高めます。両者は流動性の解放において良好なパフォーマンスを示します。
UTXO+クライアント検証
よりビットコインの"正統性"に合ったものです。取引の検証をオフチェーンに移し、クライアントが検証を担当することで、ブロックチェーンの負担を軽減し、プライバシーを保護します。RGBプロトコルはこの概念の具体的な実装です。
###大きなブロック
元のコンセンサスの変更は多くの課題に直面しています。BCHはハードフォークを通じてブロックサイズを8Mに増やしましたが、コンセンサスやエコシステムの開発などの問題があります。
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BTCFi開発キー
開発の前提条件
クロスチェーン相互運用性: 信頼できるクロスチェーンブリッジを開発し、ビットコインが他のチェーン上のDeFiアプリケーションに参加できるようにする
Layer2ソリューション:分散化と富の効果のバランス
スマートコントラクト機能: Layer2またはサイドチェーンを通じてビットコインにスマートコントラクトサポートを提供
開発者ツールとインフラ:ツールを充実させるが、重複した構築を避ける
主な課題
ビットコインプロトコルの限界:内蔵のスマートコントラクト機能が欠如しており、アプリケーション開発が制限される
流動性不足:ビットコインはDeFiにおいて流動性がイーサリアムなどのトークンよりも遥かに低い
クロスチェーンブリッジの安全性の問題: クロスチェーンブリッジの安全性を確保し、攻撃リスクを防ぐ必要があります。
オラクルの精度:ビットコインのアーキテクチャがオラクルの展開を制限し、価格の同期に影響を与える
発展パスの選択: ビットコインの特性に合った独自の発展道路を探索する必要があり、単純にイーサリアムを模倣するのではなく。
ビットコインの設計の初志は安全性を優先することであり、BTCFiの設計でも安全性は常に機能性よりも優先される。未来のBTCFiは支払いと価値保存に関連する金融商品に焦点を当てる可能性があり、PayFiの概念はビットコインにより適しているかもしれない。
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