暗号化通貨市場週報：ビットコイン震荡下落、世界経済の不確実性が影響を与えている

今週のビットコイン市場は激しい変動を経験し、97676.53ドルで始まり、最終的に96475.82ドルで終了し、1週間で1.23%の下落となりました。この間、最高振幅は11.69%に達し、再び9万から10.8万ドルのレンジを挑戦しましたが、取引量は減少しました。

グローバル経済情勢の不確実性はビットコイン価格に顕著な影響を与えました。週初め、北米の貿易関税に対する懸念からビットコインは短期間の急落を経験し、その後すぐに回復しました。この現象は、ビットコインが現在リスク資産としての特性を持っていることを強調しており、そのデジタルゴールドとしての位置付けをはるかに上回っています。

先週末と今週初めに、空売り契約の圧力によりビットコインが最近で最大の日内変動を示し、変動率は11.69%に達し、1月中旬以来の91178.01ドルの新たな安値を記録しました。この激しい変動により現物市場で約8億ドルの損失が発生し、契約市場の損失は数百億ドルに達する可能性があります。

大規模清算後、ビットコイン価格は97000ドル近くで持続的に震荡している。金曜日に複数のマクロ的なネガティブ要因が出現したにもかかわらず、市場は逆に比較的安定した動きを見せている。しかし、上昇トレンドを回復し再起動するには、市場内部の力だけでは実現が難しいようだ。

現在、ビットコインは89000ドルから110000ドルの範囲内で動いており、価格は第二の上昇トレンドライン付近でうろうろしており、短期的に方向選択の重要な瞬間に直面しています。

マクロ経済環境

世界経済の状況は複雑で変動しています。北米の貿易関税問題は一時的に緩和されましたが、経済データや政策面での不確実性は依然として存在しています。アメリカの非農業雇用データは混乱した信号を示しており、ミシガン大学の消費者調査によると、インフレへの懸念から消費者信頼感は7ヶ月ぶりの低水準に落ち込みました。

ドル指数は108.31まで振動的に上昇し、インフレの上昇と利上げ予想の悪化に対する市場の懸念を反映しています。アメリカの主要3株価指数は明らかな下落を示し、週の上昇幅を帳消しにしました。一方で、アメリカ国債の利回りは反発し、1年物と10年物国債の利回りはそれぞれ4.232%と4.494%に達し、4.5%の高値に近づき、株式市場に圧力をかけています。

この不確実な環境下で、金市場は素晴らしいパフォーマンスを示しています。ロンドン金は6週間連続で上昇し、今週は2.18%の上昇幅を拡大し、2861.81ドル/オンスに達しました。

市場の見通し

来週、市場はアメリカの1月CPIデータの発表と連邦準備制度理事会のパウエル議長の議会公聴会を迎えます。この2つのイベントは、来週のビットコインの動向に影響を与える重要な要因となります。

マーケットデータ分析

今週、長期および短期の保有者は合計で176682万枚のビットコインを売却し、先週よりわずかに増加しましたが、依然として正常な水準にあります。しかし、取引所の取引量はわずかに縮小しています。契約市場は大きな打撃を受けており、未決済契約の損失は最大で数十億ドルに達する可能性があります。

ステーブルコインとビットコイン現物ETF、イーサリアム現物ETFの通路は、全週でネット流入が566.2百万ドルに達しました。そのうち、ステーブルコインが507.4百万ドル、ビットコインETFが18.3百万ドル、イーサリアムETFが40.5百万ドルを占め、活発な流入の勢いを維持しています。しかし、直接購入力に転換されるビットコイン現物ETFの流入規模は、連続して2週間減少しており、これはビットコインの価格が弱い根本的な原因かもしれません。

あるデータプラットフォームの周期指標によると、ビットコイン市場は現在上昇期にあり、指標値は0.625です。