メメコイン: 高リスク投資の新しい視点

暗号通貨市場において、memecoinsは高リスク資産の一つとして投資家の関心を集めています。本記事では、なぜ特定のmemecoinsがポートフォリオの一部として配置される可能性があるのか、またこのタイプの資産の投資機会を評価し、捉える方法について探ります。

Memecoinsのベータ機能

メメコインは、その所在するブロックチェーンのレイヤー1 (L1) 資産に対して通常、高いベータ係数を持っています。これは、実際にレバレッジをかけることなく、投資家にL1資産に対するレバレッジ効果を提供できることを意味します。SolanaエコシステムのBONKを例に挙げると、その価格変動はしばしばSOLよりも激しくなります。

BONKの30日間のローリングベータが90日間のローリングベータを超えた場合、通常は強気の相場の到来を示しています。この場合、BONKの平均30日間および60日間のリターン率はそれぞれ124%と413%に達する可能性があります。

注目すべきは、BONKの爆発的な成長は通常、SOLが1週間で5%以上上昇する時に同時に起こることです。しかし、SOLの強いパフォーマンスはBONKの優れたパフォーマンスを完全に保証するわけではなく、約3分の1のケースではBONKが下落する可能性があります。

ブロックチェーンデータ分析

価格のパフォーマンスに加えて、オンチェーンデータ分析もメメコインの品質を評価するための重要な手段です。以下はいくつかの重要な指標です：

1. トークン保有者の増加：最近の人気と普及の速度を反映しています。
2. 保有銘柄の中央値と平均保有銘柄:保有者の信念の強さの尺度。 3.大口保有者の割合:1000ドル以上と10万ドル以上の保有者の割合。
3. ジャイアントクジラ保持率：かつて $100k を超えて保有していて、なおかつ 50% 以上を保持しているウォレットの割合。
4. ジャイアントクジラの取引行動：大口保有者の分散型取引所における純流入/流出の状況。

さらに、取引の流動性や大幅な調整を何度も経験することも重要な考慮事項です。主流の取引プラットフォームに上場しているメームコインについては、未決済契約の量も注目すべき指標です。

コミュニティと信仰の要因

memecoinsの成功は主にそのコミュニティの活発さと結束力に依存しています。質の高いmemecoinプロジェクトは通常、以下の特徴を備えています：

• グローバルな潜在的なオーディエンス
• 共感を呼ぶストーリーとスローガン
• コミュニティメンバーの強い信念と帰属感
• 有効なコミュニティのリーダーシップと調整
• ポップカルチャーとの深い融合
• ソーシャルメディアを利用したマーケティングプロモーションに優れています

価値評価と投資タイミング

メモコインの「公正価値」を評価する方法は以下の通りです:

1. MVRV比率:実現価値に対する市場価値の比率。 MVRV が 1 を下回ると、ローカルの底を示している可能性があります。

2. モメンタム指標：

   • RSI（相対力指数）：30未満は売られ過ぎ、70を超えると買われ過ぎを示す可能性があります。
   • 移動平均線：価格が重要なサポートラインを突破する時は、買いのチャンスかもしれません。

3. ソーシャルメディアの感情：Googleトレンドなどの指標は、一般の関心の変化を反映することができます。

強調すべきは、memecoinsは非常に高リスクな資産であるということです。そのパフォーマンスは、全体市場の流動性条件や投資家のリスク嗜好に大きく依存します。好ましいマクロ環境下でのみ、memecoinsを適度に配置することで超過収益が得られる可能性があります。

まとめ

メメコインへの投資は、L1資産とのベータ関係、オンチェーンデータのパフォーマンス、コミュニティの活発度、価値評価指標、全体的な市場環境など、複数の要因を総合的に考慮する必要があります。それにもかかわらず、メメコインは依然として高リスクの投資分野であり、投資家は慎重に行動し、リスクエクスポージャーを適切に管理すべきです。