ハイパーリキッドのトップトレーダーのトレーディング戦略を解析する：レバレッジとタイミングの把握の技術

最近、市場の状況が回復し、Hyperliquidプラットフォーム上のいくつかの大口トレーダーの行動が再び市場の注目を集めています。これらは「クジラ」と呼ばれる大口投資家で、豊富な資金力、独自の取引戦略、そして市場のトレンドに対する鋭い洞察力を駆使して、プラットフォーム内に波紋を広げています。彼らの一挙一動は市場の感情を反映するだけでなく、私たちにトップトレーダーがどのように競い合っているのかを観察するための窓口を提供しています。

この記事では、スタイルが異なる数人のトレーダーの取引手法、リスク嗜好、成功と失敗の論理を分析し、彼らの成功の秘訣を明らかにし、一般投資家がどのような経験を学べるかを探ります。

短期トレーダー："50倍兄弟"のイベントドリブンと高レバレッジのアート

あるトレーダーは2014年からソーシャルメディアでビットコインに関連するコンテンツを投稿し始め、ビットコインの忠実な支持者のように見えました。しかし、彼は2015年に姿を消すことを選びました。2025年3月、高いレバレッジを使ってビットコインをショートして900万ドル以上の利益を上げたことで話題になり、資金の出所に疑問が投げかけられた際、そのトレーダーは疑問に答えるために自身の身元を公開することを選びました。

このトレーダーの取引スタイルは高リスク高リターンが特徴で、50倍のレバレッジを頻繁に使用し、市場の変動に敏感に反応します。例えば、2025年3月20日の連邦準備制度理事会の金利決定の前後に、彼はビットコインの価格が84,566ドルのときにショートポジションを取り、価格が82,000ドルに下がった後に決済して81,500ドルの利益を得ました。その後、82,200ドルでロングポジションを取り、価格が85,000ドルに反発したときに決済し、追加で921,000ドルの利益を上げ、合計で164%のリターンを実現しました。この操作により、彼はソーシャルメディアで「Hyperliquid 50X兄」と呼ばれるようになりました。

彼の取引戦略を見ると、このトレーダーはイベントドリブンや短期的な機会を捉えるのが得意で、独自の市場観を示しています。彼は重大な経済イベントを利用して取引するだけでなく、市場が極度の恐慌に陥ったときに果敢に入場します。イーサリアムが約1500ドルまで下落し、市場が一般的に悲観的なとき、彼は550万ドルで3715枚のイーサリアム（平均価格1493.5ドル）を購入し、2502ドルで売却して374万ドルの利益を上げました。

5月12日、中米貿易協商の結果が発表され、市場は変動が予想される。このトレーダーは104,094ドルでビットコインをショートし、その後118万ドルの利益を上げた。

5月13日現在、彼はHyperliquidプラットフォームで約282万ドルの利益を上げています。全体として、彼の取引頻度はそれほど高くなく、2か月間でわずか3〜4回の取引を行いました。しかし、各取引は短期的なトレンドを正確に予測し、度胸があり、しばしば爆損の危機に瀕しています。しかし、この取引スタイルは一般の投資家には真似できないものであり、いくつかの小規模な暗号通貨の取引では損失を出して退出したこともあります。

論争の伝説：ある有名トレーダーのMEMEコイン狩りと大資金運用

ある著名なトレーダーは2025年3月からHyperliquidプラットフォームで活発に活動しています。彼のトレードスタイルは長い期間（数日）に傾いており、主流のトークンに加えて、いくつかの人気のあるMEMEトークンにも賭けるのが好きです。これらの高ボラティリティのトークンは、彼の主要な利益源になっているようです。

5月13日のポジション状況を例にすると、彼のPEPEトークンにおけるロングポジションの未決済利益は2300万ドルに達し、他の主流トークンの利益を大きく上回っています。

レバレッジの使用に関して、このトレーダーは比較的保守的であり、異なるトークンのボラティリティに応じて異なるレバレッジ倍率を設定しているようです。例えば、ビットコインのポジションは40倍のレバレッジを使用しているのに対し、PEPEは10倍のレバレッジのみを使用しています。

さらに、彼はHyperliquidに最大のユーザー資金を設定しましたが、個人の運用による高い利益とは異なり、この資金は現在芳しくありません。103,533ドルでビットコインをロングしたところ、5月13日現在そのポジションは約10%の損失、約96万ドルとなっています。過去1ヶ月間、この資金の全体的な収益率は-8%です。それにもかかわらず、1000万ドルの預金を集め、そのうち920万ドルは彼自身からのものです。

全体的に見て、このトレーダーはHyperliquidでの収益が4500万ドルに達しました。彼の取引戦略は主にロングポジションに焦点を当て、市場の上昇タイミングを捉えています。例えば、彼はビットコインの価格が94,000ドルの時に40倍のロングを開き、価格が100,000ドルを突破した際には、浮動利益が540万ドルに達しました。彼の取引勝率は高くありません（約47%）が、大きなポジションと高いレバレッジを通じて巨額の利益を得ることができています。

このトレーダーはコミュニティで「伝説のトレーダー」と呼ばれていますが、彼の成功には論争も伴っています。彼がコミュニティの信頼を利用して利益を得ていると非難する声もあり、例えばMemeコインを推進して価格を上げた後に売り抜ける、2024年のある人気トークンの価格操作事件のような事例があります。しかし彼自身はこれを否定しています。現在、これらの論争や反応は確認されていません。

全体として、このトレーダーの成功は、数千万から数億円に及ぶ大規模なポジションに起因しています。市場の変動に対する鋭い洞察力も彼の高い収益を生み出しました。十分なマージンにより、彼のロスカット価格も非常に高い閾値に達しています。このスタイルは勝率を向上させるのに役立ちますが、一度でもトレンドの判断を誤ると大きな損失を被る可能性もあります。

目立ち始めた神秘の大口：低レバレッジでの主流コインの試行と揺れ動き

最近、別の大口投資家がHyperliquidプラットフォームで活発になり、最初に注目を集めたのは800万ドル以上を投じてイーサリアムを買い上げたことです。その後、そのアドレスはXRPとSOLを買い上げることで、1週間以内に816万ドル以上の利益を上げました。

操作スタイルから見ると、この投資家も資金力が強大で、初期のポジションは3600万ドルに達しています。また、彼は攻撃的な短期取引を行わず、低レバレッジでポジションを長期間維持して利益を確保することを選択しています。

取引商品の選択に関して、現時点で彼はETH、XRP、SOLの3つの主流トークンのみを取引しています。その中でETHは利益を上げましたが、XRPとSOLは損失を被りました。取引戦略を見てみると、この投資家は決断力に欠けているようで、最初はETHのみをポジションを持ち、次に市場が急騰した際に高値でXRPとSOLを買い増しました。その結果、市場の調整に伴い心理的な波動が生じ、最終的に全ての注文を決済しました。最終的な結果は利益ですが、操作スタイルや考え方から見ると、模倣する価値はありません。

市場の強気なショートセラー：大規模な賭けをした弱気投資家は最後に笑うことができるのか？

前述のトレーダーと比較して、現在一人の投資家が一時的な反面教師と見なされる。5月13日のデータによると、そのアドレスはBTC、ETH、SOLの空売りを通じて312万ドルの浮損を被っている。

5月10日から、この投資家はHyperliquidに5050万ドルを注入し、ショートポジションを構築しました。合計のポジション額は2.3億ドルを超え、その中でビットコインのポジション額は1.1億ドルを超えています。この投資家は市場に対して強気な姿勢を持っているようで、5050万ドルの資金は全てポジションに投入され、数日間ポジションを決済していません。

しかし、マージンが十分であるため、そのアドレスのロスカット価格に達するのは難しい（BTCロスカット価格14.2万ドル、ETHロスカット価格4254ドル、SOLロスカット価格294ドル）。全体のポジションの損益を見れば、現在の損失額はわずか6％程度である。

もちろん、この投資家の最終的な方向が正しいかどうかを判断することはできません。ただ、引き続き注目し、この神秘的な市場の逆行者が市場を事前に予測した予言者なのか、単に財力をもって冒険しているのかを見ていきます。

Hyperliquidプラットフォームで活発な大口投資家を見渡すと、彼らの取引戦略はそれぞれに特徴があり、普遍的な方法は存在しないことがわかります。しかし、全体的に見ると、彼らは一般的に流動性の高いトークン、例えばBTC、ETH、SOL、XRPなどを取引対象として選ぶ傾向があります。取引スタイルに関しては、各自の習慣があり、高レバレッジを好む人もいれば、市場を事前に予測することを習慣としている人もいます。しかし、これらの大口投資家のポジションや投資は明らかに高リスクを伴い、一般の投資家には適用できず、模倣することも難しいです。結局のところ、リスクの多い暗号通貨市場では、常に学び続け、自分自身の取引体系を形成することが、変動の中で安定して進むための唯一の方法です。