البلوكتشين العلني والشفاف هو ميزة أساسية له، لكنه أيضًا مقاومة أكبر مخاوف عمالقة المال. في السنوات الأخيرة، من جي بي مورغان إلى إثيريوم، يتزايد عدد المؤسسات المالية التقليدية والجهات الحكومية التي تستكشف بنشاط تقنيات الخصوصية داخل السلسلة، لمعالجة مشكلات مثل تعرض البيانات الحساسة، والتحديات المتعلقة بالامتثال، وتسريب الأسرار التجارية. من zk-SNARKs (ZKP) إلى تجريد الحساب (AA)، تساهم هذه التقنيات بشكل هادئ في إعادة تشكيل تصور الصناعة المالية حول البلوكتشين.
داخل السلسلة الشفافية تصبح عقبة؟ القلق من الخصوصية في المؤسسات المالية
تشتهر البلوكتشين بشفافيتها العالية وقابليتها للتتبع، لكن بالنسبة للمؤسسات المالية، غالبًا ما تتعارض هذه الخصائص مع متطلبات الخصوصية لديها. تخضع بنوك وول ستريت وشركات إدارة الأصول وحتى الوكالات الحكومية لقيود صارمة من الامتثال وواجبات خصوصية العملاء.
إذا قامت هذه المؤسسات بإجراء عمليات التمويل مباشرةً على البلوكتشين العام، فقد يتم تتبع سلوكياتها التجارية واستراتيجياتها ومعلوماتها السرية من قبل التحليلات الخارجية، مما ينتج عنه مخاطر تنافسية وتهديدات أمنية محتملة. كما أشار مؤسس إثيريوم فيتاليك بوتيرين من قبل:
قد تؤدي الشفافية القصوى للسلاسل العامة إلى تعرض الأفراد والمؤسسات للمراقبة والرقابة، مما يشكل خطرًا هيكليًا لعالم مالي يتوقع حماية الحرية والخصوصية.
ليس من الصعب تخيل أنه إذا أراد البلوكتشين أن يتم اعتماده من قبل التيار السائد، فإن آلية الخصوصية المناسبة لا غنى عنها.
(لماذا لا يمكننا تجاهل "حقوق الخصوصية"؟ مؤسس إثيريوم فيتاليك بوتيرين يقوم بتحليل عميق لمستقبل حرب الخصوصية الرقمية)
تقدم تقني متعدد: حلول الخصوصية تتفتح جميعها في نفس الوقت
على الرغم من أن zk-SNARKs و تجريد الحساب قد حظيا باهتمام واسع في السنوات الأخيرة، إلا أن هذه ليست التقنيات الوحيدة للخصوصية داخل السلسلة. فيما يلي بعض الحلول التي تتميز بخصائص فريدة وقد تم اختبارها أو تنفيذها من قبل مؤسسات ومنصات مختلفة:
zk-SNARKs (ZKP): يمكنه السماح للمستخدمين بإثبات صحة بعض المعلومات دون الكشف عن البيانات نفسها. على سبيل المثال، إثبات أن نسبة الأصول إلى الالتزامات لشركة ما تلبي المعايير دون الكشف عن الأرقام المحددة. تم إدخال ميزة "الرصيد السري" في إيثيريوم و Solana.
بيئة التنفيذ الموثوقة (TEE): تتيح للعقد معالجة البيانات الحساسة داخل الأجهزة المغلقة، مما يمنع الوصول الخارجي. من المتوقع أيضًا أن تستخدم إثيريوم تقنية TEE كأساس لإنشاء آلية حماية RPC، مع التأكيد على عزل المعلومات داخل السلسلة وخارجها.
الحسابات الآمنة المتعددة (MPC): يتم معالجة تقسيم البيانات بشكل مشترك من قبل عدة أطراف، ولا يمكن لأي طرف واحد معرفة المعلومات الكاملة. تستخدم Fireblocks وبروتوكولات LayerZero الأخرى هذه التقنية في التوقيع الخاص ونقل الأصول.
تقنية الخلط (Mixnets): من خلال خلط ترتيب المعاملات والمصادر بشكل عشوائي، يتم تشويش مصدر الأموال ووجهتها. تعتبر Monero وTornado Cash من هذا النوع، لكنها تحت اهتمام كبير من الهيئات التنظيمية.
تجريد الحساب (Account Abstraction, AA) : يخطط إثيريوم في المستقبل لدعم التحكم الديناميكي في الحسابات داخل السلسلة على L1، والسماح للمستخدمين بتخصيص الخصوصية وشروط التحقق، مثل الكشف عن معلومات معينة فقط للأطراف المتوافقة.
تمثل هذه التقنيات ابتكارات على مستويات مختلفة من التشفير، الأجهزة، تصميم البروتوكولات وهياكل الحسابات، ويمكن أن تكمل بعضها البعض وتعدل وفقًا للمخاطر والاحتياجات.
(سولانا تطلق ميزة "الرصيد السري"، zk-SNARKs تخلق معيار خصوصية جديد داخل السلسلة)
أمثلة على تخطيط المؤسسات: قامت جيه بي مورغان، DBS والهيئات الحكومية بتطبيقها في المقدمة.
منصة كينكسيز الخاصة بشركة جي بي مورغان، تجمع بين تقنية zk-SNARKs وتقنية الشبكة المصرح بها، وقد تعاونت مع بنك DBS وبنك ستاندرد تشارترد لاستخدامها في شبكة Partior للمدفوعات عبر الحدود. يسمح هذا النظام للمؤسسات المالية بتحويل الأصول المرمزة والتسوية، مع الحفاظ على سرية معلومات المعاملات.
(أطلق منصة بلوكتشين التابعة لمؤسسة جيه بي مورغان Kinexys خدمة تحويل العملات الفورية للجنيه الإسترليني وخدمات التحويلات )
من ناحية أخرى، أعلنت مدينة بوينس آيرس، عاصمة الأرجنتين، في العام الماضي أنها ستدمج تقنية zk في خدماتها الرقمية miBA، مما يسمح لمستخدميها بالحصول على مستندات إثبات معتمدة من الحكومة دون كشف معلومات غير ذات صلة بالمهمة الحالية.
تطور البلوكتشين السائد: من الشفافية المفتوحة إلى عصر "الخصوصية القابلة للتحكم"
تظهر خطة الخصوصية من L1 لإيثريوم أن المستقبل سيشهد إدخال المزيد من وحدات "الخصوصية الاختيارية"، مما يتيح للمستخدمين الكشف عن المعلومات أو الاحتفاظ بها حسب الحاجة. وقد تحدت سولانا، التي كانت تُعتبر قاتل إيثريوم، منطق "كل شيء داخل السلسلة، لا مكان للاختباء" من خلال تصميمها الذي يركز على الخصوصية.
(إخفاء تدفق الأموال من المحفظة إلى التفاعل داخل السلسلة بشكل مجهول: فيتاليك ينشر "خريطة طريق الخصوصية البسيطة لـ إثيريوم L1" )
هذه التطورات ليست مجرد ابتكارات تكنولوجية، بل هي استجابة متكاملة لمتطلبات الجهات التنظيمية وصناعة المالية واحتياجات المستخدمين المتنوعة. قد تكون أنظمة البلوكتشين المستقبلية، مثل VPN، عامة بشكل افتراضي، ويمكن تشفيرها وتفويضها، مما يحقق إدارة بيانات أكثر نضجًا.
من الثقة إلى الخصوصية: الخطوة التالية في بنية تحتية مالية للبلوكتشين
في سيناريوهات التطبيقات المالية عالية المخاطر مثل تسوية الرواتب، الاحتياطي السيادي، المدفوعات عبر الحدود وتداول الأوراق المالية، لم تعد تقنيات الخصوصية ميزة إضافية، بل أصبحت الحد الأدنى الأساسي. أما الاتجاه المستقبلي، فهو ليس "نوع واحد من تقنيات الخصوصية يسيطر على السوق"، بل هو تكوين أدوات مناسبة وفقًا لمختلف السيناريوهات والبيئات القضائية.
من مزايا التشفير لـ ZKP، إلى موثوقية الأجهزة لـ TEE، وصولًا إلى التعاون الآمن لـ MPC وتصميم تجريد الحساب المرن، ستساهم هذه التقنيات معًا في دفع الخصوصية داخل السلسلة نحو مرحلة جديدة من الاستخدام العملي والامتثال والتجارية.
هذه المقالة من JPMorgan إلى إثيريوم: كيف تغير "الخصوصية القابلة للتحكم" داخل السلسلة قواعد اللعبة في البلوكتشين والتمويل؟ ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
من جي بي مورغان إلى إيثريوم: كيف تغير "الخصوصية القابلة للتحكم" داخل السلسلة قواعد اللعبة في البلوكتشين والمالية؟
البلوكتشين العلني والشفاف هو ميزة أساسية له، لكنه أيضًا مقاومة أكبر مخاوف عمالقة المال. في السنوات الأخيرة، من جي بي مورغان إلى إثيريوم، يتزايد عدد المؤسسات المالية التقليدية والجهات الحكومية التي تستكشف بنشاط تقنيات الخصوصية داخل السلسلة، لمعالجة مشكلات مثل تعرض البيانات الحساسة، والتحديات المتعلقة بالامتثال، وتسريب الأسرار التجارية. من zk-SNARKs (ZKP) إلى تجريد الحساب (AA)، تساهم هذه التقنيات بشكل هادئ في إعادة تشكيل تصور الصناعة المالية حول البلوكتشين.
داخل السلسلة الشفافية تصبح عقبة؟ القلق من الخصوصية في المؤسسات المالية
تشتهر البلوكتشين بشفافيتها العالية وقابليتها للتتبع، لكن بالنسبة للمؤسسات المالية، غالبًا ما تتعارض هذه الخصائص مع متطلبات الخصوصية لديها. تخضع بنوك وول ستريت وشركات إدارة الأصول وحتى الوكالات الحكومية لقيود صارمة من الامتثال وواجبات خصوصية العملاء.
إذا قامت هذه المؤسسات بإجراء عمليات التمويل مباشرةً على البلوكتشين العام، فقد يتم تتبع سلوكياتها التجارية واستراتيجياتها ومعلوماتها السرية من قبل التحليلات الخارجية، مما ينتج عنه مخاطر تنافسية وتهديدات أمنية محتملة. كما أشار مؤسس إثيريوم فيتاليك بوتيرين من قبل:
قد تؤدي الشفافية القصوى للسلاسل العامة إلى تعرض الأفراد والمؤسسات للمراقبة والرقابة، مما يشكل خطرًا هيكليًا لعالم مالي يتوقع حماية الحرية والخصوصية.
ليس من الصعب تخيل أنه إذا أراد البلوكتشين أن يتم اعتماده من قبل التيار السائد، فإن آلية الخصوصية المناسبة لا غنى عنها.
(لماذا لا يمكننا تجاهل "حقوق الخصوصية"؟ مؤسس إثيريوم فيتاليك بوتيرين يقوم بتحليل عميق لمستقبل حرب الخصوصية الرقمية)
تقدم تقني متعدد: حلول الخصوصية تتفتح جميعها في نفس الوقت
على الرغم من أن zk-SNARKs و تجريد الحساب قد حظيا باهتمام واسع في السنوات الأخيرة، إلا أن هذه ليست التقنيات الوحيدة للخصوصية داخل السلسلة. فيما يلي بعض الحلول التي تتميز بخصائص فريدة وقد تم اختبارها أو تنفيذها من قبل مؤسسات ومنصات مختلفة:
zk-SNARKs (ZKP): يمكنه السماح للمستخدمين بإثبات صحة بعض المعلومات دون الكشف عن البيانات نفسها. على سبيل المثال، إثبات أن نسبة الأصول إلى الالتزامات لشركة ما تلبي المعايير دون الكشف عن الأرقام المحددة. تم إدخال ميزة "الرصيد السري" في إيثيريوم و Solana.
بيئة التنفيذ الموثوقة (TEE): تتيح للعقد معالجة البيانات الحساسة داخل الأجهزة المغلقة، مما يمنع الوصول الخارجي. من المتوقع أيضًا أن تستخدم إثيريوم تقنية TEE كأساس لإنشاء آلية حماية RPC، مع التأكيد على عزل المعلومات داخل السلسلة وخارجها.
الحسابات الآمنة المتعددة (MPC): يتم معالجة تقسيم البيانات بشكل مشترك من قبل عدة أطراف، ولا يمكن لأي طرف واحد معرفة المعلومات الكاملة. تستخدم Fireblocks وبروتوكولات LayerZero الأخرى هذه التقنية في التوقيع الخاص ونقل الأصول.
تقنية الخلط (Mixnets): من خلال خلط ترتيب المعاملات والمصادر بشكل عشوائي، يتم تشويش مصدر الأموال ووجهتها. تعتبر Monero وTornado Cash من هذا النوع، لكنها تحت اهتمام كبير من الهيئات التنظيمية.
تجريد الحساب (Account Abstraction, AA) : يخطط إثيريوم في المستقبل لدعم التحكم الديناميكي في الحسابات داخل السلسلة على L1، والسماح للمستخدمين بتخصيص الخصوصية وشروط التحقق، مثل الكشف عن معلومات معينة فقط للأطراف المتوافقة.
تمثل هذه التقنيات ابتكارات على مستويات مختلفة من التشفير، الأجهزة، تصميم البروتوكولات وهياكل الحسابات، ويمكن أن تكمل بعضها البعض وتعدل وفقًا للمخاطر والاحتياجات.
(سولانا تطلق ميزة "الرصيد السري"، zk-SNARKs تخلق معيار خصوصية جديد داخل السلسلة)
أمثلة على تخطيط المؤسسات: قامت جيه بي مورغان، DBS والهيئات الحكومية بتطبيقها في المقدمة.
منصة كينكسيز الخاصة بشركة جي بي مورغان، تجمع بين تقنية zk-SNARKs وتقنية الشبكة المصرح بها، وقد تعاونت مع بنك DBS وبنك ستاندرد تشارترد لاستخدامها في شبكة Partior للمدفوعات عبر الحدود. يسمح هذا النظام للمؤسسات المالية بتحويل الأصول المرمزة والتسوية، مع الحفاظ على سرية معلومات المعاملات.
(أطلق منصة بلوكتشين التابعة لمؤسسة جيه بي مورغان Kinexys خدمة تحويل العملات الفورية للجنيه الإسترليني وخدمات التحويلات )
من ناحية أخرى، أعلنت مدينة بوينس آيرس، عاصمة الأرجنتين، في العام الماضي أنها ستدمج تقنية zk في خدماتها الرقمية miBA، مما يسمح لمستخدميها بالحصول على مستندات إثبات معتمدة من الحكومة دون كشف معلومات غير ذات صلة بالمهمة الحالية.
تطور البلوكتشين السائد: من الشفافية المفتوحة إلى عصر "الخصوصية القابلة للتحكم"
تظهر خطة الخصوصية من L1 لإيثريوم أن المستقبل سيشهد إدخال المزيد من وحدات "الخصوصية الاختيارية"، مما يتيح للمستخدمين الكشف عن المعلومات أو الاحتفاظ بها حسب الحاجة. وقد تحدت سولانا، التي كانت تُعتبر قاتل إيثريوم، منطق "كل شيء داخل السلسلة، لا مكان للاختباء" من خلال تصميمها الذي يركز على الخصوصية.
(إخفاء تدفق الأموال من المحفظة إلى التفاعل داخل السلسلة بشكل مجهول: فيتاليك ينشر "خريطة طريق الخصوصية البسيطة لـ إثيريوم L1" )
هذه التطورات ليست مجرد ابتكارات تكنولوجية، بل هي استجابة متكاملة لمتطلبات الجهات التنظيمية وصناعة المالية واحتياجات المستخدمين المتنوعة. قد تكون أنظمة البلوكتشين المستقبلية، مثل VPN، عامة بشكل افتراضي، ويمكن تشفيرها وتفويضها، مما يحقق إدارة بيانات أكثر نضجًا.
من الثقة إلى الخصوصية: الخطوة التالية في بنية تحتية مالية للبلوكتشين
في سيناريوهات التطبيقات المالية عالية المخاطر مثل تسوية الرواتب، الاحتياطي السيادي، المدفوعات عبر الحدود وتداول الأوراق المالية، لم تعد تقنيات الخصوصية ميزة إضافية، بل أصبحت الحد الأدنى الأساسي. أما الاتجاه المستقبلي، فهو ليس "نوع واحد من تقنيات الخصوصية يسيطر على السوق"، بل هو تكوين أدوات مناسبة وفقًا لمختلف السيناريوهات والبيئات القضائية.
من مزايا التشفير لـ ZKP، إلى موثوقية الأجهزة لـ TEE، وصولًا إلى التعاون الآمن لـ MPC وتصميم تجريد الحساب المرن، ستساهم هذه التقنيات معًا في دفع الخصوصية داخل السلسلة نحو مرحلة جديدة من الاستخدام العملي والامتثال والتجارية.
هذه المقالة من JPMorgan إلى إثيريوم: كيف تغير "الخصوصية القابلة للتحكم" داخل السلسلة قواعد اللعبة في البلوكتشين والتمويل؟ ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.