- Tópico
14465 Popularidade
8694 Popularidade
2470 Popularidade
3883 Popularidade
10007 Popularidade
44055 Popularidade
150372 Popularidade
1816568 Popularidade
- Pino
14465 Popularidade
8694 Popularidade
2470 Popularidade
3883 Popularidade
10007 Popularidade
44055 Popularidade
150372 Popularidade
1816568 Popularidade
Uniswap V4: Quatro grandes mecanismos inovadores que lideram o novo era das Finanças Descentralizadas
Uniswap V4: Quatro grandes mecanismos inovadores que lideram as Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, um determinado DEX lançou o rascunho do código da sua versão V4, causando uma forte agitação na indústria e tornando-se uma das notícias mais quentes do momento. Como a maior plataforma de negociação descentralizada atualmente, este DEX detém há muito mais de 50% da participação nas transações em blockchain, com um volume de transações mais de 3 vezes superior ao do seu segundo maior concorrente. O lançamento da versão V4 irá consolidar ainda mais sua posição como o maior DEX de Finanças Descentralizadas.
No vision e no white paper publicados, o DEX detalha Hooks que permitem a personalização do AMM, Singleton que altera a estrutura da conta e a lógica de pedidos, além de contabilidade Flash e ETH Nativo que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas características inovadoras trarão maior liberdade, melhor liquidez, taxas mais baixas e mais opções para o DEX. Ao mesmo tempo, injetam um catalisador no DEX, que tem estado em desvantagem na competição entre DEX e CEX a longo prazo, acelerando o progresso do DEX em alcançar o CEX, o que terá um impacto profundo no futuro desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
A inovação lidera o desenvolvimento de todo o setor de Finanças Descentralizadas
A razão pela qual a atualização V4 atraiu a atenção de muitas instituições é que, por um lado, a controvérsia da acusação da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) contra uma grande CEX global fez com que as instituições do setor começassem a se preocupar com o futuro do CEX, enquanto os DEX, que possuem descentralização e resistência à censura, sem dúvida ganharam mais preferência. Além disso, o mais importante é que este DEX, como líder do setor, lançou cada versão que orientou a direção do desenvolvimento do DEX, sendo imitada por seus sucessores, o que também impulsionou o próspero desenvolvimento de Finanças Descentralizadas.
A versão V1 foi lançada em novembro de 2018. Ela oferece a negociação entre tokens ERC-20 e ETH, e introduziu pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático, que ajusta automaticamente os preços e a liquidez dos tokens, tornando a negociação de tokens mais rápida, simples e de baixo custo. Essa abordagem também inspirou muitas das bolsas descentralizadas que surgiram posteriormente e estabeleceu as bases para o desenvolvimento de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A versão V2 foi lançada em maio de 2020, oferecendo suporte adicional para a negociação entre tokens ERC-20 e introduzindo um mecanismo de mineração de liquidez, aumentando a liquidez dos pares de negociação através de recompensas para os provedores de liquidez. Com a capacitação de liquidez da V2, surgiram vários projetos de Finanças Descentralizadas durante o mesmo período.
A versão V3 foi lançada em maio de 2021, introduzindo funcionalidades de liquidez centralizada e ordens de limite de preço (PLC). A liquidez centralizada permite que os formadores de mercado gerenciem os fundos de forma mais eficaz, aumentando assim seus lucros e eficiência. A PLC permite que os usuários definam limites superior e inferior para os preços das transações de acordo com suas necessidades, permitindo um controle mais preciso das transações.
A V4 é a nova versão que será lançada em breve. Embora o horário exato de lançamento ainda não tenha sido anunciado, de acordo com as informações divulgadas pela equipe do projeto, esta versão V4 será diferente das anteriores V1-V3, não sendo mais uma inovação técnica do 0 ao 1, mas sim uma revolução completa sobre a infraestrutura do DeFi. Por exemplo, a V4 vai oferecer pools de tokens que podem ser criados e geridos autonomamente, AMMs com novas funcionalidades que podem ser adicionadas através de "vinculação", e um quadro de grandes contratos que substitui o modelo anterior de Factory/Pool, entre outros. Estas inovações vão reforçar ainda mais as suas características como uma plataforma de negociação descentralizada e trazer novas transformações e oportunidades para todo o ecossistema DeFi.
Quatro grandes mecanismos de inovação para construir a verdadeira infraestrutura de Finanças Descentralizadas
Como um participante e líder importante no setor de Finanças Descentralizadas, desempenhou um papel crucial na promoção do progresso e da melhoria do setor. Esta V4, por meio da introdução de mecanismos inovadores como Hooks, Singleton e Flash accounting, criou uma infraestrutura verdadeiramente eficiente, flexível e de baixo custo adequada para as Finanças Descentralizadas, proporcionando aos usuários uma melhor experiência de negociação e mais oportunidades.
Hooks
Uma das inovações-chave da V4 é a introdução de "hooks", que também é traduzido como "ganchos". Sua essência é um contrato externo criado e definido pelos desenvolvedores que contém a lógica de negociação. Através dos Hooks, os desenvolvedores podem chamar contratos externos para executar operações específicas em pontos específicos do ciclo de vida da pool de liquidez, como criar ordens limitadas antes da negociação ou ajustar o nível de taxas de negociação após a mudança na posição da pool de liquidez.
Através da adição de funcionalidades de plugins com Hooks, a V4 tornou-se uma plataforma de pools de liquidez personalizável. Essa característica de personalização é inatingível para as exchanges centralizadas. Os desenvolvedores podem criar livremente, desenvolvendo assim diversas novas funcionalidades para atender a vários cenários de negociação, permitindo que a liquidez esteja mais profundamente ligada ao desenvolvimento do próprio projeto. Além disso, essa característica de personalização pode estimular a imaginação e a criatividade dos desenvolvedores e da comunidade, aumentando ainda mais o efeito de rede da V4, tornando-a a infraestrutura subjacente de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Atualmente, o V4 mostra os seguintes exemplos de ganchos:
Singleton
Singleton é uma nova arquitetura de contrato no V4. Nas versões anteriores, cada pool de liquidez correspondia a um contrato, e ao adicionar um novo pool de liquidez, era necessário implantar um novo contrato, o que não apenas aumentava os custos de implantação dos desenvolvedores, mas também fazia com que as transações precisassem atravessar vários contratos, resultando em aumento de taxas de Gas e tempo de transação. Com a arquitetura Singleton, todos os pools de liquidez são mantidos em um único contrato, esse design reduz significativamente os custos de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, além de melhorar a eficiência das transações.
As vantagens da arquitetura Singleton são principalmente as seguintes:
Contabilidade Flash
Flash Accounting, conhecido como "contabilidade relâmpago", é uma nova forma de contabilidade introduzida sobre a arquitetura de contrato único. Nas versões anteriores, cada transação precisava calcular o saldo de todas as posições relevantes, o que consumia uma quantidade significativa de Gas, resultando em altos custos de transação. O sistema de Flash Accounting pode calcular as taxas de transação apenas com base no saldo líquido (ou seja, a variação do saldo), reduzindo assim o consumo de Gas.
Além de reduzir o consumo de Gas, o sistema FlashAccounting também pode aumentar a eficiência de roteamento entre pools e, adicionalmente, diminuir os custos de transação ao atravessar múltiplos pools. Esta característica torna-se muito útil quando combinada com contratos vinculados, suportando integrações e inovações mais complexas, o que pode aumentar significativamente o número de pools.
Native ETH
No V4, o Native ETH refere-se à troca direta entre o token nativo da Ethereum (ETH) e outros tokens durante o processo de negociação. Em versões anteriores, para realizar trocas entre ETH e outros tokens, era necessário primeiro converter ETH em tokens WETH, um processo que exigia várias transações e taxas de Gas, resultando em altos custos de transação e baixa eficiência.
No V4, foi introduzido o conceito de Native ETH, que permite que as transações entre ETH e outros tokens sejam feitas diretamente, sem a necessidade de primeiro converter para WETH. Isso pode reduzir significativamente os custos e o tempo de transação. Além disso, o Native ETH pode aumentar a liquidez, atraindo mais provedores de liquidez para o ecossistema V4, oferecendo aos traders melhor liquidez e preços.
A Oportunidade de Resolver o Dilema DEX
No mercado de negociação de ativos digitais, CEX e DEX são dois modos principais de intercâmbio. Devido a problemas de liquidez insuficiente, má experiência do usuário, altas taxas de negociação e custos, os CEX têm dominado a maior parte do mercado de negociação de ativos digitais por um longo tempo. Com o rápido desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, as dificuldades de desenvolvimento do DEX também têm atraído cada vez mais atenção. Nesse contexto, o lançamento do V4 pode se tornar uma oportunidade para resolver as dificuldades do DEX. Através de soluções inovadoras, o V4 planeja melhorar a situação do DEX em quatro aspectos, e uma vez bem-sucedido, isso levará mais instituições a se juntarem e a promoverem a resolução completa das dificuldades do DEX.
Resumo
V4, como um dos seus grandes realizadores, é sem dúvida uma inovação significativa na indústria DeFi e em todo o setor de criptomoedas. O V4 oferece aos usuários maior liberdade, maior liquidez, taxas mais baixas e serviços mais completos e convenientes. Essas vantagens tornam o V4 uma plataforma de negociação mais competitiva, ao mesmo tempo que impulsionam o progresso e a melhoria de toda a indústria DEX.
Apesar de ainda haver uma grande diferença entre DEX e CEX em termos de experiência do usuário, custos e segurança, essa diferença está a diminuir gradualmente com as atualizações e melhorias constantes. Acreditamos que em um futuro próximo, a V4 desempenhará um papel ainda mais importante na competição entre DEX e CEX, tornando-se a roda de crescimento de liquidez da indústria de Finanças Descentralizadas e liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.