Lựa chọn đầu tư mới: Sự trỗi dậy của đầu tư stablecoin trên chuỗi

Trong những năm gần đây, tỷ suất sinh lời của các sản phẩm đầu tư truyền thống liên tục giảm, khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy lo lắng. Lãi suất tiền gửi ngân hàng, trái phiếu chính phủ và quỹ tiền tệ thường không theo kịp lạm phát, trong khi các sản phẩm bảo hiểm đầu tư cũng âm thầm giảm lợi suất. Trước tình hình này, một số nhà đầu tư bắt đầu chuyển hướng sang lĩnh vực tiền điện tử, đặc biệt là các phương thức đầu tư trên chuỗi dựa vào stablecoin.

Lợi ích của việc đầu tư vào Stablecoin

Stablecoin là một loại tài sản kỹ thuật số được gắn liền với tiền tệ pháp định, có đặc tính giá tương đối ổn định. Đầu tư tài chính vào Stablecoin đề cập đến việc cho vay, thế chấp hoặc đầu tư vào các giao thức bằng Stablecoin nhàn rỗi trên mạng blockchain hoặc nền tảng tập trung, nhằm thu được lợi nhuận hàng năm. Cách thức đầu tư này có logic tương tự như các dịch vụ gửi và vay tiền của ngân hàng, nhưng trong thế giới on-chain, việc phân phối lợi nhuận trở nên minh bạch và hợp lý hơn.

Hiện tại, các sản phẩm tài chính Stablecoin chủ yếu được chia thành các loại sau:

1. Sản phẩm cho vay
2. Khai thác thanh khoản
3. Sản phẩm thu nhập cố định
4. Staking chất lượng

Dữ liệu cho thấy, lãi suất hàng năm của USDT/USDC trong các giao thức cho vay DeFi phi tập trung chính thường nằm trong khoảng từ 2.5% đến 4%. Một số nền tảng DeFi có thể cung cấp tổng lãi suất hàng năm lên đến 8% thông qua các cơ chế khuyến khích bổ sung, nhưng các sản phẩm này thường đi kèm với sự biến động cao và yêu cầu khóa vốn. Ngược lại, các sản phẩm thu nhập cố định mặc dù không có lợi suất cao nhất, nhưng có hiệu suất ổn định hơn, có thể đạt lãi suất hàng năm khoảng 5%.

So sánh giữa đầu tư Stablecoin và đầu tư truyền thống

So với các sản phẩm thu nhập cố định truyền thống, tài chính ổn định có những ưu điểm sau:

1. Lợi suất cao hơn: Thường cao hơn gửi ngân hàng và quỹ tiền tệ
2. Tính linh hoạt: Hầu hết đều hỗ trợ gửi và rút tiền linh hoạt, tính lãi hàng ngày
3. Độ minh bạch: Nhiều nền tảng công khai tiết lộ nguồn lợi nhuận và dòng tiền.
4. Phân phối lợi nhuận hợp lý hơn: Nền tảng sẽ phân phối lợi nhuận thực tế cho người dùng theo tỷ lệ.

Nguồn lợi nhuận từ tài chính Stablecoin

Lợi nhuận từ quản lý tài sản Stablecoin chủ yếu đến từ ba khía cạnh:

1. Lãi suất cho vay trên chuỗi
2. Thưởng staking hoặc thu nhập từ nút
3. Phân phối lợi nhuận từ việc tham gia vào các chiến lược quyền chọn hoặc phân tầng lợi nhuận

Đối với người dùng, chỉ cần cấu trúc sản phẩm của nền tảng minh bạch, việc quản lý tài sản an toàn, những sản phẩm này có thể được coi là "sản phẩm thu nhập cố định" trên chuỗi.

Xu hướng phát triển của Stablecoin tài chính

Stablecoin đầu tư đang phát triển nhanh chóng trên toàn cầu, đặc biệt là ở các khu vực như Đông Nam Á, Mỹ Latinh và Trung Đông, trở thành một phương tiện quan trọng cho cư dân địa phương để tránh sự mất giá của đồng nội tệ và thu được lợi nhuận từ tài sản đô la. Đồng thời, các quỹ tổ chức cũng liên tục gia nhập lĩnh vực này, thúc đẩy các nền tảng cải thiện liên tục về quản lý rủi ro, tính minh bạch và tuân thủ.

Lời cảnh báo rủi ro

Mặc dù việc đầu tư vào Stablecoin có nhiều lợi thế, nhưng với tư cách là một lĩnh vực mới nổi, vẫn tồn tại một số rủi ro:

1. Rủi ro mất giá của stablecoin
2. Rủi ro an toàn hợp đồng thông minh
3. Rủi ro hoạt động của nền tảng

Khuyến nghị người dùng chọn các sản phẩm từ các nền tảng hàng đầu hoặc các cơ quan quản lý, ưu tiên các phương thức đầu tư vào Stablecoin có cấu trúc lợi nhuận rõ ràng và hỗ trợ rút tiền linh hoạt. Đối với các sản phẩm có tỷ lệ lợi nhuận hàng năm vượt quá 10%, cần giữ thái độ thận trọng, tránh theo đuổi lợi nhuận cao một cách mù quáng.

Kết luận

Trong môi trường lãi suất thấp hiện nay, đầu tư vào Stablecoin cung cấp cho nhà đầu tư một lựa chọn mới. Mặc dù nó có thể không mang lại lợi nhuận cao, nhưng với vai trò là "tài sản tiền mặt kỹ thuật số" trong phân bổ tài sản, nó có thể cung cấp lợi nhuận ổn định cao hơn so với tiền gửi không kỳ hạn và ít biến động hơn so với đầu tư chứng khoán. Khi khung pháp lý dần được hoàn thiện, người dùng sẽ có nhiều sản phẩm an toàn, tuân thủ và minh bạch về lợi nhuận hơn để lựa chọn. Đối với những ai tìm kiếm đầu tư ổn định, đầu tư vào Stablecoin có thể là một lựa chọn đáng xem xét.