Analyse de l'état actuel de l'industrie des cryptoactifs : Équilibre entre optimisme et réalité

Le dernier rapport annuel sur "l'état des Cryptoactifs" publié par a16z a suscité un large intérêt dans l'industrie. Le rapport transmet un signal positif et optimiste, mais il est nécessaire d'ajouter quelques informations et données supplémentaires pour saisir pleinement les dynamiques du marché.

Adoption des cryptoactifs

Le rapport commence par indiquer que "les activités et l'utilisation des cryptoactifs ont atteint des niveaux historiques" et montre la corrélation entre le nombre d'adresses de cryptoactifs actives par mois et la croissance des utilisateurs d'Internet. Cependant, il est important de noter qu'une adresse ne correspond pas toujours à un utilisateur réel.

En réalité, l'augmentation du nombre d'adresses actives est étroitement liée aux activités liées aux memecoins. Les traders actifs de memecoins possèdent généralement plusieurs portefeuilles et chaque jour, un grand nombre de nouveaux jetons sont émis, ce qui contribue aux statistiques des adresses actives.

En tant qu'indicateur plus objectif, nous pouvons nous intéresser au nombre de visites mensuelles des principales plateformes de données sur les cryptoactifs. Actuellement, une plateforme de données bien connue a un nombre de visites mensuelles de 73,96 millions, tandis qu'une autre plateforme en a 22,8 millions. Bien que certaines blockchains aient effectivement attiré de nouveaux utilisateurs, le nombre total d'investisseurs particuliers n'a pas augmenté de manière significative.

Les données des utilisateurs de portefeuilles mobiles semblent optimistes, mais il faut tenir compte du fait que le taux de pénétration des appareils mobiles est élevé dans les pays émergents. Par exemple, 86 % du trafic Internet au Nigéria provient d'appareils mobiles, 79 % en Inde et 57 % en Argentine. Cela reflète l'utilisation croissante des cryptoactifs dans les pays émergents.

Cryptoactifs de killer application

Le rapport considère les stablecoins comme l'une des "applications révolutionnaires" les plus significatives des cryptoactifs. En effet, les transferts de stablecoins sont plus rapides et moins coûteux, et de nombreux pays ont déjà mis en place des cadres juridiques correspondants. Le fait que le volume des transactions en stablecoins dépasse celui des transactions Visa est frappant, mais il est important de noter que les stablecoins sont principalement utilisés pour les transferts de gros montants, tandis que les paiements quotidiens de petite taille dépendent encore des méthodes de paiement traditionnelles.

Cependant, considérer les stablecoins comme l'application phare principale reflète également un manque d'innovation dans l'industrie. Par rapport aux avancées révolutionnaires de la DeFi il y a quelques années, cette année semble manquer d'applications plus révolutionnaires.

Développement des infrastructures

L'amélioration des infrastructures a jeté les bases des prochaines générations d'applications décentralisées et d'applications à forte charge. Cependant, les utilisateurs quotidiens n'ont pas encore tiré de bénéfices significatifs. Bien que les jeux et les applications pour consommateurs aient progressé, la capacité de transaction n'est pas le principal goulet d'étranglement.

Les avancées en matière d'infrastructure créent des opportunités pour l'innovation Web3 et des cas d'utilisation inconnus, ce qui mérite d'être optimiste. Cependant, étant donné que les applications les plus populaires actuellement pourraient être un simple jeu, il est nécessaire de rester prudent quant aux perspectives du domaine des applications décentralisées.

État actuel du développement de la DeFi

Le domaine DeFi montre une tendance à la croissance, mais n'a pas encore retrouvé son niveau de 2022. À l'époque, la valeur totale verrouillée dans DeFi était proche de 180 milliards de dollars, tandis qu'elle n'est maintenant qu'à moitié. Même en tenant compte des facteurs de prix, nous n'avons pas réussi à revenir aux sommets précédents.

La croissance du secteur est principalement due à des domaines émergents tels que le jalonnement liquide, le jalonnement intensif et la tokenisation des actifs physiques. Le capital institutionnel commence à affluer sur le marché DeFi. Le nombre d'utilisateurs actifs mensuels d'une plateforme de jalonnement liquide approche 6 000, ce qui indique que la récente croissance de DeFi pourrait être due à l'augmentation de la valeur moyenne des dépôts et de la capitalisation boursière globale.

IA et Cryptoactifs

La combinaison de l'intelligence artificielle et des cryptoactifs présente un potentiel énorme, promettant de stimuler le développement des économies décentralisées. La corrélation des flux entre les deux pourrait provenir de leurs caractéristiques communes en tant que technologies émergentes, prometteuses et ayant une valeur spéculative.

Les domaines d'innovation tels que le calcul décentralisé, le partage des ressources Internet et les agents AI collaboratifs montrent un énorme potentiel. Ces développements ouvrent de nouvelles voies pour la fusion de l'IA et des Cryptoactifs.

Conclusion

En 2024, le développement de l'industrie des cryptoactifs se manifeste principalement sur le plan technique, ces innovations n'ayant pas encore suscité l'attention des utilisateurs Web2 au sens large. Pour les novices en quête de profits rapides, les avancées technologiques peuvent manquer d'attrait, ce qui explique la persistance de la popularité des jetons mèmes et des marchés prédictifs.

L'attrait des programmes d'airdrop et de points a diminué, les utilisateurs les considérant comme une forme de revenu supplémentaire. L'engouement dans le domaine du GameFi revient également à la rationalité, bien que certains jeux aient rencontré du succès, ils n'ont pas encore atteint le niveau des grandes productions grand public.

Dans l'ensemble, le développement de l'industrie reste optimiste, mais nous ne sommes pas encore entrés dans l'âge d'or du Web3. L'innovation nécessite du temps pour mûrir, et l'industrie est toujours sur la voie de l'exploration et du progrès.