Анализ размера рынка Криптоактивов в Турции и новых регуляторных политик

В последние годы Турция играет все более важную роль на глобальном рынке криптоактивов. По статистическим данным, страна поднялась на четвертое место в мире по объему торгов криптоактивами, уступая только США, Индии и Великобритании.

Страсть турецкого народа к криптоактивам во многом обусловлена экономической нестабильностью в стране и постоянной девальвацией национальной валюты. В условиях высокой инфляции и слабости лиры всё большее число турецких граждан рассматривает криптоактивы как важный инструмент для хеджирования экономических рисков и сохранения стоимости.

Данные показывают, что с конца 2020 года до конца 2023 года турецкая лира обесценилась по отношению к доллару более чем на 300%. 23 августа этого года, под влиянием высокой внутренней инфляции и других факторов, курс турецкой лиры по отношению к доллару на некоторое время опустился ниже исторического минимума 34:1. Согласно местным СМИ, с начала 2024 года курс турецкой лиры по отношению к доллару уже снизился примерно на 15,2%.

Несмотря на то, что рынок криптоактивов в Турции имеет значительные размеры, на протяжении многих лет он страдал от отсутствия четкой регулирующей базы, что ставит криптоиндустрию страны в правовую серую зону. Хотя Центральный банк Турции в 2021 году издал запрет на использование биткойнов и других криптоактивов в качестве платежного средства, эта мера не смогла полностью упорядочить рынок. С учетом растущего внимания к регулированию криптоактивов во всем мире, Турция также начала постепенно усиливать контроль в этой области.

Прозрачность регулирования криптоактивов в Турции

Турецкий парламент в июне этого года принял и в июле вступил в силу "Закон о внесении изменений в закон о капитальных рынках", что вызвало широкий интерес в криптоиндустрии. Комиссия по капитальным рынкам страны (CMB) подчеркивает, что данная поправка создает первоначальную регуляторную основу для поставщиков услуг в области криптоактивов в Турции. Основные моменты включают:

1. Назначить CMB в качестве органа регулирования шифрования, предоставив ему полномочия на эксплуатацию, надзор, санкции и принятие мер.

2. Установить уголовную ответственность за несанкционированное ведение криптоактивов, присвоение пользовательских активов и мошенничество.

3. Требуется, чтобы торговая платформа создала систему мониторинга для выявления, предотвращения, ограничения и своевременного сообщения о манипуляциях на рынке и инцидентах безопасности.

В настоящее время, даже несмотря на то, что всеобъемлющая система регулирования Криптоактивов еще не установлена, действующие законы Турции все же оказывают определенное регулирующее воздействие на рынок. Например, Центральный банк страны запрещает использовать токены для платежей, а Комитет по расследованию финансовых преступлений (MASAK) требует от бирж сбора данных KYC для поддержания мер по борьбе с отмыванием денег и т.д.

Министр финансов Турции Мехмет Симсек ранее заявил, что более обширный законопроект о регулировании криптоактивов находится на финальной стадии оценки и ожидается, что он предоставит ясные правовые основания для таких игроков, как провайдеры услуг криптокошельков, хранителей криптоактивов и другие.

Интерпретация "Поправки к закону о капитальных рынках"

2 июля 2024 года правительство Турции официально приняло Законопроект № 7518 "О внесении изменений в Закон о капиталовложениях", который установил четкую правовую основу для работы провайдеров услуг с токенами (CASPs). Это изменение знаменует собой вступление турецкого рынка Криптоактивы в новую эру соблюдения норм.

Фон принятия поправки

С 2021 года Турция была включена в серый список ФАТФ из-за проблем с риском отмывания денег. Чтобы избавиться от этой неблагоприятной ситуации и четко определить налоговую политику в отношении криптоактивов, Турция начала усиливать регулирование в этой области. В настоящее время Турция успешно вышла из серого списка, и новая регуляторная структура была введена, что создало основу для нормализованного развития рынка криптоактивов.

Комиссия по капитальным рынкам ( CMB ) Основные моменты новых правил

1. Все поставщики услуг криптоактивов должны получить разрешение CMB и соблюдать стандарты, установленные TUBITAK.

2. Деятельность, связанная с банками, также требует получения одобрения банковского регулирования и надзорного органа (BDDK).

Условия создания платформы шифрования активов

1. Платформа должна быть организована как акционерное общество, минимальный уставный капитал составляет 50 миллионов турецких лир.

2. Все акции должны быть выпущены и зарегистрированы за наличные.

3. Основатели и управляющие должны соответствовать требованиям закона о капитальном рынке и другим соответствующим законам, обладать достаточной экономической мощностью, честностью и уровнем доверия.

4. Деятельность платформы криптоактивов должна быть четко определена, включая покупку, продажу, первичное размещение, распределение, клиринг, передачу и хранение.

Переход и ликвидация операций платформы

1. Существующие операторы Криптоактивов должны в течение месяца предоставить необходимые документы в CMB, а компании, которые не подали заявку, должны в течение месяца принять решение о ликвидации.

2. Временные операционные платформы должны подать заявку на получение лицензии на операцию платформы до 8 ноября 2024 года, в противном случае они столкнутся с ликвидацией.

3. В настоящее время 76 бирж получили временные лицензии на продолжение работы, 8 бирж, не соответствующих условиям, были обязаны закрыться.

Регулирование и меры наказания

1. Лица и учреждения, занимающиеся услугами по шифрованию активов без разрешения, будут подвергаться тюремному заключению на срок от 3 до 5 лет и штрафу от 5000 до 10000 дней.

2. Использование доверенных средств или активов может привести к тюремному заключению на срок до 14 лет и наложению крупного штрафа.

3. Преступники, участвующие в мошеннических действиях для сокрытия присвоения, будут подвергнуты тюремному заключению на срок от 14 до 20 лет и штрафу до 20000 дней.

4. Лица, незаконно использующие ресурсы провайдеров услуг Криптоактивов с отозванными лицензиями, будут подвергнуты наказанию в виде тюремного заключения сроком до 22 лет и штрафа в размере 20000 дней.

Влияние и перспективы регулирующей рамки

1. Увеличение доверия к рынку и стабильности: новый регуляторный каркас вводит более высокую прозрачность и ответственность, что способствует повышению доверия инвесторов к рынку и предотвращению неправомерных действий.

2. Стимулирование соблюдения норм и стандартов: требование к поставщикам услуг криптоактивов получить лицензию CMB и соблюдать строгие операционные стандарты будет способствовать нормализации развития отрасли.

3. Привлечение международных компаний: несколько известных международных бирж подали заявки на получение лицензий, что демонстрирует привлекательность турецкого рынка для международных компаний. Это может усилить конкуренцию на рынке и одновременно принести больше передовых технологий и услуг.

4. Ужесточение регулирования и интеграция рынка: новые законы установили строгие меры наказания за нарушения, что способствует очищению рынка от незаконной деятельности и делает его более здоровым и прозрачным.

5. Потенциал роста рынка: в качестве четвертой по величине страны по объему торгов криптоактивами в мире, турецкий рынок криптоактивов ожидает новые возможности для роста с введением новых правил.

«Поправка к закону о капитальных рынках» принесла новый порядок и нормы на рынок Криптоактивы Турции, а также заложила прочный фундамент для его будущего развития. С увеличением числа участников и постепенным созреванием рынка, рынок Криптоактивы Турции, по прогнозам, ожидает новый этап процветания.