Phi tập trung sản phẩm phái sinh giao thức đổi mới: Chiến lược khác biệt có thể giúp vượt qua?

Hiện tại, lĩnh vực sản phẩm phái sinh phi tập trung chủ yếu tồn tại hai giải pháp: mô hình Vault và mô hình sổ lệnh. Mô hình Vault được các nhà cung cấp thanh khoản làm bên đối tác, thông qua oracle để quyết định giá giao dịch. Mô hình sổ lệnh thì áp dụng phương thức khớp lệnh ngoại tuyến, thanh toán trên chuỗi. Cả hai giải pháp này đều được thị trường ưa chuộng, nhưng mỗi giải pháp đều tồn tại rủi ro tiềm ẩn. Mô hình Vault dễ bị thao túng giá oracle, trong khi quá trình khớp lệnh ngoại tuyến của mô hình sổ lệnh thiếu tính minh bạch.

Hiện tại, thị trường giao dịch sản phẩm phái sinh trên chuỗi vẫn đang ở giai đoạn đầu, cấu trúc thị trường vẫn chưa được xác định. Cách để nổi bật trong cuộc cạnh tranh gay gắt là thách thức lớn mà mỗi giao thức phải đối mặt.

Giao thức sản phẩm phái sinh dựa trên hệ sinh thái Starknet thông qua việc triển khai đổi mới, cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch trên chuỗi và an toàn so với thậm chí vượt qua các sàn giao dịch tập trung. Giao thức này cung cấp nhiều lựa chọn giao dịch cho người dùng ở các mức độ khác nhau, ghi lại toàn bộ quá trình giao dịch trên chuỗi, đồng thời đảm bảo tính minh bạch và an toàn, và cung cấp cho người dùng mới một kênh tiếp cận thuận tiện và quy trình đơn giản hóa.

Giao thức này được thành lập vào năm 2021, các thành viên của đội ngũ cốt lõi từng làm việc tại các công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu thế giới, quản lý tài sản vượt quá 1,2 tỷ USD. Các thành viên trong đội ngũ đến từ nhiều công ty nổi tiếng, phân bố ở 8 quốc gia. Giao thức này đã nhận được khoản tài trợ từ công ty mẹ Starknet và hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4,5 triệu USD vào tháng 7 năm 2022, với các nhà đầu tư bao gồm nhiều tổ chức và cá nhân nổi tiếng.

Gần đây, dữ liệu cho thấy giao thức có khối lượng giao dịch trong 30 ngày đạt 2,3 tỷ USD, số lượng tài khoản được tạo vượt quá 24.000, số lượng giao dịch vượt quá 2 triệu giao dịch. Trong đó, khối lượng giao dịch của một tài sản đơn lẻ đã vượt quá 300 triệu USD.

Điểm đổi mới của giao thức này là chia giao dịch thành hai chế độ, đáp ứng nhu cầu khác nhau của người dùng. Một chế độ đưa vào các yếu tố trò chơi, cung cấp trải nghiệm giao dịch đơn giản và thú vị cho các nhà giao dịch ngắn hạn và giao dịch theo đợt, bao gồm các cuộc thi giao dịch 30 phút và dữ liệu giao dịch thời gian thực trực quan. Chế độ còn lại thì hướng đến các nhà giao dịch có kinh nghiệm, cung cấp nhiều loại lệnh, chức năng giao dịch phức tạp và các công cụ tiên tiến. Mặc dù được chia thành hai chế độ, nhưng chúng chia sẻ cùng một sổ đặt hàng trên chuỗi, đảm bảo tính thanh khoản và chiều sâu.

Giao thức này hoàn hảo cân bằng hiệu suất và an toàn thông qua chuỗi ứng dụng được phát triển độc lập. Chuỗi ứng dụng là lớp chuỗi toàn diện được phát triển dựa trên Substrate SDK, kết nối người dùng liền mạch với nhiều L1 và Rollup. Sổ lệnh hoàn toàn hoạt động trên chuỗi ứng dụng, giúp giao dịch không bị hạn chế bởi tốc độ trên chuỗi và chi phí Gas. Ngay cả khi chuỗi chính bị tắc nghẽn, người dùng vẫn có thể tận hưởng giao dịch không Gas và tính thanh khoản liên tục. Tất cả các hồ sơ giao dịch trên chuỗi ứng dụng đều có thể truy nguyên và tra cứu, nâng cao mức độ Phi tập trung và tính minh bạch.

Để giảm bớt rào cản gia nhập cho người dùng mới, giao thức này đã tiên phong tích hợp chức năng trừu tượng tài khoản. Sử dụng trừu tượng tài khoản gốc của Starknet và cầu nối xuyên chuỗi, quy trình tiếp cận vốn của người dùng đã được đơn giản hóa. Người dùng có thể cầu nối liền mạch đến Starknet và bắt đầu giao dịch không Gas ngay lập tức. Tài khoản này cũng sẽ trở thành trung tâm ứng dụng DeFi một cửa cho người dùng, bao gồm các chức năng sản phẩm DeFi khác như staking.

Giao thức này cũng đã phát triển cầu xuyên chuỗi gốc, bao gồm các hợp đồng thông minh trên Ethereum và Starknet. Thông qua cơ chế truyền tin L1-L2, người dùng có thể chuyển tiền một cách liền mạch giữa L1 và Starknet. Điều này không chỉ thuận tiện cho việc gửi tiền của người dùng, mà còn có thể được sử dụng cho các hoạt động airdrop và NFT, mở ra kênh ra vào cho nguồn vốn.

Thị trường giao dịch sản phẩm phái sinh phi tập trung có tiềm năng lớn, dự kiến đạt quy mô hàng trăm tỷ USD. Hiện tại, cấu trúc thị trường vẫn chưa được xác định, tạo cơ hội đột phá cho các dự án đổi mới. Lợi thế cốt lõi của giao thức này là sử dụng sổ lệnh phi tập trung, kết hợp với chuỗi ứng dụng hiệu suất cao và trừu tượng hóa tài khoản, cung cấp cho người dùng trải nghiệm dịch vụ an toàn, liền mạch. Nó cam kết giải quyết các vấn đề và rủi ro của các giao thức hiện có, trở thành đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ trong lĩnh vực sản phẩm phái sinh phi tập trung.