WisdomTreeと他の企業が暗号ETP製品を発売、XRP ETFアプリケーションの見通しは?

WisdomTreeは、グローバルな金融イノベーション企業として、取引所上場商品、モデル、およびブロックチェーン技術ソリューションに焦点を当てています。2024年9月現在、同社が管理する資産規模は1130億ドルという歴史的な高水準に達しており、資産管理業界における重要な地位を示しています。

2024年11月、WisdomTree はヨーロッパ市場に WisdomTree Physical XRP ETP (XRPW) を導入し、暗号資産製品ラインを拡大しました。この製品は複数のヨーロッパの取引所に上場しており、管理手数料は0.50%です。XRPW は完全に XRP によってサポートされており、セキュリティを向上させるためにデュアルカストディモデルとコールドストレージ技術を採用しています。

WisdomTreeはデジタル資産分野で豊富な経験を積んでいます。そのEnhanced Commodity Strategy Fund (GCC)は、ビットコイン先物へのエクスポージャーを提供する最初のETFの一つです。同社はブロックチェーンインフラストラクチャプロバイダーにも投資し、実物の暗号資産で支えられたWisdomTree Crypto Mega Cap Equal Weight ETPを発表しました。

注意すべきことは、暗号資産に関連する金融商品の規制環境が地域によって異なることです。WisdomTreeは欧州で暗号資産ETPを成功裏に発表しましたが、アメリカなどの地域では承認プロセスがより厳格な規制基準と審査を受けています。アメリカ証券取引委員会は、暗号資産ETFの承認に対して慎重な姿勢を保ち、投資者保護と市場の完全性に重点を置いています。

WisdomTreeのETF提出に関する記録には成功も失敗もあります。SECは2021年と2022年に2回、同社の現物ビットコインETF提案を拒否しました。その理由は、詐欺防止と投資家保護に対する懸念です。しかし、2024年1月、SECはWisdomTreeのビットコインファンド(BTCW)を承認し、アメリカの投資家に提供される最初の現物ビットコインETFの一つとなりました。

WisdomTreeが複雑な規制環境に対処する経験は、その戦略的拡張方法の優位性を示しています。しかし、新しい暗号資産ETPの承認は、変化し続ける規制のダイナミクスとそれに対する規制問題を解決する能力に依存します。

WisdomTree を除いて、21Shares と Bitwise も SEC に XRP ETF の申請を提出しました。21Shares は暗号資産 ETP に特化しており、欧州市場でこのような製品を推進する上で重要な役割を果たしています。彼らは ARK Invest と協力して現物ビットコイン ETF を立ち上げ、47 億ドルの資産を蓄積しました。Bitwise Asset Management は暗号資産管理に特化しており、ETF 承認において豊富な経験を持っています。

暗号資産 ETF の承認は、市場状況、規制の考慮、申請会社の業績など、複数の要因に依存しています。重要な要素には、基盤市場の成熟度と透明性、規制当局が詐欺や市場操作を防ぐためのメカニズムに重点を置いていることが含まれます。さらに、SEC の規制フレームワークとリーダーシップの立場も重要な役割を果たします。申請会社が堅実なカストディソリューション、投資家保護措置、および既存の証券法への準拠を示す能力も、結果に影響を与えます。より広範な市場の需要と機関投資家の関心も、規制当局の意思決定において重要な位置を占めています。

SECの暗号化通貨ETFに対する態度は一貫して慎重であり、承認の遅れや拒否を引き起こしています。しかし、最近の現物ビットコインとイーサリアムのETFの承認は、暗号化金融商品に対する市場の受容度が高まっている可能性を示しています。規制環境の潜在的な変化とともに、暗号資産ETFの展望はさらに改善する可能性があります。

この背景の中で、WisdomTree、21Shares、そしてBitwiseが提出したXRP ETF申請が承認される可能性はあるが、成功が保証されるわけではない。各社のSECとのやり取りの記録や暗号資産管理の経験がその展望を高める可能性がある。しかし、変化し続ける規制環境とSECのデジタル資産に対する一貫した慎重な姿勢が最終的な決定の重要な要因となる。