祭りの市場は軟化し、機関資金が参加する。2025年Q1にはブル・マーケットが訪れる可能性がある。

2025-07-11 08:02:14

双節期間市場は疲弊しており、来年Q1には上昇行情が訪れるかもしれません | 暗号資産市場週報

市場概況

今週の暗号資産市場は、祝日の影響を受けて全体的に下落傾向を示しています。市場の感情指数はわずかに上昇したものの、依然として極度の恐怖の範囲内にあります。注目すべきは、市場が弱含みであるにもかかわらず、米国市場を中心とするUSDCは1.91%の成長を達成し、機関投資家の資金が引き続き流入し、市場に一定の信頼を注入していることです。

DeFiセクターの総ロックアップ量は0.37%減少し527億ドルに達しましたが、マシンガンプールなどのステーブルコイン収益プロジェクトは目覚ましい成果を上げています。ステーブルコインの総供給量は引き続き増加しており、基礎流動性が依然として流入していることを示しています。マシンガンプールなどの安定収益プロジェクトは人気を集めています。

AIエージェント分野は引き続き高い関心を集めており、総規模は109億ドルに達しました。特に、TEE技術を組み合わせたaipoolモデルが市場の新たな焦点となり、"铭文"に続く新型資産発行方式となることが期待されており、AIとブロックチェーン技術の深い融合のトレンドを示しています。

ミームコインのレースは、休日と市場の下落の影響を受けて低迷したパフォーマンスを示し、投資家の参加度と資金の流入が明らかに減少し、市場の熱気は他のレースに移っています。

パブリックチェーンセクターは強い耐久性を示しています。StacksはsBTCの重要なマイルストーンを達成し、BOBはBitVM Bridgeの開発を進め、Taikoは新たなエコシステムプランを開始するなど、各大公チェーンが技術革新とエコシステム構築に継続的に力を入れていることを示しています。

未来を見据えると、市場は元旦の休暇期間中に低迷した動きを続ける可能性があると予測しています。投資家には防御的な配置を維持し、主要な資産の比率を増やすことをお勧めします。一方で、高利回りのガンマプールプロジェクトに適度に参加することも可能です。長期的には、市場は2025年第1四半期に上昇する可能性が高いと広く予想しており、AIエージェントとDeFiガンマプールプロジェクトは特に注目に値します。

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市場センチメント指数分析

市場の感情指数は先週の7%から10%に上昇し、依然として極度の恐怖ゾーンにあります。
アルトコインは今週ベンチマーク指数に比べてパフォーマンスが劣り、大幅な下落傾向を示しています。クリスマス休暇の影響で流動性が急激に低下し、市場価格の変動性が増加し、急激な上昇や下落が起こりやすくなっています。短期的にはアルトコインはベンチマーク指数と同調して推移する見込みで、独立した相場の可能性は低いと予想されています。
アルトコインが極度の恐慌ゾーンにある時、市場はしばしば段階的な底にあり、いつでも上昇する可能性があります。

一般的な市場の動きの概要

暗号資産市場は今週下落トレンドにあり、感情指数は依然として極度の恐怖にあります。
Defi関連プロジェクトが目立ち、市場が基礎収益の向上に継続的に関心を寄せていることを示しています。
AIエージェントトラックプロジェクトは今週の世論が高く、投資家が次の市場の爆発点を積極的に探し始めていることを示しています。

ホットなトラック

AIエージェント

今週の市場は下落トレンドにあり、各セクターが下落しています。AIエージェントセクターのほとんどのトークン価格も下落しましたが、市場での議論は最も盛んです。今週は、aipoolのようなAIエージェント+ TEEモデルが未来の暗号資産市場における発展とDefiへの影響について熱く議論されています。

暗号資産市場毎回周期的な大幅上昇の助推器の一つは、新しい資産発行方法の登場です。例えばICO、IEO、INO、IDO、銘文などが迅速に市場の発展と価格の上昇を促進しました。AIと暗号が急速に融合する背景の中で、aipoolは現在のホットな資産発行方式となっており、2024年初頭の"打钱FI"の継続です。もしaipoolモデルが市場で広く受け入れられれば、間もなく資産発行の熱潮が訪れる可能性があり、aipool類プロジェクトに注目する価値があります。

DeFiトラック

TVL上昇ランキング

過去一週間で市場プロジェクトのTVL上昇幅トップ5（TVLが3000万ドル未満のプロジェクトは含まれない）：

1.解像度:82.04%、TVL 2億3,901万 2. USDXマネー:74.25%、TVL 4億4,642万
3.通常:55.56%、TVL 15億9,936万 4.ハッシュノート:52.54%、TVL 16億5,247万 5.スペクトル:51.81%、TVL 1億2,255万

全体のパフォーマンス

ステーブルコインの時価総額：USDTは1447億ドルにわずかに減少し、下落幅は0.27%。USDCは429億ドルに増加し、増加幅は1.91%。市場が下落しているにもかかわらず、米国市場を中心としたUSDCは依然として成長しており、主力資金が継続して流入していることを示しています。
流動性が徐々に増加：伝統的な市場の無リスクアービトラージ金利は利下げに伴い継続的に低下し、オンチェーンのDefiプロジェクトのアービトラージ金利は暗号資産の価値の上昇により増加しており、Defiへの回帰は良い選択となるでしょう。
資金状況：DefiプロジェクトのTVLは529億ドルから527億ドルに減少し、2週間連続でわずかにマイナス成長し、減少幅は0.37%。主な理由は今週西洋市場が休暇中であり、取引量とオンチェーン活動が減少したため。来週の元旦休暇も同様の状況が予測される。1月の全体的なTVLの変化に注目し、下落トレンドが継続するかどうかを観察することをお勧めします。

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ディーププロファイリング

ポンプの駆動力：

市場環境：牛市サイクルにあるものの、最近の下落により基準金利が大幅に低下しました。
金利端：基準貸出金利が引き上げられ、市場の資金価格に対する期待を反映する
収益端：ステーブルコインの収益プロジェクトの収益率は他のプロジェクトより拡大し、ユーザーの参加を引き付ける

この伝導メカニズムは、ステーブルコインの収益プロジェクトの価値支援を強化し、健全な成長の動力を形成します。

潜在的リスク：市場の長期的な上昇は、投資家が利回りと借入レバレッジにより注意を向け、下落リスクを無視することにつながっています。祝日の間に流動性が急減し、売り圧力を維持できず、価格が継続的に下落し、ロングポジションの清算が発生し、連鎖的な清算リスクが高まり、さらに価格を押し下げる可能性があります。

他のレースのパフォーマンス

公共チェーン

先週の市場でのパブリックチェーンTVLの上昇者トップ5:

スタックス：16.95%、TVL 130.62百万 2.ボブ:12.81%、TVL 2億3,255万 3.太鼓:4.22%、TVL 4億1,349万
カルダノ：2.94%、TVL 503.44百万 5.セイ:1.23%、TVL 2億2,431万

上昇幅ランキング概要

過去一週間の市場トークン上昇幅トップ5：

ZEN (Horizen):124.91%、時価総額は556,570,852ドル
MOCA (Moca Network):108.87%、流通時価総額は557,280,321ドル
PHA (Phala Network):105.84%、流通時価総額は216,306,693ドル
AGLD (Adventure Gold):73.77%、時価総額は170,111,563ドル 5.ムーブ(Movement):66.81%、時価総額は2,581,550,729ドル

Memeトークン上昇ランキング

LUNAのVirtuals( )Luna:60.21%、流通時価総額は116,514,426ドル
KOMA (Koma Inu):37.49%、流通時価総額は108,799,371ドル
AIXBTの(aixbt Virtuals):30.37%、時価総額は360,123,237ドル
SPX (SPX6900):21.45%、時価総額749,449,535ドル 5.ターボ(Turbo):20.47%、流通時価総額は745,975,419ドル

今週、Memeプロジェクトは市場全体の下落の影響を大きく受けています。祝日のため、取引に参加するユーザーが少なく、資金が撤退し、Memeコインの分野の投資者が明らかに減少し、市場の関心と資金が他の分野に向かっています。

ソーシャルメディアのホットトピック

今週最も多く登場したテーマはL1sで、ランキングに登場したトークンにはAVAX、VET、FTM、INJ、SUI、BNB、ALGO、XTZ、ATOM、CROが含まれます。

分析によると、今週ソーシャルメディアで最も注目されているのはL1sプロジェクトです。クリスマス休暇の影響により、市場の流動性が大幅に低下し、一般の投資家はオンチェーン投資活動を減少させ、売却を伴い、市場が大幅に下落しました。市場全体が下落する際、各パブリックチェーンのパフォーマンスは通常他のトラックよりも優れています。投資家はBTCとETHを買ってヘッジする他、大部分は依然として各パブリックチェーンに投資しています。市場が反発すると、パブリックチェーンは他のプロジェクトよりも先に上昇することが多いです。

市場テーマの全体像

週ごとのリターン率の統計によると、SocialFiセクターが最も良いパフォーマンスを示し、RWAセクターが最も悪いパフォーマンスを示しています。

SocialFi分野：主力TONの占有率は91.07%で、今週は逆風の中6.3%上昇し、全体のパフォーマンスを牽引しました。
RWAトラック：主要プロジェクトのOM、ONDO、MKRはそれぞれ10.76%、19.86%、8.28%下落し、減少幅が大きく、このトラックのパフォーマンスが最も悪化しました。

! ダブルフェスティバル期間中は市場が弱く、来年の第1四半期は上昇市場の到来を告げるかもしれませんフロンティアラボ暗号週報

来週のCryptoイベントプレビュー

12月30日:欧州証券市場監督局がMiCA暗号化規制の実施を発表
1月2日：アメリカの当週の新規失業保険申請者数が発表される
1月3日:裁判所がFTXの連邦破産法第11条に基づくリストラ計画の発効を承認

来週の見通し

マクロ要因の判断：

元旦の休暇に入り、マクロデータの発表は少ない
往年元旦期間、アメリカを主とする市場の購買力は通常クリスマスの低迷を継続し、市場の変動が増加する可能性があります。

セクター回転のトレンド：

DeFi分野：市場環境が悪化しているにもかかわらず、投資家は来年第1四半期に全体的に上昇する可能性があると予想しており、大多数がトークンを売却することを望まず、機関投資プールプロジェクトに参加して収益を向上させることにシフトしている。
AIセクター：AIエージェントのトラックは引き続き注目され、市場規模は109億ドルに達します。AIエージェント+TEEに基づくaipool資産発行モデルは広く注目されています。

投資戦略に関するアドバイス: