如何在Berachain上最大化捕获BGT/BERA收益?

随着主网即将上线,Berachain凭借基于Proof of Liquidity (PoL)机制设计的链上流动性"飞轮",成为备受关注的新兴公链。然而,对普通用户而言,参与门槛较高:从预存款到选择DApp、计算收益策略、参与治理投票等,每一步都对链上经验和操作能力要求较高,阻碍了大多数用户最大化捕获BERA的机会。

值得关注的是,StakeStone推出了市场上首个一站式Berachain流动性提供产品"Berachain Vault",专为简化从预存款活动到PoL机制下的流动性挖矿而设计,旨在通过一站式的保姆服务,帮助普通用户轻松参与Berachain生态,抢占早期红利。

本文将从Berachain为代表的新兴生态需求出发,结合StakeStone Berachain Vault的核心设计,探讨这一产品在降低门槛、优化收益管理上的潜力与价值。

Berachain:PoL机制的"飞轮"与"高墙"

Berachain的核心创新点在于Proof-of-Liquidity (PoL)机制。用户必须向特定的流动性池提供流动性,才能获得对应的BGT奖励。而哪些流动性池能够获得更多BGT排放,则由BGT持有者委托的验证节点来投票决定。

这一机制与Curve的ve模型类似。Berachain可以简单理解为一个"公链版本的Curve",或者说一个基于ve模型运转的公链。

在PoL机制下,验证节点的投票直接影响BGT的排放和分配,这无疑会极大刺激生态项目主动创建各类流通性激励计划,以积极争取更多BGT排放,形成类似Curve上"贿选"生态。

Berachain将这一逻辑深入到链的底层架构中,使得用户、验证节点、DApps之间形成一个高度协作的"利益共同体":

理想情况下,验证节点和DApp的成功与否利益一致,前者有动力将更多的BGT排放给交易量高、活跃度强的DApp,DApp则会通过提高对LP用户的激励回报,吸引更多用户参与流动性池,使这些高交易量的池子产生更可观的收益。

随着更多用户因高回报涌入流动性池,DApp的治理支持和流动性规模进一步提升,从而争取到更多BGT排放权,这种持续扩大的流动性和治理权重,不仅壮大了协议规模,也反过来吸引更多用户和资金进入生态,逐步形成一个强劲的正向飞轮。

但新问题也随之而生,一旦Berachain主网上线,普通用户该如何判断并选择在哪里提供流动性,来最大化自己的收益?

无论验证节点的选择、生态项目的选择还有流动池的选择,每一层选择都面临需要做十几个选项的深入研究。这无疑对参与者构成了一堵"高墙"。

对比Curve,Berachain生态无疑也需要一整个服务用户的生态项目来支持,其中投票委托平台Convex和一站式收益平台Yearn.finance将也是解决普通用户核心痛点的在Berachain上不可或缺的组件。

典型的用户困境有:

• 信息不对称:不同DApp/流动性池的收益情况和治理权重分配处于动态变化之中,散户需要投入精力和时间来跟踪、研究每个项目的动态,才能做出最优选择;

• 规模效应劣势:单个散户的流动性贡献较小,在竞争排放权的过程中难以与大型资金体量的项目方或专业玩家抗衡,较难通过单独参与获得规模效应;

• 操作复杂度:要同时管理流动性、参与投票治理并优化收益,对于普通用户而言门槛较高,稍有不慎就可能错失最佳机会,譬如未能及时调整投票方向或重新分配流动性,都可能直接影响整体收益;

在这种需求之下,全链流动性资产协议StakeStone推出了专为Berachain生态设计的创新产品Berachain Vault,成为Berachain官方首推的全市场目前最早的一站式Berachain挖矿服务平台。

StakeStone Berachain Vault:一次存入,两个网络,多重收益

在DeFi的语境中,"Vault"是一种旨在简化用户操作体验的自动化投资策略,用户只需存入资产,协议即可自动执行一系列金融交易,通过各种策略组合来最大化收益,然而传统Vault产品虽然提供了便捷的资产管理,但在收益增值和流动性释放上存在明显限制。

一方面用户存入的通常是ETH等非生息的底层原生资产,尽管具备高市场认可度,但无法直接产生收益;另一方面存入Vault后流动性往往被锁定,难以进一步利用,限制了用户的投资灵活性。

随着stETH、pufETH、rzETH等生息资产逐步成为主流,Vault产品也随之进化,开始支持这些内嵌收益逻辑的资产,使其不仅能够捕获PoS质押等基础收益,还能进一步通过流动性挖矿、借贷等组合策略叠加收益,最大化用户的投资回报。

那延伸思考,如果在此基础上,将锁定在Vault的流动性也以Valut LP Token的形式释放出来,并允许其参与各类DeFi收益场景,不就能将多层收益叠加到极致?

以此次推出的Berachain StakeStone Vault为例,它就是这样一款创新产品,不仅延续了Vault的资产管理功能,还通过Vault+Vault LP Token的创新,为用户彻底打开了多重收益的所有维度:

• 将Berachain Vault的LP资产封装为生息资产:允许想要参与Berachain生态掘金的用户存入ETH、STONE等LP资产(生息或非生息),Vault接收资产后,通过POL机制下的流动性挖矿和治理收益策略,将LP资产针对特定的流动性场景以实现回报最大化,并基于此封装成具有生息能力的Vault LP Token(如beraSTONE)。

• 再基于封装后的生息资产进行DeFi收益组合:随后,能够将Vault LP Token用于以太坊上的各类成熟DeFi基础设施,以实现一个全新的独特平行宇宙结构,即:生息的来源在Berachain等其他链上而为生息活动的配资行为发生在以太坊主网上。这一结构同时兼顾了新链收益高和以太坊主网资金多、DeFi基础设施成熟的各自长处,从而有机会成为DeFi市场的新范式。

在Stakestone的设计机制中,封装后的Vault LP Token和ETH一样拥有顶级的可组合性——可参与某DEX流动性挖矿、某借贷平台抵押借贷,甚至在某收益拆分协议中分拆为PT和YT等等,进一步放大回报。

所以如果细究的话,StakeStone Berachain Vault的真正创新之处在于,将一份资产通过二次利用和深度释放,链接起Berachain新兴生态和以太坊(或其他EVM链)成熟网络,形成了"多层次收益"的飞轮效应:

• 第一层收益,底层生息资产的PoS收益:用户可存入ETH获得STONE等全链流动性资产,cover ETH的底层PoS收益;

• 第二层收益,Berachain生态的POL收益:STONE存入StakeStone Berachain Vault,在Berachain生态获取POL机制下的流动性挖矿收益,并进一步将该层收益封装为Vault LP Token(如beraSTONE);

• 第三层收益,以太坊上的多元化DeFi策略收益:beraSTONE形式的Vault LP Token又可在以太坊上通过杠杆、流动性挖矿等策略再次增收;

这样,通过结合Berachain的生态特性和以太坊的多样化链上收益场景,StakeStone Berachain Vault实现了一份资产从新兴市场到成熟生态的多次复用,最大化收益的同时也彻底释放流动性潜力,大幅提升了单笔资产的利用效率,还为Berachain生态带来了更高的资本流动性和市场认可度。

通过这两种资产,用户不仅能获得Berachain流动性证明(PoL)机制下的高额BERA收益,还能在以太坊主网等成熟生态中实现收益叠加,更重要的是,用户还能通过参与StakeStone Vault提前锁定未来的治理代币STO:

活动期间,用户通过持有或使用beraSTONE和beraSBTC,可参与总计1500万枚STO的奖励池,其中包括825万枚Bera-Wave积分奖励(积分形式发放,TGE结算)和Boyco活动期间的400万枚STO额外奖励;此外前10,000名早鸟用户(存入≥0.042 ETH或≥0.0015 BTC)还将获得每人150 STO的额外激励。

那如何赚取Bera-Wave积分?主要分为基础积分规则+ DeFi加速奖励两块:

1.基础积分规则:

• 持有1个beraSTONE,每小时可赚取1积分;
• 持有1个beraSBTC,每小时可赚取25积分(积分按小时累积,无需额外操作);

2.DeFi加速奖励——将beraSTONE或beraSBTC投入以下DeFi协议,可显著提高积分累积速度:

• 某DEX提供流动性:基础积分的5倍奖励。
• 精准流动性范围(±0.1%):当流动性范围保持在当前价格±0.1%时,可获得基础积分的6倍奖励(需持续活跃)。
• 更多协议支持:未来将上线某收益拆分协议、某借贷协议等,提供更多奖励机会,进一步提升积分收益。

总的来看,这些奖励涵盖了Berachain PoL、Boyco协议和未来生态收益,以及StakeStone的未来代币空投,可谓"一鱼多吃",为用户提供了全方位的Berachain & StakeStone参与机会,具体操作流程也很简单:

1.进入StakeStone Vault界面,点击"Deposit"进入StakeStone Berachain Vault界面。

2. 右上角连接钱包。

3. 输入邀请码获得10%积分boost奖励,发推分享个人的邀请码,获得更多返佣奖励(20%)

4. 存入ETH/STONE/WETH,可获得beraSTONE;存入SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB,可获得beraSBTC(暂未开启),持有beraSTONE或beraSBTC可以获得积分。

• 只有以太坊主网资产才可,如不是请点击"切换网络"切换至以太坊主网上;
• 在左侧选择要存入的资产,输入金额,然后点击"存入"按钮,在钱包中"确认"即可;

5. 参与DeFi协议获取更多奖励。

值得注意的是,当前Berachain尚未上线主网,因此StakeStone Berachain Vault的初期运作将主要面向Berachain预存款协议Boyco。部署到Boyco中的预存款资金除了能获得预存款期间的直接BERA代币奖励,还将1:1映射到主网,为未来Berachain主网上的全面接入打下基础。

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