從傳奇投資者到二級市場的佼佼者

在加密貨幣領域，有一位投資者以其卓越的投資眼光和出色的業績脫穎而出。他在不到3年的時間裏實現了100倍的回報，如今轉戰二級市場依然表現亮眼。這位投資者就是某知名加密投資基金的創始人。

這位投資者於2017年進入加密領域，當時年僅20歲。他在大學主修經濟學，輔修創業學，並積極參與校園活動，擔任投資俱樂部的副主席。畢業後，他加入了一家大型石油公司擔任交易員，輪流負責航運、分析和交易職能。

隨着對區塊鏈技術的興趣日益濃厚，他決定辭去石油公司的工作，全身心投入加密貨幣領域。他的大宗商品交易經驗爲他在加密投資中建立了一套嚴格的標準，這在後來的市場動蕩中幫助他將損失降到最低。

他逐漸成爲一位基於基本面的投資者，專注於探索加密貨幣在投機之外的潛在用途。2019年初，他深入研究了去中心化金融（DeFi），並抓住了DeFi夏季帶來的機遇。

談到投資理念的形成，他說："每個投資者都有自己的投資哲學。一旦你的投資理念形成，就會開始尋找適合自己的投資策略。這些策略會根據市場情況的變化而調整，但核心理念通常不會輕易改變。"

投資策略的演變

在成長爲投資者的過程中，他發現每個人在投資理念的摸索上都有相似之處。他觀察到，過去10-15年美國股市的重要性不斷增長，成爲全球唯一一個長期大漲的市場。而其他市場，如歐洲和亞洲，都沒有類似的大漲行情。

他注意到，傳統的價值投資策略在近年來表現不佳，而投資有增長潛力的項目，尤其是科技股，往往能獲得更好的回報。他認爲，要獲得超越市場的回報，關鍵是要比市場更早地發現那些具有超越市場增長潛力的項目。

他認爲加密貨幣非常適合全球性的投資策略，因爲它是一種全球化的資產。如果一個加密項目找到了合適的市場定位，它的增長潛力就可以在全球範圍內發揮。

投資基金的策略揭祕

他所創立的投資基金規模在八位數到九位數之間，主要採用基於基本面的選幣投資策略。他們主要關注中小型加密貨幣，而非比特幣和以太坊等主流幣種，因爲他們的目標是跑贏大盤。

該基金最初專注於DeFi領域，後來擴展到其他具有增長潛力的賽道，包括人工智能和遊戲等。

對於如何快速了解一個新的賽道，他提出了三步方法：

1. 評估該賽道與加密貨幣的結合度。
2. 判斷是否有快速增長的可能性。
3. 收集和分析數據來支持判斷。

投資教訓與風險管理

在運營過程中，該基金也遇到了一些挑戰，但通過反思和調整，最近的一期基金表現相當不錯。他指出，在加密投資行業中，"存活下來"就已經是一種成功。

他強調了兩個主要的風險需要注意：

1. 托管風險：他建議使用行業內最頂尖的托管服務來解決這個問題。
2. 對手風險：包括交易所和投資項目本身的風險。他提醒投資者要做好風險評估，不要輕易相信項目方的承諾。

市場變化與散戶應對

談到當前市場的變化，他認爲行業正變得越來越成熟。一些標志性事件，如某大型交易所的倒閉和另一家交易所與美國政府和解，都是行業發展的裏程碑。

他指出，雖然市場仍存在一些非常規操作，但這種做法會越來越難。市場正朝着更加機構化的方向發展，主要交易所也開始與監管機構合作，這可能會對其運營帶來一些限制。

入場和出場時機的判斷

關於如何判斷具體項目的入場和出場時機，他認爲這是最難把握的部分。他強調需要根據市場情況不斷調整策略。

在當前市場週期中，他建議對表現良好的項目要積極獲利了結。他指出，本輪週期中最佳的獲利時機可能只有短短一兩個月。

他建議從宏觀角度考慮市場流動性、交易量、市場情緒等因素，同時關注鏈上交易數據和項目的基本面增長情況。

成功案例與經驗總結

他分享了一些成功的投資案例，其中最高回報率的項目峯值接近2000倍。他強調，雖然回報率很高，但初始投資通常較小。

從賽道來看，他認爲DeFi是他們投資最成功的領域。他們很早就進入了這個賽道，投資了許多現在已經成爲藍籌的DeFi項目。

在經歷了一些重大市場事件後，他更加重視團隊的道德操守。他認爲，如果一個人的人格存在問題，不管項目多成功，都可能在短時間內崩潰。

最後，他強調了風險控制的重要性，這也是他們能夠在市場波動中保持穩定的關鍵因素。