Токенизация RWA: Новый тренд в преобразовании ликвидности и доступности активов

В последнее время токенизация реальных активов (RWA) стала необратимой тенденцией. От планов одной торговой платформы выпустить токенизированные акции до другой платформы, рассматривающей возможность переноса собственных акций в блокчейн; от активного участия традиционных финансовых гигантов до того, что ведущие DeFi-протоколы включают RWA в свои рамки обеспечения — токенизация кардинально меняет ликвидность и доступность активов.

Несмотря на такие вызовы, как регулирование и инфраструктура, область RWA уже продемонстрировала огромный потенциал: общая заблокированная стоимость токенизации таких активов, как американские государственные облигации, недвижимость и предметы роскоши, (TVL), превысила несколько миллиардов долларов. Согласно данным платформы, на сегодняшний день общая управляемая стоимость RWA на блокчейне составляет 23,92 миллиарда долларов. Исследовательские учреждения прогнозируют, что к 2030 году объем токенизированных активов в мире достигнет 16 триллионов долларов, что составит 10% от всех инвестиционных активов.

В данной статье будет проанализирован текущий наиболее перспективный сегмент RWA и представлены наиболее代表ционные ведущие проекты в различных областях.

Токенизация государственных облигаций: новое направление финансовых инноваций

Токенизация государственных облигаций является важной инновацией на финансовом рынке, она токенизирует традиционные государственные облигации, позволяя инвесторам напрямую участвовать в инвестициях в государственные облигации через блокчейн, получая более высокую ликвидность и прозрачность.

Некоторый управляющий активами запустил первый в мире зарегистрированный фонд денежного рынка с токенизацией, инвестирующий в государственные ценные бумаги США, предоставляя инвесторам стабильный доход и ликвидность. Другая компания запустила токенизированные государственные облигации США через некоторую публичную цепочку, что сделало рынок облигаций более децентрализованным и увеличило ликвидность капитала.

Также компания представила токены краткосрочных государственных облигаций США, которые ежедневно распределяют проценты для держателей через механизм пересмотра на блокчейне, предоставляя инвесторам инструменты краткосрочной ликвидности. Одна цифровая фондовая платформа совместно с партнерами запустила токенизированный фонд государственных облигаций США, предназначенный для квалифицированных инвесторов, управляемый с помощью смарт-контрактов, что повышает прозрачность инвестиций.

Другие компании также начали предлагать токенизированные продукты, представляющие краткосрочные государственные облигации США, предоставляя инвесторам низкорисковые и высоколиквидные инвестиционные возможности. Токенизированный фонд государственных облигаций, запущенный одной крупной инвестиционной управляющей компанией, уже используется в качестве залога на нескольких платформах, предоставляя инвесторам больше инвестиционных каналов и одновременно повышая ликвидность на рынке.

Стейблкоин: основа рынка криптовалют

Стейблкоины, выступающие в качестве "якорных" активов на крипторынке, обладают относительно стабильной стоимостью и играют ключевую роль в криптовалютном рынке. Токенизация стейблкоинов делает их цифровыми валютами, привязанными к традиционным валютам или активам, что обеспечивает большую стабильность.

Некоторые известные эмитенты стейблов (стабильных монет) продвигают соответствующий законопроект, требующий от эмитентов стейблов держать эквивалентные краткосрочные государственные облигации США в качестве резервных активов и раскрывать информацию о резервах. Эта мера направлена на повышение прозрачности и стабильности стейблов, а также на укрепление доверия рынка.

Другие эмитенты стейблкоинов также столкнутся с новыми требованиями регулирования, возможно, им придется скорректировать свою операционную модель, чтобы соответствовать новым нормативам. Эти изменения further модернизируют рынок стейблкоинов, повышая его надежность.

Токенизация акций: мост между традиционным фондовым рынком и крипто-рынком

Токенизация акций позволяет инвестировать в акции через блокчейн, что дает возможность инвесторам осуществлять дробные инвестиции с меньшими средствами, одновременно получая более высокую прозрачность и ликвидность.

Некоторая финансовая технологическая компания ЕС сосредоточена на токенизации традиционных акций и ETF в "xStocks", работающих на одной из публичных блокчейнов, предоставляя глобальным инвесторам возможность торговли американскими акциями 24/7. Эта компания занимает около 77% рынка токенизированных акций и планирует выпустить новую серию токенизированных акций и ETF.

Еще один зарегистрированный в США агент по переводу предлагает токенизированные акции и ETF под названием dShares, гарантируя, что каждый dShare соответствует одной реальной акции в соотношении 1:1. Эти токены поддерживают торговлю на нескольких блокчейнах, предлагая токенизированные версии более чем 100 американских акций и ETF.

Некоторое цифровое активное предприятие выпустило токенизированные акции, представляющие его обыкновенные акции класса A, управляемые на определенной публичной цепочке, и было зарегистрировано на фондовой бирже США, став первой токенизированной акцией, зарегистрированной на фондовой бирже США.

Частные кредиты: предоставление недорогого финансирования для малых и средних предприятий

Частное кредитование предоставляет займы компаниям через нетрадиционные финансовые учреждения и токенизирует эти займы с помощью блокчейна для повышения ликвидности капитала и прозрачности.

Несколько платформ предоставляют финансирование для малых и средних предприятий, токенизируя такие активы, как дебиторская задолженность. Эти платформы используют умные контракты для упрощения процесса кредитования, увеличивая прозрачность и безопасность займов. Некоторые децентрализованные кредитные платформы сосредоточены на предоставлении необеспеченных кредитов, управляя займами через умные контракты и предлагая инвесторам новые возможности для долговых инвестиций.

Существует также платформа, которая предоставляет без担保ные кредиты для предприятий через управление сообществом, особенно для компаний из развивающихся стран, предлагая глобальным компаниям каналы финансирования с низкими затратами и повышая финансовую доступность.

Токенизация недвижимости: глобальные инвесторы делятся рынком недвижимости

Токенизация недвижимости позволяет мелким инвесторам участвовать в традиционно высокопороговом рынке недвижимости и наслаждаться большей ликвидностью.

Некоторые платформы цифровизируют сделки с недвижимостью через блокчейн, позволяя инвесторам участвовать в глобальном рынке недвижимости через токенизацию. Другая платформа делит активы недвижимости на мелкие токены, позволяя глобальным инвесторам получать ежемесячный доход от аренды и повышая прозрачность сделок. Есть также платформы, которые комбинируют блокчейн с данными реального рынка недвижимости, чтобы предоставить инвесторам разнообразные варианты глобальных инвестиций в недвижимость.

Токенизация произведений искусства и коллекционных предметов: новый инвестиционный путь для коллекционеров

Токенизация произведений искусства и предметов роскоши не только разрушает традиционные рыночные границы, но и предоставляет большему числу инвесторов возможность участвовать в инвестициях в высокоценные коллекционные предметы.

Несколько платформ токенизируют ценные предметы, такие как произведения искусства, алмазы, предметы роскоши и часы, с помощью блокчейна, позволяя инвесторам покупать и торговать этими активами через блокчейн. Эти платформы предоставляют инвесторам высоколиквидные и прозрачные инвестиционные каналы, что привлекает множество инвесторов в искусство и коллекционеров.

Децентрализованные биржи: новая эра торговли криптоактивами

Децентрализованная биржа ( DEX ) предоставляет более прозрачный и безопасный торговый опыт для крипторынка, избегая посреднических сборов традиционных централизованных бирж.

Некоторые DEX-платформы сосредоточены на торговле финансовыми деривативами и структурированными продуктами, что позволяет традиционным финансовым активам торговаться на блокчейне. Другие платформы поддерживают торговлю токенизированными активами, предоставляя прозрачные торговые записи, позволяя инвесторам по всему миру участвовать в токенизации и торговле активами. Децентрализованная архитектура этих платформ открывает новые возможности для управления и торговли цифровыми активами.