アメリカのCPIが間もなく発表され、パウエルが辞任する可能性がある：ビットコインと暗号資産市場はどこへ向かうのか？

一、ドルの動向が強く、3週間の高値に迫る

ロイターの報道によると、ドルは火曜日のアジア早朝に主要通貨に対して堅調に推移し、ドル指数（DXY）は98.104を記録し、前夜の高値98.136に近づいており、6月25日以来の最高水準です。ドルは円に対して147.75で、月曜日の高値147.78をやや下回っています。

米ドルを支える要因は次のとおりです：

• アメリカ国債の利回りが上昇
• インフレ持続性に対する市場の期待が高まる
• フェデラル・リザーブの高金利政策の不確実性

二、アメリカのインフレデータが重要な注目点となる

アメリカの6月のインフレデータが発表される予定で、市場はその金融政策への影響に注目しています。ロイターの調査によると：

• 総合CPIの年増率は2.7%と予想され、前回の2.4%を上回る。
• コアCPI予想は3.0%、前回の2.8%を上回る

米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、関税の影響により夏季のインフレが上昇し、連邦準備制度が現在の金利水準を維持する可能性があると以前述べました。

市場の見解では、インフレが予想を下回る場合、利下げの期待が高まると考えられています。現在の金利は4.25%-4.50%で、連邦基金先物は市場が2025年内に50ベーシスポイントの利下げを予想していることを示しており、最初の利下げは9月の可能性があります。

三、トランプはパウエルに対する批判を強化

アメリカのトランプ大統領は月曜日に再び連邦準備制度理事会のパウエル議長を批判し、現在の金利は4%以上の水準ではなく、1%またはそれ以下に引き下げるべきだと述べました。彼の連邦準備制度に対する「金融政策の引き締め」への不満は、将来の政策リーダーシップの変化を示唆している可能性があります。

市場の憶測：もしトランプが大統領選挙に勝てば、パウエルが早期に辞任し、結果として連邦準備制度の政策のトーンに影響を与える可能性がある。

四、中国のGDPの減速予想がオーストラリアドルに圧力をかける

オーストラリアドルは先週の8ヶ月ぶりの高値から反落し、現在0.6542ドルを記録しています。オーストラリア経済は中国への依存度が非常に高く、中国の第2四半期GDPデータが重要な変数となっています。

ロイターの予測データによると：

• Q2のGDP年成長率は5.1%で、Q1の5.4%を下回ります。
• 原因には不動産市場の継続的な低迷と貿易の緊張状況が含まれます

データが予想に達しない場合、オーストラリアドルの価値がさらに下がり、世界的なリスク志向に圧力をかけることになります。

五、ビットコインは12万ドルを下回る調整、市場は法制の突破に注目

ビットコイン（BTC）は月曜日に歴史的な最高値123,153.22ドルを記録した後、現在119,018.8ドルでやや下落しています。

背後の支える要因には次のものが含まれます：

• アメリカが暗号通貨に関する法律を通過させるという市場の前向きな期待
• リスク資産の感情改善
• ドル高はBTCの人気を抑えることができなかった

もし関連する法律が今週中に公布されるなら（税務の明確性、ステーブルコインの規制、ETFの承認など）、ビットコインは再び新高値を目指す可能性があります。

結論：グローバルマクロと暗号市場の深い連動、投資家は政策信号に密接に注目する必要がある

現在、ドル、米連邦準備制度、インフレ、中国経済、暗号法制の5つの変数が、2025年下半期の金融環境を共同で形成しています。ビットコイン及びアルトコインの投資家、特にグローバルな動向に注目しているロシアの投資家にとって、これらの重要な指標を追跡することは、事前に配置を計画し、トレンドをつかむのに役立ちます。