USDT có phải là thanh gươm của Damocles đối với các nhà giao dịch tiền điện tử?
Được viết bởi: Splin Teron, Crypto KOL
** Biên dịch: Felix, PANews**
Bài viết này xem xét lịch sử của các sự cố stablecoin trong quá khứ và thảo luận về những rủi ro tiềm ẩn của USDT và ý nghĩa của sự cố USDT đối với thị trường tiền điện tử.
TerraUSD (UST) Sụp đổ
Vào ngày 9 tháng 5 năm 2022, một con cá voi khổng lồ đã bán một lượng lớn UST, khiến giá của nó giảm xuống dưới 1 đô la. Do lo ngại về tính ổn định của UST, một lượng lớn tiền trên Anchor (dịch vụ tiền gửi kiếm lãi UST trong hệ sinh thái Terra, có APY từng ổn định ở mức 20%) đã bị rút và UST đã bị bán, điều này làm trầm trọng thêm xu hướng giảm .
Đáp lại, LFG (LUNA Foundation Guard) đã huy động quỹ bình ổn trị giá 1,5 tỷ đô la để hỗ trợ giá. Quỹ bình ổn trị giá 1,5 tỷ đô la của Terraform Lab cũng được sử dụng để giải cứu thị trường.
Tuy nhiên, ngay cả với nỗ lực trị giá 2 tỷ đô la và các khoản đầu tư bổ sung tiềm năng, giá vẫn tiếp tục giảm (Jump, Alameda, v.v. được đồn đại là đã đề nghị thêm 2 tỷ đô la để giải cứu UST). Binance đã tạm dừng việc rút UST và LUNA do mạng Terra (LUNA) bị tắc nghẽn, khiến một số lượng lớn các giao dịch đang chờ xử lý tích tụ lại, và sau đó Terraform Labs đã theo đuổi các nhà đầu tư để kiếm thêm 1 tỷ đô la.
Sau đó, có thông tin tiết lộ rằng Do Kwon đã rút 2,7 tỷ USD trước khi phá sản. Tin tức mới nhất, Tòa án tối cao Montenegro đã thu hồi tiền bảo lãnh và gia hạn tạm giam Do Kwon đến ngày 16 tháng 6, tòa án sẽ xét xử lại vụ án dựa trên các căn cứ chấm dứt do Tòa án cấp cao đề xuất, sau đó sẽ đưa ra quyết định chấp nhận bảo lãnh cho bị cáo trên. đề nghị của luật sư bào chữa.Quyết định. Ngoài ra, cả Hoa Kỳ và Hàn Quốc đều yêu cầu dẫn độ Do Kwon.
Những kết luận nào có thể được rút ra từ điều này?
Tránh chạy theo lãi suất cao vì nó có thể là một phần của lừa đảo.
Đa dạng hóa tài sản để tránh thất thoát toàn bộ vốn gốc.
sự kiện bỏ neo USDC
Bây giờ hãy phân tích sự kiện hủy neo USDC xảy ra vào tháng 3 năm 2023. Ở đỉnh điểm của sự hoảng loạn, Depeg đạt -25% trên một số sàn giao dịch. Những tình huống này đáng để xem xét vì chúng có thể cung cấp nhiều thông tin trong tương lai - lịch sử có xu hướng lặp lại chính nó.
Tin tức đầu tiên thu hút sự chú ý của mọi người là sự sụp đổ đột ngột của Ngân hàng Thung lũng Silicon, một ngân hàng đã đóng vai trò quan trọng trong bối cảnh tài chính của Thung lũng Silicon trong nhiều năm.
Nhưng ngay sau khi tin tức về việc tiền của Circle được lưu trữ trong SVB xuất hiện, quá trình hủy neo của USDC đã bắt đầu. Tình hình này cũng đã tác động tiêu cực đến các stablecoin khác, với việc các nhà giao dịch lo sợ về tài chính của họ và kết quả là đã có một cuộc tháo chạy ồ ạt trên thị trường. Nhưng USDT không được bao gồm.
Đồng tiền ổn định thuật toán DAI bị ảnh hưởng nhiều nhất. Lý do là DAI được hỗ trợ 48% bởi USDC và do đó có mối tương quan trực tiếp với giá trị của nó.
Sau đó, Giám đốc điều hành Circle đã đưa ra một số tin tốt. Cho biết rằng do Cục Dự trữ Liên bang, Bộ Tài chính và FDIC đưa ra kế hoạch giải cứu chung, 100% tiền gửi của Ngân hàng Thung lũng Silicon đều an toàn và việc rút tiền sẽ được mở vào ngày hôm sau sau khi ngân hàng hoạt động trở lại. Sau đó, sự hoảng loạn của thị trường dần tan biến và giá USDC trở lại mức gần như bình thường.
Những kết luận nào có thể được rút ra từ điều này?
Bối cảnh tin tức đáng được chú ý và phân tích, và sự sụp đổ sẽ không xảy ra trong một sớm một chiều.
USDT
Bây giờ hãy thảo luận về USDT. Theo dữ liệu mới nhất, USDT thống trị không gian stablecoin với 64,978% thị phần.
Công ty phát hành USDT Tether đã báo cáo thu nhập ròng là 1,5 tỷ đô la trong quý đầu tiên của năm 2023, với khoản dự trữ vượt mức của công ty đạt 2,44 tỷ đô la. Trong thông báo mới nhất của họ, Tether tuyên bố rằng họ đầu tư 15% lợi nhuận hàng tháng vào BTC.
Sự sụp đổ tiềm năng của USDT đã là một chủ đề thảo luận trong cộng đồng tiền điện tử trong một thời gian dài. Trong khi các stablecoin đã đứng vững trước thị trường gấu khắc nghiệt, các quỹ phòng hộ truyền thống khẳng định rằng sự sụp đổ của USDT chỉ là vấn đề thời gian.
Những người phản đối USDT cho rằng Tether đã thổi phồng thị trường tiền điện tử một cách giả tạo, dẫn đến đầu cơ gia tăng và khiến người dùng cảm nhận sai về giá trị.
Những người ủng hộ đã phản bác lại những quan điểm này, nhưng nó đã khiến các nhà đầu tư thận trọng hơn khi giao dịch với Tether.
Các quỹ phòng hộ đã bán khống Tether trong nhiều năm và giờ đây, nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn đang xem xét các động thái tương tự. Xu hướng này được thúc đẩy bởi những lo ngại về sức khỏe tài chính và tính minh bạch của Tether. Các cơ quan quản lý đã phạt Tether vì báo cáo tài chính không rõ ràng, càng làm tăng thêm những nghi ngờ đó.
Nhiều người đã háo hức chờ đợi một bản cập nhật về cuộc kiểm toán. Tuy nhiên, Tether không thể cung cấp thông tin này. Bởi vì một khi được công bố, chính phủ Hoa Kỳ sẽ ngay lập tức đóng băng các quỹ ngân hàng đang nắm giữ tài sản Tether. Tether khẳng định rằng nó đang hoạt động tốt, với việc các giám đốc điều hành gọi nhiều suy đoán về tài chính của nó là một bài kiểm tra căng thẳng.
Việc tách USDT đã xảy ra vào năm 2017 và một số ví dụ khác, tỷ lệ tách là 5-10%, nhưng thời gian tách rất ngắn.
Xét về vốn hóa thị trường và là một trong những tài sản được sử dụng rộng rãi nhất, sự sụp đổ của USDT sẽ gây ra hậu quả tai hại cho toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Tuy nhiên, cách tiếp cận tốt nhất cho các nhà giao dịch là chuẩn bị sẵn sàng cho mọi tình huống, cập nhật những tin tức mới nhất và phản ứng phù hợp.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Xem lại lịch sử của các sự cố stablecoin và phân tích các rủi ro tiềm ẩn của USDT
Được viết bởi: Splin Teron, Crypto KOL
** Biên dịch: Felix, PANews**
Bài viết này xem xét lịch sử của các sự cố stablecoin trong quá khứ và thảo luận về những rủi ro tiềm ẩn của USDT và ý nghĩa của sự cố USDT đối với thị trường tiền điện tử.
TerraUSD (UST) Sụp đổ
Vào ngày 9 tháng 5 năm 2022, một con cá voi khổng lồ đã bán một lượng lớn UST, khiến giá của nó giảm xuống dưới 1 đô la. Do lo ngại về tính ổn định của UST, một lượng lớn tiền trên Anchor (dịch vụ tiền gửi kiếm lãi UST trong hệ sinh thái Terra, có APY từng ổn định ở mức 20%) đã bị rút và UST đã bị bán, điều này làm trầm trọng thêm xu hướng giảm .
Đáp lại, LFG (LUNA Foundation Guard) đã huy động quỹ bình ổn trị giá 1,5 tỷ đô la để hỗ trợ giá. Quỹ bình ổn trị giá 1,5 tỷ đô la của Terraform Lab cũng được sử dụng để giải cứu thị trường.
Tuy nhiên, ngay cả với nỗ lực trị giá 2 tỷ đô la và các khoản đầu tư bổ sung tiềm năng, giá vẫn tiếp tục giảm (Jump, Alameda, v.v. được đồn đại là đã đề nghị thêm 2 tỷ đô la để giải cứu UST). Binance đã tạm dừng việc rút UST và LUNA do mạng Terra (LUNA) bị tắc nghẽn, khiến một số lượng lớn các giao dịch đang chờ xử lý tích tụ lại, và sau đó Terraform Labs đã theo đuổi các nhà đầu tư để kiếm thêm 1 tỷ đô la.
Sau đó, có thông tin tiết lộ rằng Do Kwon đã rút 2,7 tỷ USD trước khi phá sản. Tin tức mới nhất, Tòa án tối cao Montenegro đã thu hồi tiền bảo lãnh và gia hạn tạm giam Do Kwon đến ngày 16 tháng 6, tòa án sẽ xét xử lại vụ án dựa trên các căn cứ chấm dứt do Tòa án cấp cao đề xuất, sau đó sẽ đưa ra quyết định chấp nhận bảo lãnh cho bị cáo trên. đề nghị của luật sư bào chữa.Quyết định. Ngoài ra, cả Hoa Kỳ và Hàn Quốc đều yêu cầu dẫn độ Do Kwon.
Những kết luận nào có thể được rút ra từ điều này?
sự kiện bỏ neo USDC
Bây giờ hãy phân tích sự kiện hủy neo USDC xảy ra vào tháng 3 năm 2023. Ở đỉnh điểm của sự hoảng loạn, Depeg đạt -25% trên một số sàn giao dịch. Những tình huống này đáng để xem xét vì chúng có thể cung cấp nhiều thông tin trong tương lai - lịch sử có xu hướng lặp lại chính nó.
Tin tức đầu tiên thu hút sự chú ý của mọi người là sự sụp đổ đột ngột của Ngân hàng Thung lũng Silicon, một ngân hàng đã đóng vai trò quan trọng trong bối cảnh tài chính của Thung lũng Silicon trong nhiều năm.
Nhưng ngay sau khi tin tức về việc tiền của Circle được lưu trữ trong SVB xuất hiện, quá trình hủy neo của USDC đã bắt đầu. Tình hình này cũng đã tác động tiêu cực đến các stablecoin khác, với việc các nhà giao dịch lo sợ về tài chính của họ và kết quả là đã có một cuộc tháo chạy ồ ạt trên thị trường. Nhưng USDT không được bao gồm.
Đồng tiền ổn định thuật toán DAI bị ảnh hưởng nhiều nhất. Lý do là DAI được hỗ trợ 48% bởi USDC và do đó có mối tương quan trực tiếp với giá trị của nó.
Sau đó, Giám đốc điều hành Circle đã đưa ra một số tin tốt. Cho biết rằng do Cục Dự trữ Liên bang, Bộ Tài chính và FDIC đưa ra kế hoạch giải cứu chung, 100% tiền gửi của Ngân hàng Thung lũng Silicon đều an toàn và việc rút tiền sẽ được mở vào ngày hôm sau sau khi ngân hàng hoạt động trở lại. Sau đó, sự hoảng loạn của thị trường dần tan biến và giá USDC trở lại mức gần như bình thường.
Những kết luận nào có thể được rút ra từ điều này?
Bối cảnh tin tức đáng được chú ý và phân tích, và sự sụp đổ sẽ không xảy ra trong một sớm một chiều.
USDT
Bây giờ hãy thảo luận về USDT. Theo dữ liệu mới nhất, USDT thống trị không gian stablecoin với 64,978% thị phần.
Công ty phát hành USDT Tether đã báo cáo thu nhập ròng là 1,5 tỷ đô la trong quý đầu tiên của năm 2023, với khoản dự trữ vượt mức của công ty đạt 2,44 tỷ đô la. Trong thông báo mới nhất của họ, Tether tuyên bố rằng họ đầu tư 15% lợi nhuận hàng tháng vào BTC.
Sự sụp đổ tiềm năng của USDT đã là một chủ đề thảo luận trong cộng đồng tiền điện tử trong một thời gian dài. Trong khi các stablecoin đã đứng vững trước thị trường gấu khắc nghiệt, các quỹ phòng hộ truyền thống khẳng định rằng sự sụp đổ của USDT chỉ là vấn đề thời gian.
Những người phản đối USDT cho rằng Tether đã thổi phồng thị trường tiền điện tử một cách giả tạo, dẫn đến đầu cơ gia tăng và khiến người dùng cảm nhận sai về giá trị.
Những người ủng hộ đã phản bác lại những quan điểm này, nhưng nó đã khiến các nhà đầu tư thận trọng hơn khi giao dịch với Tether.
Các quỹ phòng hộ đã bán khống Tether trong nhiều năm và giờ đây, nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn đang xem xét các động thái tương tự. Xu hướng này được thúc đẩy bởi những lo ngại về sức khỏe tài chính và tính minh bạch của Tether. Các cơ quan quản lý đã phạt Tether vì báo cáo tài chính không rõ ràng, càng làm tăng thêm những nghi ngờ đó.
Nhiều người đã háo hức chờ đợi một bản cập nhật về cuộc kiểm toán. Tuy nhiên, Tether không thể cung cấp thông tin này. Bởi vì một khi được công bố, chính phủ Hoa Kỳ sẽ ngay lập tức đóng băng các quỹ ngân hàng đang nắm giữ tài sản Tether. Tether khẳng định rằng nó đang hoạt động tốt, với việc các giám đốc điều hành gọi nhiều suy đoán về tài chính của nó là một bài kiểm tra căng thẳng.
Việc tách USDT đã xảy ra vào năm 2017 và một số ví dụ khác, tỷ lệ tách là 5-10%, nhưng thời gian tách rất ngắn.
Xét về vốn hóa thị trường và là một trong những tài sản được sử dụng rộng rãi nhất, sự sụp đổ của USDT sẽ gây ra hậu quả tai hại cho toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Tuy nhiên, cách tiếp cận tốt nhất cho các nhà giao dịch là chuẩn bị sẵn sàng cho mọi tình huống, cập nhật những tin tức mới nhất và phản ứng phù hợp.