Gate Research: ETH está prestes a atingir uma resistência importante, enquanto a estratégia de tendência com MACD registra retorno superior a 150%

Resumo

• O BTC segue consolidado próximo das máximas, mantendo uma estrutura estável, enquanto o ETH avança progressivamente em direção aos 4.000 USDT, demonstrando desempenho de curto prazo superior. Em relação à volatilidade, o BTC permanece estável, porém o ETH apresenta maior volatilidade, apontando para divergência crescente no mercado.
• As razões long-short e as taxas de financiamento recuaram para patamares neutros a cautelosos. O open interest segue elevado, sendo que a alavancagem do ETH aumentou de forma mais expressiva.
• A estrutura de liquidações se mantém ordenada. Em 23 de julho, liquidações compradas alcançaram US$ 630 milhões, representando uma realização forçada em níveis elevados que liberou força para o movimento de alta.
• O mercado geral mantém um viés estruturalmente altista. Apesar da participação de capital ser comedida, a tendência principal permanece intacta, sugerindo potencial de valorização adicional.
• Na esfera quantitativa, a estratégia de tendência com MACD obteve retorno superior a 150% no token SUI, evidenciando elevado potencial de trading no curto prazo.

Visão Geral do Mercado

Para apresentar de forma sistemática as recentes transformações no comportamento de capital e na estrutura operacional do mercado de criptomoedas, este relatório examina cinco dimensões essenciais: volatilidade dos preços de Bitcoin e Ethereum, razão long-short (LSR), open interest em futuros, taxas de financiamento e dados de liquidações. Esses indicadores, em conjunto, fornecem uma visão abrangente da dinâmica atual do mercado, capturando tendências de preço, sentimento do investidor e condições de risco. As seções a seguir detalham os desenvolvimentos mais recentes em cada métrica desde 15 de julho.

1. Análise da Volatilidade dos Preços de Bitcoin e Ethereum

Conforme dados da CoinGecko, entre 15 e 28 de julho, o mercado cripto consolidou em níveis superiores, com BTC e ETH negociando lateralmente após romperem suas máximas recentes. Embora o momentum de curto prazo tenha perdido força, a estrutura geral permaneceu altista.

No BTC, após atingir a máxima histórica de 123.000 USDT em 14 de julho, o preço entrou em consolidação, testando por diversas vezes a área dos 119.000 USDT. Do ponto de vista técnico, as médias móveis de curto prazo e a MA30 ficaram agrupadas. O MACD chegou a formar um cruzamento altista, mas o histograma perdeu intensidade e o preço não teve o volume necessário para avançar de forma consistente. O volume negociado diminuiu de maneira gradual após o pico, sugerindo menor disposição para seguir os preços. Mesmo assim, o suporte ficou firme, com forte entrada compradora entre 115.000 e 116.000 USDT.【1】【2】【3】

Na perspectiva fundamentalista, o ecossistema Bitcoin segue em expansão. O volume anual de transações on-chain oficial supera o da Visa, sinalizando aumento do reconhecimento do BTC nos mercados de capitais globais. Ao mesmo tempo, a restrição de liquidez na rede e a elevação das participações institucionais reforçam seu papel como “ouro digital” e ativo colateral central. O upgrade 2.0 da Merlin Chain busca aprimorar a capacidade de geração de renda e operações cross-chain do Bitcoin, podendo habilitar novas aplicações e impulsionar a reprecificação de valor no longo prazo.

O ETH, em contrapartida, apresentou tendência de alta mais consistente nas últimas duas semanas. Saindo de aproximadamente 3.550 USDT, subiu de modo contínuo acompanhando as médias móveis de curto prazo, chegando à região de 4.000 USDT em 28 de julho, sustentado por padrão técnico robusto. O MACD segue em expansão, e as médias móveis permanecem alinhadas em configuração altista, demonstrando sustentabilidade do movimento. O volume negociado cresceu de forma contínua, refletindo interesse crescente do mercado, sem grandes picos isolados.

Em síntese, desde meados de julho, o mercado cripto entrou numa fase de consolidação em níveis elevados. O BTC permaneceu lateralizado após o rompimento, com arrefecimento do momentum e do volume, mas com suporte sólido e fundamentos positivos para o longo prazo. O ETH mostrou mais consistência, com subida bem ancorada sobre patamares técnicos-chave e interesse crescente de investidores, aproximando-se dos 4.000 USDT. No contexto geral, mesmo sem força para rompimento imediato, os ativos líderes mantêm tendência de alta saudável. O desenvolvimento dos ecossistemas, aliado ao aumento da presença institucional, preserva o fundamento altista e abre espaço para nova onda de valorização após o período de consolidação.

Figura 1: O BTC consolidou próximo das máximas nas últimas duas semanas, enfrentando resistência na faixa de 119.000 USDT e perdendo força; o ETH subiu consistentemente em direção aos 4.000 USDT, reforçando desempenho superior e aumento da confiança no mercado.

Quanto à volatilidade, o BTC manteve um padrão de oscilações suaves e previsíveis, com poucos picos em determinados dias. Isso sugere atuação dominante de grandes participantes e expectativas de tendência relativamente estáveis. O ETH, por sua vez, passou por aumentos bruscos de volatilidade desde meados de julho — notadamente em 16 e 25 de julho —, indicando maior disputa direcional e intensificação do trading especulativo de curto prazo.

Ainda que a volatilidade histórica de ambos os ativos esteja em patamares de moderados a baixos, o ETH mostrou picos recentes que refletem um sentimento de mercado mais sensível. Seu preço se mostra mais suscetível a oscilações exacerbadas por notícias ou fluxos de capital de curto prazo. Se o volume seguir em expansão acompanhando a volatilidade, isso pode desencadear um rompimento direcional em ETH, sendo fundamental monitorar se a volatilidade se consolidará em uma nova tendência.

Figura 2: Volatilidade do BTC segue estável, enquanto ETH exibe picos sucessivos em meados e final de julho, evidenciando intensificação do sentimento especulativo e maior incerteza direcional.

Nas últimas duas semanas, o mercado cripto permaneceu em fase de consolidação perto das máximas históricas recentes. Após renovar a máxima, o BTC perdeu tração e entrou em intervalo lateral, com volume e volatilidade em queda. No entanto, o suporte nos patamares inferiores se manteve, preservando a estrutura do ativo. O ETH, por outro lado, se destacou com alta consistente acompanhando as médias móveis e se aproximando da marca de 4.000 USDT.

No quesito volatilidade, o BTC manteve padrão regular, enquanto o ETH registrou elevação significativa das flutuações, refletindo a intensificação da divergência no mercado e do ambiente especulativo de curto prazo. No contexto geral, mesmo com a perda de ímpeto momentânea, a configuração estrutural dos ativos principais segue positiva. O avanço dos ecossistemas e a entrada contínua de capital seguem como pilares de sustentação. Caso preço e volume caminhem juntos, um novo rompimento de tendência pode acontecer em breve.

1. Análise da Razão Long/Short Taker Size (LSR) para Bitcoin e Ethereum

A Razão Long/Short Taker Size (LSR) mede o volume de compras agressivas frente a vendas agressivas e é usada para detectar o sentimento do mercado e a força da tendência. Quando a LSR está acima de 1, o volume de compras de mercado (longs agressivos) supera o de vendas (shorts agressivos), indicando viés altista.

Segundo a Coinglass, a LSR do BTC apresentou tendência descendente, mesmo com o preço consolidando em patamares elevados. A LSR caiu várias vezes abaixo de 1 e ficou abaixo de 0,90 em 28 de julho, sinalizando redução da convicção compradora em níveis altos. Isso indica que, apesar da solidez técnica do BTC, a empolgação diminuiu e o capital de curto prazo tornou-se mais cauteloso. Na prática, a queda da LSR após novas máximas do BTC revela enfraquecimento do otimismo instantâneo, com investidores reduzindo posições ou aguardando o próximo movimento.【4】

A LSR do ETH, por sua vez, divergiu da trajetória de preço. Apesar do avanço constante em direção aos 4.000 USDT desde 15 de julho, a LSR vem caindo desde meados do mês, situando-se em torno de 0,95 e, em alguns momentos, abaixo de 0,90. Isso demonstra uma postura mais cautelosa dos traders, com dúvidas sobre a sustentabilidade da alta do ETH. A LSR negativa contínua reflete interesse especulativo de curto prazo em operar vendido, destacando uma desconexão entre o preço e o sentimento do mercado.

Resumindo, embora BTC e ETH permaneçam nas máximas, as LSRs descendentes revelam mais incerteza e cautela no capital de risco. No curto prazo, a capacidade de recuperação das LSRs será fundamental para indicar continuidade da tendência de alta.

Figura 3: LSR do BTC recua durante consolidação, ressaltando enfraquecimento do interesse comprador.

Figura 4: LSR do ETH permanece negativa, refletindo capital cauteloso.

2. Análise de Open Interest

De acordo com a Coinglass, o open interest de futuros de BTC e ETH permaneceu elevado e volátil, sugerindo que o capital alavancado, após entradas expressivas, agora adota postura de espera ou montagem de posições em níveis elevados. Desde meados de julho, o open interest do BTC oscilou entre US$ 85–88 bilhões sem rompimentos claros, mantendo-se próximo dos picos mensais. Já no ETH, o open interest avançou de forma consistente, superando US$ 50 bilhões em meados de julho e chegando a US$ 57 bilhões em 28 de julho, atingindo máxima anual.【5】

O ritmo de crescimento do open interest de ETH superou o do BTC na segunda metade de julho, evidenciando maior disposição do mercado para operar com alavancagem no ETH. Esse movimento acompanha o avanço do preço spot de ETH e o aumento do otimismo dos investidores.

De modo geral, BTC e ETH mantêm atividade relevante do capital alavancado, refletindo retomada do apetite ao risco. Contudo, com ambos os ativos em patamares altos de preço e exposição, aumentos de volatilidade podem resultar em liquidações concentradas. Assim, é recomendável monitorar de perto as variações no open interest e no risco de liquidação para evitar surpresas nas mudanças de sentimento.

Figura 5: Open interest em futuros de BTC e ETH segue elevado; ETH lidera em ritmo de crescimento da alavancagem

4. Taxa de Financiamento

Nas últimas duas semanas, as taxas de financiamento de BTC e ETH oscilaram levemente próximas da linha zero, indicando equilíbrio entre forças altistas e baixistas. O apetite para operar comprando altas segue limitado, e o capital alavancado ainda não entrou de forma relevante. Mesmo com preços elevados, as taxas de financiamento não subiram, sugerindo que o movimento atual é sustentado principalmente por capital spot e baixa alavancagem. Esse cenário reflete estrutura de mercado estável, reduzindo riscos de bolha no curto prazo.

Do ponto de vista da tendência, a taxa do ETH chegou a ficar negativa em momentos pontuais, especialmente entre 24 e 26 de julho, atingindo quase -0,015%. No entanto, a taxa se recuperou rápido, sem provocar liquidações em massa ou reversões abruptas, evidenciando resiliência da estrutura do mercado. No BTC, a taxa de financiamento mostrou estabilidade e baixa volatilidade, confirmando o perfil de preferência institucional e de investidores de longo prazo. No ETH, a volatilidade das taxas foi ligeiramente maior, refletindo expectativas mais especulativas.【6】【7】

No geral, o ambiente de financiamento não incentiva novas altas, mas também não representa obstáculo relevante. Caso as taxas avancem para território positivo e fiquem elevadas, junto a aumento de volume, haverá sinalização de possível aceleração de momentum; esse é um ponto importante para acompanhar daqui em diante.

Figura 6: Taxas de financiamento de BTC e ETH próximas de zero; participantes cautelosos e alavancagem contida

5. Gráfico de Liquidação de Criptomoedas

De acordo com a Coinglass, nas últimas duas semanas a estrutura de liquidações no mercado de derivativos cripto foi equilibrada, sem registro de cascatas sistêmicas ou liquidações em massa. Houve, porém, picos localizados em momentos de volatilidade aguda. No lado comprado, dois eventos marcantes ocorreram em 18 e 23 de julho, sendo este último responsável por US$ 630 milhões em liquidações long — o maior valor do período. Isso mostra que posições compradas alavancadas em níveis altos foram pressionadas durante as correções, indicando que, embora a tendência de alta persista, o ritmo ficou mais lento.【8】

No lado vendido, as liquidações ficaram discretas, com pico relevante apenas em 18 de julho durante forte alta dos preços. No restante do período, as liquidações short foram baixas, refletindo cautela dos vendedores. As tentativas de operar vendido no topo não provocaram liquidações generalizadas, mostrando que as posições vendidas estavam menos expostas.

No geral, a dinâmica das liquidações não sugere desequilíbrios sistêmicos. O fluxo de capital e o tensionamento das posições permanecem saudáveis durante a consolidação em máximas. As liquidações long pontuais ajudam a reduzir o excesso de otimismo e a expurgar posições frágeis, o que pode abrir caminho para nova onda altista. Caso a volatilidade diminua e as liquidações se tornem menos frequentes, há potencial para formação de uma base mais sólida para o próximo ciclo de alta.

Figura 7: Liquidações compradas atingiram US$ 630 milhões em 23 de julho, destacando pressão sobre posições alavancadas de alta

Num cenário estruturalmente altista com infusão de capital ainda contida, a base para valorização contínua dos criptoativos permanece forte. No entanto, à medida que o mercado consolida em níveis altos, oscilações de sentimento se intensificam e aumentam os riscos tanto para quem persegue altas quanto para quem tenta operar vendido em correções. Com o mercado mais fragmentado, é fundamental o uso de ferramentas técnicas precisas para planejamento de entradas e gestão de risco.

Nesse contexto, a próxima seção aborda o indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence), amplamente utilizado em análise técnica quantitativa. Serão avaliadas sua eficiência na identificação de reversões e na geração de sinais operacionais durante consolidações e movimentos rotacionais do mercado. O foco será na Estratégia de Tendência MACD, com backtests em diferentes tokens e cenários para testar adaptabilidade, controle de drawdown e aproveitamento de tendências intermediárias.

Análise Quantitativa – Estratégia de Tendência MACD

(Aviso: Todas as projeções deste artigo baseiam-se em dados históricos de mercado e são estritamente informativas, não configurando recomendação de investimento nem garantia de resultados futuros. O investidor deve avaliar cuidadosamente os riscos e tomar decisões prudentes no segmento.)

1. Visão Geral da Estratégia

Esta estratégia baseia-se no indicador técnico MACD, combinando sinais de reversão de momentum com gestão de risco para operações direcionais. O sinal de compra ocorre no cruzamento altista (linha MACD acima da linha de sinal), sendo definidos alvos fixos de gain e stop para disciplinar as operações. É especialmente eficaz para identificar o início de tendências após períodos de consolidação, buscando capturar os principais movimentos de alta.

O backtest foca nas dez maiores criptomoedas por valor de mercado (sem stablecoins), abrangendo principais blockchains Layer 1 e ativos líquidos. O modelo testa a adaptabilidade e a robustez da estratégia em diferentes tokens e condições, validando sua aplicação prática.

2. Parâmetros Principais

3. Lógica e Operação da Estratégia

Condição de Entrada

• Sem posição aberta, o sinal de compra é disparado quando o MACD cruza acima da linha de sinal, indicando fortalecimento do momentum.

Condições de Saída

• Reversão do MACD: Sinal de venda ocorre quando o MACD cruza abaixo da linha de sinal (cruzamento baixista), sinalizando possível reversão.
• Stop-Loss: Se o preço atinge preço de entrada × (1 - stop_loss_percent), a saída ocorre por stop obrigatório.
• Take-Profit: Se o preço atinge preço de entrada × (1 + take_profit_percent), a posição é encerrada no alvo de lucro.

Exemplo Prático de Sinal de Trade

• Sinal de Compra
  O gráfico abaixo apresenta o candle de 1 hora do par SUI/USDT em 19 de julho de 2025, ocasião em que a estratégia gerou sinal de compra. O MACD cruzou de baixo para cima a linha de sinal, caracterizando cruzamento altista padrão, o que preenche o critério para entrada em posição long baseada no reforço do momentum. Em paralelo, o preço superou as médias móveis de curto prazo (MA5 e MA10), apontando reversão estrutural para alta, com as médias inclinando-se para cima e reforçando o sinal.
  O volume aumentou, enquanto o histograma do MACD passou de negativo para positivo, indicando clara reversão de momentum e melhora do sentimento de mercado. Rompendo a consolidação anterior, a estratégia abriu posição long, com stop-loss fixo de 1% e take-profit fixo de 15%, mirando o movimento ascendente seguinte. Conforme o gráfico, o sinal marcou com precisão o início de uma alta local, evidenciando a agilidade da estratégia na formação do novo movimento.

Figura 8: Entrada de Estratégia em SUI/USDT (19 de julho de 2025)

• Execução e Resultado
  Em 21 de julho de 2025, ocorreu cruzamento baixista do MACD no gráfico da SUI, levando ao sinal de saída e fechamento da posição. O MACD cruzou de cima para baixo, sinalizando enfraquecimento do movimento. O preço ainda estava acima das médias móveis, mas a força compradora diminuía e os topos sucessivos pararam de avançar, indicando exaustão. O volume negociado foi discreto, denotando menor disposição para pressionar novas altas.
  Diante desse cenário, a estratégia identificou o cruzamento baixista como alerta de reversão e optou por encerrar a posição antes da exaustão total do movimento, protegendo parte do lucro obtido na tendência anterior. Esse mecanismo evidencia o componente proativo de gestão de risco da estratégia, que permite saída antecipada baseada em sinais de momentum e não apenas pelo stop ou alvo de lucro. No futuro, a integração de métricas complementares como força de tendência ou filtros de volume pode aprimorar a eficácia das saídas e preservação dos lucros.

Figura 9: Saída em SUI/USDT (21 de julho de 2025)

O estudo acima evidencia claramente a lógica de entrada e saída e o mecanismo dinâmico de gestão de risco de uma estratégia trend following baseada no MACD. O cruzamento altista aciona posições long, e limites fixos de lucro e de stop trazem disciplina ao controle dos riscos. Quando ocorre cruzamento baixista e perda de momentum, a estratégia encerra a operação de modo oportuno, consolidando parte dos ganhos conquistados.

Por controlar drawdowns, a estratégia evita erosão de lucros em consolidações longas, destacando disciplina operacional e resiliência em ambientes de reversão. O caso apresentado valida a aplicabilidade e a estabilidade do MACD em condições reais, além de embasar melhorias futuras com filtros de força de tendência, confirmação de volume-preço ou integração multifatorial.

4. Exemplo de Backtest Prático

Configurações de Parâmetros do Backtest

Para otimizar a seleção de parâmetros, foi feito um grid search sistemático nos seguintes ranges:

• macd_fast: 8 a 15 (incrementos de 2)
• macd_slow: 20 a 31 (incrementos de 2)
• macd_signal: 5 a 13 (incrementos de 2)
• stop_loss_percent: de 1% a 2% (incrementos de 0,5%)
• take_profit_percent: de 10% a 16% (incrementos de 5%)

Com os 10 maiores criptoativos por capitalização (excluindo stablecoins) como base, foi realizado backtest com dados horários de maio de 2024 a julho de 2025. Foram testadas 384 combinações de parâmetros. As cinco de melhor retorno anualizado integraram o grupo de maior destaque.

Os critérios abrangeram retorno anualizado, índice de Sharpe, drawdown máximo e ROMAD (Retorno sobre o Máximo Drawdown), proporcionando avaliação ampla da estabilidade e do desempenho ajustado ao risco nos distintos ambientes de mercado.

Figura 10: Comparativo de Performance dos 5 Principais Parâmetros

Lógica da Estratégia
A identificação do cruzamento altista do MACD (“golden cross”) sinaliza fortalecimento do momentum e potencial transição para tendência de alta. O algoritmo entra comprado imediatamente ao captar esse sinal, visando captar pontos críticos no início da tendência, com o MACD confirmando saída da fase de consolidação.

Após a entrada, são aplicados limites fixos de lucro e de stop para controle disciplinado de risco. Ao atingir o alvo de lucro ou o stop, a operação é encerrada de forma automática, priorizando consistência e proteção de capital.

No exemplo da SUI, a estratégia empregou os seguintes parâmetros:

• macd_fast= 12
• macd_slow= 30
• macd_signal= 11
• stop_loss_percent = 1%
• take_profit_percent = 15%

Essa abordagem une confirmação de rompimento com regras rígidas de controle de risco, sendo ideal para mercados amplamente direcionais e com swings claros. O objetivo é capturar tendências aproveitando os movimentos e limitando perdas pontuais, promovendo estabilidade do retorno.

Análise de Resultados
O período do backtest vai de maio de 2024 a julho de 2025. Com entradas pelo “golden cross” do MACD e saídas por metas fixas de lucro/stop, a estratégia foi aplicada nas 10 maiores criptomoedas por valor de mercado (excluindo stablecoins). No geral, o método superou significativamente o buy and hold de BTC e ETH, mostrando elevada capacidade de acompanhamento do momentum com sólidos mecanismos de defesa do capital.

O gráfico mostra SUI e TRX como destaques, com linhas de capital em trajetória ascendente e ganhos acumulados acima de 100%. A estratégia captou diversos movimentos de alta, antecipando entradas e realizando profits nos alvos estipulados. SUI obteve maior consistência, escalando patamares desde outubro de 2024 e atingindo o topo da estratégia em meados de 2025, liderando entre as opções analisadas.

O buy and hold apresentou volatilidade substancialmente maior; o ETH, por exemplo, chegou a sofrer drawdown de mais de 50% no período analisado, ressaltando os riscos do holding prolongado em mercados voláteis. O método MACD, que realiza saídas em consolidações e correções, protegeu o capital e proporcionou trajetória mais estável de crescimento patrimonial.

A estratégia também foi eficiente em ativos de volatilidade moderada a alta como DOGE e XRP, identificando movimentos de alta e evitando grandes perdas em correções acentuadas.

Em resumo, a estratégia de cruzamento altista do MACD com gains e stops fixos apresentou desempenho robusto em lucratividade, controle de drawdown e adaptabilidade para diversos tokens, tornando-se alternativa relevante para aplicação real. Melhorias futuras podem incluir trailing stop dinâmico, filtros de volume e indicadores de confirmação de tendência para ampliar ainda mais a assertividade e eficiência das operações.

Figura 11: Comparativo de Retorno Acumulado em 1 Ano – 5 principais estratégias vs. Buy and Hold em BTC/ETH

1. Resumo da Estratégia

A estratégia utiliza o MACD para estruturar as regras de entrada e saída. A captura de movimentos é feita por cruzamentos altistas (“golden cross”), aliados a mecanismos de realização de lucro e proteção de perda. O modelo mostrou controle de risco consistente e crescimento de lucros nos maiores criptoativos do mercado. Durante o backtest, foi eficiente para capturar pontos de inflexão importantes, principalmente em ambientes de volatilidade ou reversão, superando significativamente o tradicional buy and hold.

Entre os ativos testados, SUI e TRX registraram retornos acima de 100%, sendo SUI o ativo de performance mais consistente. Por outro lado, a estratégia evitou grandes quedas observadas em ativos como o ETH durante o período de hold, validando sua estabilidade para ambientes reais.

Importante notar que, mesmo com taxa de acerto inferior a 50% nos tokens, a disciplina dos pontos de entrada e saída e a relação risco-retorno assimétrica permitiram soma de lucros recorrentes, limitando perdas e potencializando os acertos. Isso reforça a relevância da gestão de risco e do dimensionamento adequado das posições em estratégias com baixo percentual de acerto.

No geral, a estratégia trend following via MACD equilibra retorno, limitação de drawdown e eficiência de capital, sendo especialmente indicada para mercados de média a alta volatilidade e tendências indefinidas. Futuras evoluções podem englobar confirmação por volume, filtros de médias móveis ou ressonância de múltiplos timeframes, aprimorando a construção de estratégias quantitativas multiativos e multifatoriais.

Conclusão

Entre 15 e 28 de julho de 2025, o mercado de criptomoedas manteve viés estruturalmente altista, com os principais ativos consolidando perto das máximas recentes. Os padrões técnicos e fundamentais seguiram positivos. Contudo, métricas como razão long-short, taxas de financiamento e estrutura de liquidações sinalizaram sentimento de cautela no curto prazo, com fluxo de capital conservador e baixa mobilização do capital alavancado. Apesar de BTC e ETH permanecerem em níveis elevados, o mercado apresentou disputa acirrada entre comprados e vendidos, com foco crescente em operações táticas dentro de intervalos estreitos.

O próximo ciclo do mercado dependerá fortemente do desdobramento da liquidez e da estrutura operacional — em especial, se o aumento do volume, recuperação das taxas de financiamento e estabilidade das posições podem ser catalisadores para continuidade da tendência. Uma ruptura do intervalo atual apoiada por indicadores técnicos pode originar novo ciclo de alta dos ativos principais. Por outro lado, consolidações longas com divergência crescente podem levar a fase corretiva ou à rotação do mercado.

Nesta etapa — altista, porém mais fragmentada —, estratégias de curto prazo exigem precisão no timing e rigor na gestão de risco. Flexibilidade, uso de indicadores de tendência e gestão ativa das posições passam a ser fundamentais na navegação da incerteza. Nesse contexto, a estratégia de tendência baseada em MACD — com entradas em cruzamento altista e saídas de risco fixo — mostra vantagens operacionais no médio prazo. Ao utilizar sinais de momentum com regras bem definidas, o método reforça disciplina e eleva a consistência das execuções.

Os backtests mostram performance destacada em ativos como SUI e TRX, com retornos acumulados acima de 150% e drawdowns sob controle. Embora a taxa de acerto tenha ficado abaixo de 50%, a relação de payoff assimétrica e o stop rigoroso proporcionaram resultados consistentes, evidenciando resiliência do método em cenários voláteis.

Em suma, a estratégia baseada em MACD mantém equilíbrio entre potencial de retorno, resistência a drawdowns e eficiência executiva, sendo alternativa robusta para o ambiente real. Com a inclusão futura de dinâmicas de volume, indicadores de força de tendência ou confirmação em múltiplos timeframes, o método tende a ampliar sua capacidade de adaptação e escala diante de mercados complexos.


Referências:

1. CoinGecko, https://www.coingecko.com/
2. Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
3. Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
4. Coinglass, https://www.coinglass.com/LongShortRatio
5. Coinglass, https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com
6. Gate, https://www.gate.com/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history
7. Gate, https://www.gate.com/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT
8. Coinglass, https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations

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