SynFutures lançou uma inovadora plataforma de Futuros Perpétuos na Base

Recentemente, a SynFutures lançou a plataforma Perp Launchpad na rede Base, inaugurando um novo modelo de emissão de Futuros Perpétuos. Esta iniciativa inovadora atraiu ampla atenção do mercado.

Atualmente, o mercado PerpDEX enfrenta um bloqueio de crescimento, com os principais participantes já tendo dividido a maior parte dos produtos lucrativos de Futuros Perpétuos. Nesse contexto, a SynFutures opta por um caminho alternativo, buscando novos espaços de crescimento.

Inovações do Perp Launchpad

As principais características da plataforma Perp Launchpad incluem:

1. Ambiente de baixas taxas de Gas
2. Alta eficiência de capital trazida por uma diferença de preço menor
3. Plano de subsídio de 1.000.000 dólares

A plataforma dedica-se a fornecer liquidez e canais de descoberta de preços para o Restaking e o campo das moedas Meme, com o objetivo de atrair investidores on-chain.

As principais vantagens do Perp Launchpad são:

• Reduziu a barreira de entrada no mercado de Futuros Perpétuos
• Estabelecer rapidamente a profundidade do mercado através do mecanismo de incentivo LP
• Aproveitar a vantagem das baixas taxas de Gas da rede Base para uma rápida implementação

Tomando como exemplo o contrato perpétuo wstETH/ETH, obteve resultados significativos em apenas dois meses desde o lançamento:

• O volume total de transações atingiu 260 milhões de dólares
• O TVL máximo atingiu 918.000 dólares
• O número de transações na cadeia ultrapassa 132 mil
• Número de usuários superior a 1955

Perspectiva do Investidor

Para os investidores on-chain, a SynFutures oferece múltiplas oportunidades de rendimento:

1. Ganhos de market making LP (anual até 50% ou mais)
2. Participação da comunidade de cooperação
3. Possíveis airdrops de tokens e recompensas de pontos no futuro

Ao mesmo tempo, isso também fornece novas ferramentas para os investidores gerirem o risco de ativos Restaking e de moedas Meme.

No entanto, os investidores também precisam estar atentos aos seguintes riscos:

• A liquidez do mercado de Futuros Perpétuos é cíclica
• A volatilidade de preços que os novos pares de negociação podem trazer
• O risco de perda impermanente enfrentado pela LP na criação de mercado

Novas oportunidades para ativos de Restaking

A SynFutures colaborou com projetos líderes de Liquid Staking para oferecer novos canais de monetização para ativos de Restaking. Isso pode trazer os seguintes impactos:

• Mais ativos de Restaking entram no mercado de Futuros Perpétuos
• A liquidez do token LRT foi ainda mais aprimorada
• Pode dar origem a novas jogadas de derivados de Restaking

Vale a pena notar que os ativos de Restaking BTC estão se tornando os novos favoritos do mercado de Futuros Perpétuos. Por exemplo, os contratos perpétuos pumpBTC/ETH e SolvBTC/ETH apresentam um desempenho brilhante:

• pumpBTC/ETH: volume de negociação de 24 horas 429,3K, TVL de 12M
• SolvBTC/ETH: 24 horas volume de negociação 341.8K, TVL escala 5M

Este fenômeno pode ser originado pelas seguintes razões:

• A popularidade do Restaking de BTC requer ferramentas de hedge
• A correlação de preços entre BTC e ETH fornece uma referência de preços para os pares de negociação
• A competição entre os protocolos de Restaking intensifica, gerando mais demanda especulativa

Estado atual dos Futuros Perpétuos de Meme Coins

Diferente do esperado, o desempenho dos Futuros Perpétuos de Meme coins foi relativamente morno:

• BONK/USDC Futuros Perpétuos: 24 horas de negociação 7.7K, profundidade de mercado 405.3K
• PEPE Futuros Perpétuos: volume médio diário de transações entre 5K-10K, profundidade de mercado entre 300K-500K
• Outros tokens Meme tiveram um desempenho mais medíocre.

As possíveis causas deste fenômeno incluem:

• Alto risco resultante da combinação de alta alavancagem e alta volatilidade
• A especulação no mercado de spot de Meme coins leva a taxas perpétuas instáveis
• Os LP enfrentam um risco elevado de perda impermanente

Resumo

A inovação da SynFutures essencialmente reconfigura o modelo de emissão de Futuros Perpétuos, abrindo as portas do mercado de derivativos para vários tipos de tokens. Não apenas reduz o limiar de emissão dos Futuros Perpétuos, mas, mais importante, estabelece um canal importante de descoberta de valor, onde desde "ativos blue-chip" como Restaking até "favoritos de pequenos investidores" como moedas Meme, podem encontrar a precificação de mercado.

Esta estratégia inclusiva, embora arriscada, pode ser o caminho necessário para que os Futuros Perpétuos se tornem mainstream. No atual ambiente de mercado, essa abordagem inovadora pode criar um valor inesperado.