Bitcoin生态迎来借贷新范式 释放万亿级 Liquidez

O Bitcoin, como o maior e mais valioso pool de capital no mundo das criptomoedas, está gradualmente tendo seu potencial valor de liquidez explorado. Recentemente, o maior protocolo de empréstimo on-chain no ecossistema do Bitcoin completou um financiamento na casa das dezenas de milhões de dólares, o que sinaliza que o BTC está se transformando de um mero armazenamento de valor digital em uma ferramenta financeira mais ativa.

Com o surgimento de alguns projetos inovadores, o potencial do BTC como ativo de liquidez e ativo de nicho está sendo gradualmente liberado. Esses projetos estão construindo um ecossistema BTCFi único, injetando nova vitalidade nos ativos BTC adormecidos. Se for possível estabelecer uma rede de liquidez segura e eficiente, isso abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas para esse ativo de nível trilionário.

Os dados mostram que o valor total bloqueado na cadeia do Ethereum cresceu quase 180% no último ano, alcançando mais de 64 bilhões de dólares. Em comparação, embora a capitalização de mercado e o aumento de preço do Bitcoin sejam superiores aos do Ethereum, a velocidade de expansão do seu ecossistema na cadeia é relativamente lenta. No entanto, o potencial de liberação de liquidez do BTC é enorme. Mesmo que apenas 10% do BTC entre em pools de liquidez, isso geraria um mercado de 180 bilhões de dólares. Se conseguir atingir uma taxa de TVL semelhante à do Ethereum, é ainda mais provável que libere cerca de 300 bilhões de dólares em liquidez.

Atualmente, o maior protocolo de empréstimos no ecossistema Bitcoin já demonstrou uma incrível taxa de crescimento. A stablecoin Bitcoin que foi lançada ultrapassou, em curto prazo, 500 milhões de dólares em valor bloqueado, estabelecendo o recorde de crescimento mais rápido de TVL na história do DeFi. Este crescimento rápido reflete a forte demanda do mercado por ferramentas de liquidez BTC.

Para os detentores de BTC, aumentar a liquidez enquanto se garante a segurança dos ativos é uma necessidade urgente. Os protocolos de empréstimo em cadeia baseados em Bitcoin oferecem uma solução para isso. Através de mecanismos como empréstimos a taxa fixa e custódia por instituições especializadas, esses protocolos permitem que os detentores de BTC participem de forma mais flexível em outros projetos dentro do ecossistema.

Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em cadeia ainda são dominadas por posições de dívida colateralizadas (CDP). Projetos de stablecoins emergentes no ecossistema Bitcoin, através de um design inovador de liquidez, não apenas resolveram o problema da falta de stablecoins na rede Bitcoin a longo prazo, mas também conseguiram uma integração perfeita com outros ecossistemas DeFi através de tecnologia de cadeia cruzada. Isso proporciona novas maneiras de ativar o BTC adormecido.

Com os ativos Bitcoin gradualmente despertando do sono, o BTCFi tem a perspectiva de se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um valor de mercado na ordem das centenas de bilhões de dólares. Isso não apenas redefinirá o papel do BTC no campo DeFi em toda a rede, mas também fornecerá suporte crucial para a construção de um ecossistema on-chain mais próspero. No futuro, se a fusão profunda do BTC no campo DeFi poderá alcançar um ponto de inflexão crucial, vale a pena que o mercado continue a prestar atenção.