Resumo

• BTC cai após ultrapassar $110,000, flutuando principalmente a curto prazo.
• A taxa de câmbio ETH/BTC recupera ligeiramente, com $2,700 como resistência a curto prazo para ETH.
• A Grayscale lança um setor de ativos de IA, incluindo tokens como VIRTUAL, KAITO e AIXBT.
• Trump Media Technology Group anuncia um plano de tesouraria de Bitcoin de 2,5 bilhões de dólares.
• O fornecimento de SOL nas CEX cai para 27,01 milhões, aproximando-se do mínimo de outubro de 2022.
• Gate Launchpool lança ELDE, com um prêmio total de 1.000.000 ELDE.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• Mercado BTC: Após ultrapassar os $111,000, o BTC não conseguiu se manter e tem mostrado volatilidade. O gráfico diário indica um forte suporte dos compradores abaixo. A realização de lucros após atingir um novo máximo histórico levou a uma falta de momento ascendente. O suporte atual está em $107,000, enquanto a resistência está em $111,000. Embora os fluxos líquidos de ETFs continuem, eles não têm proporcionado uma pressão ascendente significativa. Espera-se que o BTC flutue em níveis elevados no curto prazo.
• Mercado ETH: O ETH seguiu a volatilidade do mercado mais amplo, tentando várias vezes ultrapassar os $2,700 e $2,600 sem sucesso. Permanece em torno de $2,500. A taxa de câmbio ETH/BTC recuperou-se brevemente, mas desde então caiu de volta para cerca de 0.025, com uma participação de mercado de 9.7%. Apesar dos contínuos fluxos líquidos para ETFs à vista, o impulso fundamental ainda está em falta, e o ETH pode continuar a mostrar uma tendência lateral.
• Altcoins: Recentemente, as altcoins viram um rali coletivo seguido de uma correção, refletindo uma volatilidade significativa. O Índice de Temporada de Altcoins atingiu o pico de 27, mas desde então caiu para a faixa de 23-25, indicando uma diminuição no entusiasmo do mercado. Embora alguns setores permaneçam ativos, o sentimento geral no mercado de altcoins é cauteloso, e ajustes provavelmente continuarão.
• Mercado de Futuros: Ao longo da última semana, o BTC mostrou entradas líquidas consistentes, indicando uma forte demanda institucional. Principais produtos de ETF contribuem para um sentimento de mercado positivo.
• Dados Macroeconômicos: Os índices de ações globais subiram esta semana devido ao alívio das tensões comerciais entre os EUA e a Europa. O ex-presidente Trump anunciou um adiamento nas tarifas sobre produtos da UE, o que injetou um novo impulso nas negociações comerciais. O sentimento geral do mercado é afetado pela incerteza política e liquidez, com a volatilidade esperada para persistir.
• Stablecoins: A capitalização de mercado total das stablecoins aumentou ligeiramente em 0,73% para $247 bilhões, com mais entradas no mercado OTC.
• Taxas de Gas: Com a recuperação geral do mercado, a atividade de negociação em cadeia do Ethereum aumentou notavelmente. Em 29 de maio, a taxa média de gás para esse dia foi de 3,72 Gwei.

Setores em Alta

Esta semana, o Bitcoin está a oscilar numa faixa alta, enquanto as altcoins mostram desempenhos mistos sem uma clara subida coletiva. De acordo com os dados da Coingecko, setores como Agentes de IA, DID e DeFi superaram a média do mercado, aumentando aproximadamente 9,7%, 8,7% e 5,7% respetivamente nos últimos sete dias. A comum entre estes três setores é o seu elevado interesse no desenvolvimento tecnológico ou narrativo, todos os quais são tópicos quentes recentes.

Agentes de IA

Os Agentes de IA estão se tornando um motor de inovação chave no mercado de criptomoedas. Eles otimizam a tomada de decisões e a eficiência operacional dos participantes através de algoritmos inteligentes, análise de dados e negociação automatizada. Os Agentes de IA podem ser usados para previsões de mercado, gerenciamento de riscos, identificação de oportunidades de arbitragem e até mesmo impulsionar a governança automatizada de protocolos de finanças descentralizadas (DeFi). Sua capacidade de execução em alta velocidade e processamento de dados lhes dão uma vantagem competitiva em mercados voláteis, atraindo ampla atenção tanto de investidores institucionais quanto de varejo. Nos últimos sete dias, este setor aumentou em 9,7%, com desempenhos notáveis como JAM, ARBUS e JOS.

DID

O setor de DID (Identidade Descentralizada) é uma parte importante do ecossistema Web3, visando permitir que os usuários controlem seus dados de identidade e garantam a proteção da privacidade por meio da tecnologia blockchain. Os projetos de DID utilizam livros-razão distribuídos para fornecer aos usuários identidades digitais verificáveis, substituindo a gestão tradicional de identidade centralizada. Eles são amplamente aplicados em DeFi, NFTs, metaverso e interações cross-chain. Ao usar técnicas criptográficas e provas de conhecimento zero, garantem a segurança e a anonimidade da verificação de identidade, promovendo a soberania dos dados e a adoção de aplicações descentralizadas. Nos últimos sete dias, este setor cresceu 8,7%, com projetos de destaque como BYB, WCT e LGX.

DeFi

O setor DeFi é uma área central do mercado de criptomoedas, fornecendo serviços financeiros sem intermediários através da tecnologia blockchain e contratos inteligentes. DeFi reformula as finanças tradicionais, abrangendo empréstimos, negociações, derivados, stablecoins e yield farming, enfatizando transparência, acessibilidade e descentralização. Protocolos como Uniswap, Aave e MakerDAO atraem usuários globais através da automação e governança comunitária, promovendo a inclusão financeira. O alto potencial de rendimento e as características inovadoras do DeFi tornam-no um ponto quente do mercado, embora também apresente riscos, como vulnerabilidades em contratos inteligentes e alta volatilidade. Nos últimos sete dias, este setor aumentou 5,7%, com desempenhos notáveis como ZBCN, TRB e SYRUP.

Foco da Semana

Grayscale Lança Setor de IA Apresentando VIRTUAL, KAITO, AIXBT, e Mais

Em 28 de maio de 2025, a Grayscale anunciou o lançamento de um novo setor de Inteligência Artificial (IA) no mercado cripto — seu sexto setor — abrangendo 20 ativos com uma capitalização de mercado total de aproximadamente 20 bilhões de dólares, representando 0,67% de todo o mercado cripto, tornando-o o menor setor em termos de tamanho. Em comparação, o setor financeiro ocupa o terceiro lugar, com uma capitalização de mercado de 519 bilhões de dólares. O novo setor de IA integra tokens anteriormente categorizados sob outros setores, sem alteração na metodologia do índice. A Grayscale afirmou que a pequena escala do setor de IA reflete a natureza inicial dos projetos que nele se encontram.

A introdução da Grayscale de um setor de criptomoedas dedicado à IA, apesar de sua modesta avaliação de $20 bilhões, destaca a crescente interseção entre IA e blockchain. Com uma participação de mercado de apenas 0,67%, o setor sublinha o estado inicial dos projetos de criptomoedas impulsionados por IA — sinalizando um enorme potencial de crescimento, mas também um risco significativo. Em vez de adicionar novos tokens, a Grayscale reclassificou os existentes, mostrando uma abordagem cautelosa para evitar inflacionar bolhas. Comparado ao setor financeiro de $519 bilhões, a IA ainda está em sua infância. Embora a empolgação de curto prazo possa elevar os preços, o valor a longo prazo dependerá da integração real da IA. O movimento da Grayscale pode influenciar as tendências de investimento, mas os investidores devem estar cientes da volatilidade em estágios iniciais e da incerteza regulatória.

Ondo Finance Lança Plataforma de Negociação de Títulos On-Chain na Solana

Em 23 de maio, a SolanaFloor relatou que a Ondo Finance lançou os "Ondo Global Markets" — uma plataforma que permite a negociação on-chain de valores mobiliários públicos (incluindo ações) na blockchain Solana. Com a crescente concorrência para migrar os mercados financeiros tradicionais para a blockchain, a plataforma planeja se integrar profundamente com o ecossistema DeFi da Solana.

A alta capacidade de processamento e as baixas taxas da Solana tornaram-na uma das principais escolhas para a tokenização de ativos do mundo real (RWA). Em 2025, o fundo BUIDL da BlackRock migrou de Ethereum para Solana, demonstrando a infraestrutura de nível institucional da Solana. A seleção da Solana pela Ondo GM reflete a preferência da indústria por blockchains de alto desempenho, especialmente crucial no mercado de valores mobiliários, onde a execução em tempo real é fundamental.

Ao apoiar a negociação de valores mobiliários, a Ondo Finance marca um marco importante no espaço RWA. A plataforma oferece opções de investimento de baixo custo e alta transparência, preservando a liquidez através da tokenização de ordens, enquanto melhora a composabilidade via APIs e integrações DeFi. Esta medida deverá atrair um aumento de interesse por parte de desenvolvedores, investidores e instituições financeiras tradicionais.

Trump Media & Technology Group Anuncia Plano de Tesouraria de $2.5B Bitcoin

De acordo com a Bloomberg, em 27 de maio, o Trump Media & Technology Group (TMTG) revelou que assinou acordos de subscrição com cerca de 50 investidores institucionais para uma colocação privada totalizando aproximadamente $2,5 bilhões. A captação inclui $1,5 bilhões em ações ordinárias e $1 bilhão em notas seniores garantidas conversíveis a 0%, com os recursos destinados à construção de um tesouro Bitcoin. Espera-se que a oferta seja concluída por volta de 29 de maio.

Seguindo os passos da MicroStrategy, a TMTG pretende transformar-se numa "empresa ancorada em Bitcoin", aproveitando a valorização do BTC para aumentar a avaliação. O plano está alinhado com a sua plataforma Truth Social e as narrativas de "liberdade financeira" e "América em Primeiro Lugar" do ex-Presidente Trump, reforçando a sua imagem como o "Presidente das Criptomoedas" e acelerando a politização dos ativos digitais.

A curto prazo, as notícias elevaram os preços do Bitcoin e as ações relacionadas a cripto, potencialmente inspirando movimentos semelhantes de outras empresas — particularmente aquelas com ligações políticas. No entanto, a estratégia apresenta riscos notáveis: a TMTG tem fundamentos fracos (perdas significativas, baixa receita), e a grande captação dilui os acionistas, causando quedas no preço das ações. Além disso, a volatilidade do Bitcoin representa ameaças financeiras, e o plano aprofunda a dependência da cripto em relação ao capital político, levantando preocupações sobre negociação de influência e escrutínio regulatório. O sucesso a longo prazo depende do desempenho do BTC, da execução da TMTG e da futura política de cripto dos EUA.

Destaques dos Dados de Mercado Chave

Momentum, o DEX nativo da SUI, ultrapassa $3B em volume de negociação

Desde o seu lançamento em 27 de março de 2025, Momentum — o protocolo de troca descentralizada nativo na SUI — atingiu mais de 3 bilhões de dólares em volume de negociação acumulado, estabelecendo um novo recorde para o protocolo.

Momentum adota o inovador modelo de tokenomics ve(3,3), alinhando incentivos ao dar 100% das emissões aos provedores de liquidez e oferecendo baixa slippage para os traders. Isso cria um efeito flywheel que acelera o crescimento do volume. O marco de $3B confirma a eficácia do modelo dentro do ecossistema SUI. Anteriormente, o Momentum já havia gerido mais de $500 milhões em TVL através da gestão de ativos multisig. Agora, seu crescente volume DEX cimenta ainda mais seu papel como o "motor de liquidez" do SUI, atraindo integrações e colaborações entre protocolos.

O crescimento do Momentum reflete o ciclo acelerado do ecossistema da SUI — validando a sinergia entre a tokenomics e a infraestrutura técnica. Isso também reforça a posição da SUI como uma das principais concorrentes entre as cadeias L1. Com vitórias recentes como a licença VARA em Dubai e colaborações com a Franklin Templeton em RWA, juntamente com a quebra de dados do Momentum, a confiança dos investidores está crescendo. O mercado agora está precificando o potencial da SUI para ultrapassar os $4 (com o interesse em opções otimistas aumentando 320% semana a semana), apontando para uma oportunidade de valorização de $20B.

Suprimento de SOL em CEXs cai para 27,01M, próximo do mínimo de 2022

De acordo com a Glassnode, entre o início de março e agora, a quantidade de SOL detida em bolsas centralizadas caiu de 37,22 milhões para 27,01 milhões — uma diminuição de 27,4% — aproximando-se do seu ponto mais baixo desde outubro de 2022.

Esta tendência sinaliza um aumento da descentralização, à medida que os utilizadores transferem tokens em cadeia ou optam por manter a longo prazo. O alívio da pressão do lado da oferta suporta uma perspetiva otimista. Embora o SOL tenha subido para perto de $300 no início deste ano antes de cair para um mínimo de $95, desde então recuperou e agora é negociado acima de $170. Dados em cadeia e padrões de preços indicam uma potencial fase de fundo. Associado a um ecossistema sólido, a Solana está posicionada para liderar entre os L1s no próximo ciclo de mercado.

A oferta de USDT da TRON ultrapassa 77 bilhões, superando a Ethereum como a maior rede de USDT

A partir de 29 de maio, a capitalização total do mercado de stablecoins superou os 245 bilhões de dólares. Por trás desse crescimento rápido está uma intensa competição entre blockchains. Como uma camada de liquidez chave, a emissão de stablecoins serve como um métrica vital para o reconhecimento de mercado de uma cadeia.

O fornecimento de USDT da TRON cresceu de $48,8 bilhões em 2024 para $77 bilhões em maio de 2025. Este aumento é atribuído às baixas taxas e alta velocidade da TRON, tornando-a a rede preferida para grandes volumes de transações de USDT — especialmente entre usuários de varejo e em mercados emergentes. Além disso, a estreita relação do fundador da TRON, Justin Sun, com a família Trump alimenta ainda mais as perspectivas. Em maio, Zack Witkoff, co-fundador do projeto WLFI afiliado a Trump, anunciou que a stablecoin de USD1 da WLFI também será lançada nativamente na TRON.

TRX, o token nativo da rede TRON, tem mostrado força relativa ao longo dos anos, mantendo-se consistentemente no top 10 por capitalização de mercado. Desde o início de 2024, o TRX mais que dobrou de preço (mais de 150% de ganho), destacando-se entre as blockchains de Camada 1.

Oportunidades de Mercado

Gate Launchpool

O projeto chave desta semana: Elderglade (ELDE)

Elderglade (ELDE)é uma grande inovação de jogos Web3 em 2025, combinando IA, NFTs e tecnologia blockchain para construir um universo de jogos de fantasia profundamente imersivo. O ecossistema apresenta um jogo móvel PvP em tempo real e um MMORPG que está por vir.

ELDE é o token nativo do ecossistema Elderglade, servindo múltiplos propósitos, incluindo pagamentos, interações com NFTs, staking e funções deflacionárias. Atualmente cotado a $0.20, ELDE tem um capitalização de mercado circulante de $16.7 milhões. O projeto possui mais de 11 milhões de jogadores registados e mais do que 3,7 milhões de transações on-chain, destacando sua forte base de usuários e atividade.

Do ponto de vista técnico, Elderglade utiliza IA para gerar dinamicamente mapas e comportamentos de personagens, enquanto suporta acesso multi-plataforma para superar limitações de hardware—dando-lhe um vasto alcance de mercado. Desde a sua listagem no Gate em maio, a atividade de negociação disparou. Com o lançamento do MMORPG e a expansão para os mercados asiáticos no horizonte, o valor a longo prazo do ELDE e a demanda pelo token no setor GameFi devem crescer.

Preparação

• Gate Account: Registe-se e complete o KYC
• Deposite Fundos: Certifique-se de que a sua conta Gate possui ETH ou ELDE suficientes. Este Launchpool suporta apenas ETH e ELDE.

Staking

• Janela de Tempo: Até 7 de junho, 20:00 Hora de Pequim
• Passos: Faça login no Gate → Vá para [Launchpool] → Selecione o projeto ELDE → Clique em [Participar Agora] → Insira o valor de staking e confirme
• Airdrop Total: 1,000,000 ELDE

Resumo Semanal de Financiamento

Vários projetos em infraestrutura, plataformas de desenvolvedor e mais conseguiram fechar rodadas de financiamento esta semana. De acordo comRootData, 12 projetos anunciou financiamento entre 23 de maio e 29 de maio. Os destaques incluem:

Conduit

• Levantado: $36 milhões em uma rodada de Série A em 28 de maio
• Investidores:Dragonfly, DCG, Sound Ventures, Altos Ventures
• Visão geral:Uma empresa de pagamentos de stablecoin ajudando fintechs e neobanks a lançar rapidamente produtos baseados em cripto. A sua API plug-and-play permite aos usuários construir produtos inovadores como contas de poupança de alto rendimento em apenas alguns dias. Conduit suporta14 moedas fiat através 9 países, usando stablecoins para pagamentos transfronteiriços B2B instantâneos e de baixo custo via parceiros como Circle e LayerZero.

Stablecorp

• Levantado: 1,8 milhões de 23 de Maio
• Investidores:Coinbase Ventures, Side Door Ventures, entre outros
• Visão geral: Focado na construção da infraestrutura para o stablecoin Dólar Canadense (QCAD). Os planos incluem integrações de liquidez FX em cadeia e sistemas de pagamento. Uma reestruturação está em andamento: as reservas serão geridas por um QCAD Trust de Moeda Digital independente com relatórios diários de capitalização de mercado, atestações mensais de reserva, e auditorias anuais. Operado pela 3iQ e Mavennet Systems, QCAD anteriormente recebeu 1,9 milhões de CAD da Circle Ventures em 2022.

Beam

• Levantado: 7 milhões em 27 de Maio
• Investidor Principal:Castle Island Ventures
• Visão geral:Uma empresa de fintech focada em usar a tecnologia de stablecoin para permitir pagamentos globais rápidos e de baixo custo. Com planos de expandir para América Latina, Beam visa atender à demanda da região por transações transfronteiriças eficientes e promover a adoção de DeFi através de sua rede de pagamentos inteligente.

Próxima Semana para Assistir

Desbloqueios de Token

De acordo com Tokenomist, desbloqueios significativos de tokens estão agendados para os próximos 7 dias (30 de maio – 5 de junho de 2025). Top 3 eventos de desbloqueio:

• SUI desbloqueará linearmente aproximadamente $160 millionvalor em tokens. Estes irão para o Tesouraria da Mysten Labs, primeiros contribuintes e reservas da comunidade. A maior parte, avaliada em mais de $70 million, irá para Investidores da Série B.
• OP (Optimism) wvou desbloquear25,2 milhões de dólares, ou 1.9% de oferta circulante. Inclui 16,54 milhões OP ($12.65M) para colaboradores principais e 14.8 milhões OP (11,32M) para investidores.
• ENA desbloqueará$16.5 milhões, ou 0.7%do suprimento em circulação.
  
  
  Referências:

• X, https://x.com/Grayscale/status/1927463971335909625
• defillama, https://defillama.com/stablecoins
• Glassnode, https://glassnode.com/
• Gate, https://www.gate.com/zh/launchpool/ELDE?pid=307

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