O que é a MYX Finance?

(Fonte: MYX_Finance)

A MYX Finance (MYX) utiliza o seu Matching Pool Mechanism (MPM) proprietário para oferecer uma plataforma descentralizada de negociação de contratos perpétuos, sem slippage e altamente eficiente. Permite aos traders usufruir de uma experiência de negociação on-chain comparável, ou superior, à das bolsas centralizadas (CEX).

Mecanismo Central de Negociação da MYX

Ao afastar-se dos modelos tradicionais de order book, a MYX recorre ao Matching Pool Mechanism (MPM) para emparelhar automaticamente posições longas e curtas. O pool de liquidez atua como contraparte passiva, permitindo execuções instantâneas e otimizando a eficiência do capital.

• Negociação sem slippage: As ordens são diretamente emparelhadas no pool, eliminando a dependência da profundidade do order book e solucionando por completo o problema do slippage.

• Eficiência de capital superior: Em cenário de equilíbrio ideal de mercado, a MYX pode atingir até 125 vezes mais eficiência de capital, ultrapassando amplamente os protocolos AMM convencionais.

• Colateralização em USDC: Todos os contratos perpétuos são garantidos em USDC, permitindo alavancagem até 50x e suportando diversas estratégias de negociação.

A MYX desafia a profundidade de liquidez e a velocidade de execução das CEX, mas dentro de um contexto descentralizado.

Processo de Negociação e Tipos de Orden

A MYX disponibiliza um conjunto completo de mecanismos de abertura e fecho de ordens, simplificando as operações dos utilizadores:

• Buy-to-Open: Abrir uma posição longa através da compra de contratos — aumentando o total de interesse aberto em posições longas.

• Sell-to-Close: Fechar uma posição longa vendendo contratos — diminuindo o interesse aberto em posições longas.

• Sell-to-Open: Abrir uma posição curta vendendo contratos — expandindo o total de interesse aberto em posições curtas.

• Buy-to-Close: Fechar uma posição curta comprando contratos — reduzindo o interesse aberto em posições curtas.

Esta estrutura reflete o fluxo de trabalho das CEX, mas funciona on-chain, sendo que o matching pool otimiza o mercado e assegura o equilíbrio.

Função do Pool de Liquidez e Gestão de Risco

A inovação central da MYX reside no seu pool de liquidez (LP), que serve como contraparte passiva nas negociações:

• Assunção instantânea de risco: Quando os traders abrem posições, o pool de liquidez (LP) assume de imediato o lado oposto, bloqueando colateral para cobrir eventuais perdas.

Por exemplo: Se um utilizador abrir uma posição longa de 1 BTC, o pool de liquidez (LP) assume passivamente uma posição curta de 1 BTC e bloqueia esse montante como colateral.

• Transferência gradual de exposição: O pool transfere progressivamente estas exposições a outros traders à medida que a procura de mercado evolui, restaurando o balanço e libertando capital adicional.

• Mecanismo de taxa de funding: Sempre que o interesse aberto entre longos e curtos está desequilibrado, o lado com maior exposição paga uma taxa de funding ao outro, promovendo o retorno ao equilíbrio de 50:50.

Este modelo garante não só elevada liquidez, mas também oportunidades de remuneração para os LPs via taxas de funding e atividades de formação de mercado.

Mecanismo de Auto-Deleveraging (ADL)

Em períodos de volatilidade extrema, o volume de negociação pode superar a capacidade do pool de liquidez. Nesses momentos, a MYX ativa o sistema Auto-Deleveraging (ADL), encerrando de forma forçada as posições de contraparte mais rentáveis para reduzir proporcionalmente os contratos longos e curtos em aberto. Deste modo, mitiga o risco sistémico e preserva a estabilidade do mercado, garantindo operações seguras mesmo em cenários de elevada alavancagem e volume.

MYX Keeper Network: Emparelhamento Justo On-Chain

Os motores de emparelhamento das CEX convencionais funcionam como caixas-negras, sem transparência sobre atrasos na execução ou eventuais manipulações. Muitas DEX dependem de sequenciadores centralizados, comprometendo a equidade. A MYX supera estes desafios com a Keeper Network — uma rede descentralizada de nós comunitários que garantem negociações transparentes:

• Smart contracts open-source: Todas as regras são públicas, auditáveis e imutáveis.

• Oráculos resistentes a manipulação: Os feeds de preço são transparentes e seguros, protegendo contra manipulações e oscilações anormais.

• Execução descentralizada: 21 nós ativos revezam-se semanalmente. Qualquer utilizador pode participar ao realizar staking mínimo de 300 000 MYX para se candidatar.

Os keepers monitorizam ordens, atualizam feeds, desencadeiam settlements e registam o histórico on-chain. Gerem reembolsos e distribuição de receitas. Os nós que desempenham estas funções recebem parte das taxas de negociação, recompensas de recompra MYX e incentivos operacionais.

MYX Seamless Trading: Experiência do Utilizador Sem Esforço

Para além da inovação técnica, a MYX valoriza a experiência do utilizador com a funcionalidade Seamless Trading, proporcionando aos traders em plataformas descentralizadas uma experiência semelhante à das CEX:

• Sem necessidade de assinatura de carteira: As ordens são executadas de imediato, sem confirmações manuais recorrentes.

• Operações sem gas: Todas as ações — desde o registo à negociação — decorrem sem custos de gas, sendo as taxas automaticamente deduzidas em USDC.

• Negociação multi-dispositivo em tempo real: O acesso completamente via browser elimina dependências de aplicações de carteira.

Estas funcionalidades garantem à MYX uma experiência de negociação descentralizada, segura, com auto-custódia e intuitiva.

Tokenomics da MYX Finance

A MYX tem uma oferta total de 1 000 000 000 tokens. A sua tokenomics promove o desenvolvimento da comunidade e o crescimento do ecossistema, assegurando suporte continuado à equipa, investidores e liquidez. A distribuição é a seguinte:

• Ecossistema & Comunidade (54,7%)
  Destinado a incentivos para traders, recompensas comunitárias e construção do ecossistema a longo prazo, promovendo a descentralização e o crescimento sustentável da plataforma.

• Equipa & Consultores (20%)
  Reservado para desenvolvedores chave e consultores estratégicos, garantindo evolução técnica e governação constante.

• Investidores Institucionais (17,5%)
  Os investidores preliminares aportam capital e recursos em troca de alocação, sustentando o progresso do projeto.

• Liquidez Inicial (4%)
  Garante liquidez sólida tanto em exchanges centralizadas quanto descentralizadas, potenciando a atividade do mercado.

• IDO através da Binance Wallet (2%)
  Destinado ao lançamento IDO, ampliando o alcance e a base de utilizadores da MYX.

• Reserva Futura (1,8%)
  Mantida como reserva estratégica para responder a incertezas futuras e necessidades de mercado a longo prazo.

A negociação para MYX Alpha encontra-se disponível em: https://www.gate.com/alpha/bsc-0xd82544bf0dfe8385ef8fa34d67e6e4940cc63e16

Conclusão

A MYX Finance (MYX) representa mais do que uma exchange descentralizada de contratos perpétuos. Com inovações como o matching pool, Keeper Network e Seamless Trading, a plataforma aborda desafios históricos dos DEX, como slippage e justiça, mantendo uma experiência fluida e eficiente similar à das CEX. À medida que o setor de derivados evolui, a MYX está preparada para se afirmar como elemento essencial da infraestrutura de derivados on-chain, favorecendo uma negociação eficiente, transparente e sem barreiras.