Saber como se proteger é que é realmente seguro! Desmascarando o mito de que o investimento em índices é sempre lucrativo e sem perdas, como os investidores devem responder à crise no Estreito de Taiwan?

Sob a crença generalizada de que "comprar índices garante lucros", cada vez mais investidores taiwaneses estão apostando pesadamente em ETFs de ações taiwanesas, como o 0050. No entanto, um post publicado na plataforma X gerou amplas discussões e reflexões. O trader quantitativo Jackson Hu afirmou que o investimento em índices foi excessivamente promovido durante o mercado altista de mais de 20 anos, ignorando os riscos fatais que a crise do Estreito de Taiwan e a geopolítica podem trazer.

Falar sobre isso é um pouco contra-intuitivo, mas é necessário dizer que o investimento em índices foi excessivamente promovido durante o grande mercado em alta dos últimos 20 anos.

Se olharmos para a história dos últimos 100 anos, houve várias vezes em que o índice não se moveu durante 10 anos inteiros.

Se for um índice de um único país, então é ainda mais perigoso; se ocorrer uma guerra ou um erro político significativo, isso pode levar a uma depressão ainda mais longa. … pic.twitter.com/WDf6DkuYtf

— Jackson Hu (@sheng_invest) 19 de abril de 2025

Dez anos sem movimento, colapso repentino? Dados históricos já deram o aviso.

Jackson Hu apontou que, ao olhar para os últimos 100 anos, os mercados de ações dos Estados Unidos e de outros países passaram por várias situações de "estagnação" que duraram até dez anos, e até mesmo um único país pode experimentar uma queda acentuada no índice devido a eventos significativos.

Ele anexou um gráfico fictício intitulado "SURPRISE!" ao post, onde a curva sobe continuamente por quase mil dias antes de sofrer um colapso repentino, caindo em linha reta. Isso não é apenas um choque visual dos dados, mas mais como um tapa na cara dos investidores — "o mercado sempre tem cisnes negros".

(A maioria das pessoas não planeja a liberdade financeira! Um autor de finanças revela em um longo texto: o investimento em índices não pode mudar as classes )

Risco mais alto para a bolsa de Taiwan? O sino da geopolítica está prestes a tocar.

Jackson destacou que os riscos no mercado de Taiwan estão mais concentrados. Se houver uma guerra no Estreito de Taiwan, as ações de Taiwan podem cair até 60%, enquanto o mercado de balcão pode sofrer uma queda ainda maior de 80%, e até mesmo o 0050, que representa o índice do mercado, pode ser "inútil". Ele alertou:

Em comparação com a possível queda de 30% nos mercados acionários globais, o impacto no mercado de ações de Taiwan será catastrófico. Não é um alarmismo, mas sim uma preparação mental que deve ser feita com antecedência.

( já vendeu todos os TSMC? AllianceDAO: tarifas de Trump aumentaram a crise no Estreito de Taiwan, liquidando ações americanas e mantendo apenas Bitcoin, SOL e moedas meme )

Receios do efeito do peru: riscos sistemáticos que os investidores tendem a ignorar

"Efeito do peru ( Turkey illusion )" refere-se à tendência das pessoas de depender excessivamente de experiências passadas para prever o futuro, o que pode levar a erros catastróficos. Aplicado ao investimento, isso significa que os investidores, devido a retornos estáveis a longo prazo, podem erroneamente assumir que o futuro também será tranquilo.

Jackson alertou que "o risco geopolítico atual de Taiwan não é inferior a 10%, e os investidores não devem mais considerar o passado de posições longas como garantido." Muitos internautas também concordam que esse mito de "ganhar sempre sem perder" está encobrindo crises ocultas, especialmente em uma situação onde ativos, trabalho e vida estão todos atrelados a Taiwan, o que dificultará a diversificação eficaz do risco.

Quais são os ativos que estão negativamente correlacionados com a eclosão da guerra no Estreito de Taiwan?

Se a situação no Estreito de Taiwan piorar, quais ativos podem subir em um cenário adverso? Jackson sugere que se deve incluir ativos não acionários com características de proteção contra a inflação e de hedge, como:

Matérias-primas e energia: a guerra pode elevar os preços do petróleo e dos recursos naturais.

Criptomoeda: alguns investidores veem o Bitcoin como um ativo de proteção.

Imóveis no exterior: focar em países geograficamente estáveis como a Austrália ou o Canadá.

Através da alocação destes ativos, não só é possível cobrir os potenciais riscos do mercado de Taiwan, como também manter a resistência dos ativos em crises globais.

O que os taiwaneses devem fazer? Três grandes estratégias de resposta de uma só vez.

Em relação a ambientes de alto risco, Jackson e vários internautas também forneceram sugestões concretas:

Configuração de ativos no exterior: pelo menos parte dos fundos deve ser transferida para o mercado internacional, evitando colocar todos os ovos em uma única "cesta de Taiwan".

Portfólio diversificado: além das ações, inclui categorias de ativos como imóveis, matérias-primas, obrigações e criptomoedas.

Planejamento de imigração e registro: Claro, os ativos domésticos após a eclosão da guerra, por mais que sejam, tornam-se irrelevantes. Cumprir os requisitos de imigração e realizar os registros relacionados será um meio importante de proteção da vida e dos bens.

Repensar o verdadeiro significado das palavras "estável".

O investimento em índices realmente oferece uma forma de investimento relativamente de baixo risco, mas diante de eventos extremos e altos riscos geopolíticos, os investidores em Taiwan precisam reavaliar a estrutura de seus ativos.

O chamado "estável" não se refere apenas a um retorno estável, mas também à "capacidade de alocação de ativos que pode suportar os piores momentos". Quando o mercado parece tão calmo quanto antes, pode ser o melhor momento para se preparar.

Este artigo entende que saber proteger-se é realmente sólido! Desmascarando o mito de que investir em índices é sempre lucrativo, como devem os investidores lidar com a crise no Estreito de Taiwan? Apareceu pela primeira vez na ABMedia da Chain News.