Ao analisar as tendências do mercado, precisamos mudar nossa forma de pensar. Quando o mercado está em um canal de baixa, a verdadeira questão central a seguir é se o mercado ainda tem energia para continuar a cair, e não se preocupar excessivamente sobre quando ocorrerá uma recuperação.

Correspondentemente, em uma tendência de alta, a ênfase deve estar em se o mercado ainda possui a capacidade de continuar a subir, em vez de se preocupar excessivamente com possíveis correções.

O mercado em baixa caracteriza-se por uma oferta abundante e uma procura insuficiente, mesmo que os preços continuem a cair, a oferta continuará a existir. Por outro lado, o mercado em alta manifesta-se por uma procura forte e uma oferta escassa, independentemente de como os preços subam, a procura mantém-se forte.

Compreender as leis básicas dessas operações de mercado pode nos ajudar a fazer julgamentos e decisões mais racionais em diferentes ambientes de mercado.