Dinâmicas Macroeconómicas e do Mercado Web3

Dados econômicos e reação do mercado

Os dados do CPI dos EUA de dezembro de 2024 foram divulgados, com um aumento anual de 2,9% e um crescimento do CPI core de 3,2% em relação ao ano anterior. Embora o CPI geral tenha aumentado 0,4% em relação ao mês anterior, atingindo um novo máximo em quase 10 meses, o CPI core aumentou apenas 0,2% em relação ao mês anterior. Esses dados refletem uma certa alívio na pressão inflacionária, principalmente devido à estabilização dos preços em áreas como habitação, saúde e aluguel.

O mercado reagiu positivamente, com os principais índices da bolsa americana a subirem acentuadamente e o sentimento de venda no mercado de obrigações a enfraquecer. Os investidores reacenderam as expectativas de um corte nas taxas de juro pelo Fed, embora a maioria acredite que a probabilidade de um corte antes de junho seja pequena. O mercado de criptomoedas também se beneficiou, com o Bitcoin a voltar à marca dos 100 mil dólares, mostrando a sua sensibilidade à situação macroeconómica.

Novas Direções na Regulação de Criptomoedas

A partir de 2025, os Estados Unidos implementarão novos requisitos de relatório para transações de criptomoedas. Plataformas de negociação centralizadas, provedores de carteiras de ativos digitais e outras instituições precisarão monitorar as transações dos usuários ao longo do ano e enviar relatórios aos usuários e às autoridades fiscais no início do ano seguinte. Esta medida será oficialmente implementada em 2026, enquanto os relatórios de transações de plataformas descentralizadas serão adiados até 2027.

As novas negociações do ETF de Bitcoin à vista também serão incluídas no escopo de declaração, abrangendo negociações de ações e eventos tributáveis gerados internamente pelo fundo. Essas medidas visam reforçar a supervisão e a gestão fiscal das transações de criptomoedas.

Mudança de atitude dos investidores institucionais

Os fundos de pensão globais começaram a alocar pequenas quantidades de Bitcoin, refletindo o aumento do interesse das instituições financeiras tradicionais por classes de ativos emergentes. Os fundos de pensão do estado de Wisconsin e de Michigan, nos Estados Unidos, tornaram-se principais detentores de certos ETFs relacionados a criptomoedas. Alguns gestores de fundos de pensão no Reino Unido e na Austrália também fizeram pequenos investimentos em Bitcoin de várias maneiras.

Embora esta tendência ainda esteja em fase inicial, a maioria dos consultores financeiros mantém uma atitude cautelosa em relação à entrada dos clientes no campo das criptomoedas, mas um número crescente de fundos de pensão começa a prestar atenção a esta nova classe de ativos, mostrando uma potencial mudança na atitude dos investidores institucionais.

A Coreia do Sul reforça a regulamentação de ativos virtuais

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC) divulgou pela primeira vez casos de negociação injusta após a implementação da Lei de Proteção dos Usuários de Ativos Virtuais. Esta lei entra em vigor em julho de 2024 e exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais relatem transações anómalas e investiguem padrões de negociação injusta.

Os casos divulgados pela FSC envolvem a manipulação de preços conhecida como "pump and dump", onde os suspeitos elevam o preço de uma criptomoeda através de uma grande quantidade de ordens de compra em um curto período, para depois vender rapidamente e lucrar. Este caso marca um passo importante da Coreia do Sul na luta contra comportamentos inadequados no mercado de criptomoedas, refletindo a crescente atenção dos países à regulação do mercado de criptomoedas.

O valor de mercado do XRP ultrapassa

O preço do XRP ultrapassou os 3 dólares, atingindo um novo máximo de quase 6 anos, com um aumento de 40% em 15 dias. Sua capitalização de mercado excede os 170 bilhões de dólares, superando uma conhecida empresa de gestão de ativos. Este aumento é principalmente impulsionado pelas expectativas de políticas favoráveis às criptomoedas e pela reforma da regulamentação de ativos digitais nos EUA.

A subida do XRP deve-se também a novas parcerias, ao lançamento da stablecoin RLUSD e a especulações sobre um potencial ETF de XRP à vista. Grandes detentores ("baleias") continuam a aumentar suas participações, apoiando este rali. Desde novembro, endereços que possuem entre 1 milhão e 10 milhões de tokens aumentaram suas participações em cerca de 3,8 bilhões de dólares em XRP.

Foco do Projeto de IA: Sora Labs

Sora Labs é uma organização de inteligência artificial focada no ecossistema Solana, que desenvolveu vários projetos de código aberto:

• Zen: estrutura de diálogo AI construída em Go, simplificando o desenvolvimento de sistemas de chat de proxy.
• Hana: Agente de IA do Twitter baseado na estrutura Zen.
• Toolkit: Desenvolvido em Go e Rust, auxilia na colaboração de modelos de IA.
• Solana Toolkit: um conjunto de ferramentas de extensão com funcionalidades específicas para Solana.

Na área da economia de tokens, a equipe de desenvolvimento adquiriu 100 milhões de tokens, dos quais 99,2% estão bloqueados até 12 de março, com 24,75 milhões de tokens desbloqueados linearmente a cada duas semanas. Os 100 maiores detentores representam 61,95%, sendo o maior detentor a parte bloqueada, que representa 9,92%.

Análise do setor de mercado

De acordo com os dados mais recentes, os diversos setores do mercado de criptomoedas apresentam desempenhos variados. Os projetos relacionados a IA continuam a atrair atenção, enquanto os setores de jogos e DeFi também mostram potencial de crescimento. Os investidores devem prestar atenção às tendências de desenvolvimento e ao desempenho de projetos específicos nesses âmbitos, a fim de aproveitar oportunidades de investimento potenciais.