Dinâmica do mercado de criptomoedas: retorno de fundos de moeda estável, índice de sentimento ainda em baixa

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de queda volátil, com o índice de sentimento do mercado a descer de 11% para 8%. O valor de mercado das moedas estáveis começou a crescer rapidamente, com a USDT a atingir 142,7 mil milhões de dólares e a USDC a atingir 57,2 mil milhões de dólares, com aumentos de 0,49% e 2,32%, respetivamente. Isto indica que os fundos institucionais estão a entrar novamente no mercado, principalmente com capital dos EUA. Embora os dados económicos e os anúncios da Reserva Federal tenham aliviado as preocupações sobre uma recessão económica nos EUA, as oscilações nas políticas têm provocado volatilidade no preço do Bitcoin, exacerbando o pânico no mercado.

Tendências do Mercado

Aave destaca-se

Aave teve um desempenho notável esta semana, com um crescimento de TVL de 5,86%, ocupando o segundo lugar entre os 20 principais projetos DeFi. O preço do token AAVE subiu 21,38%, apresentando um desempenho excelente entre os 50 principais por capitalização de mercado. As principais razões são duas:

1. O Aave planeia otimizar a governança e o modelo econômico do token, incluindo recompra de tokens, aumento das recompensas de staking, entre outros.

2. A Casa Branca apoia a eliminação das regras de reporte de transações DeFi, aliviando o fardo regulatório e promovendo a inovação.

Aave, como líder em DeFi, suas iniciativas podem impactar a direção do desenvolvimento de toda a indústria. Em um ambiente de mercado atualmente carente de inovação, a estratégia de crescimento de dividendos da Aave chamou a atenção e pode levar mais projetos DeFi a adotarem modelos de dividendos ou recompra.

Berachain ecossistema em crescimento contínuo

O TVL da Berachain cresceu 17,21% esta semana, atingindo 3,449 bilhões de dólares, ocupando o sexto lugar entre as blockchains públicas. Os projetos LSD Infrared Finance e DEX BEX em seu ecossistema cresceram significativamente, com aumentos de 31,15% e 25,22%, respectivamente. Isso se deve principalmente ao alto APY que atraiu a participação dos usuários:

• Infrared Finance: WBERA APY está estável em cerca de 120%
• BEX: APY da pool de moeda estável é de cerca de 16%
• Dolomite: taxa de juros de empréstimo até 48,08%

Berachain atrai usuários através de altos rendimentos DeFi, formando um ciclo positivo de "staking - liquidez - DeFi - valorização - retorno". No entanto, é necessário prestar atenção se os novos fundos são suficientes para cobrir a pressão de venda de arbitragem e se o APY pode ser sustentado. Atualmente, cerca de 30% do BERA está em estado de staking na blockchain, ainda há espaço para crescimento no futuro.

Eventos importantes da próxima semana

• 12 de março: Publicação da taxa de variação anual do CPI dos EUA de fevereiro
• 13 de março: Conferência Web3 Amsterdam 2025

De um modo geral, apesar de alguns projetos se destacarem, o mercado ainda se encontra em um estado de espera. Os investidores devem continuar a acompanhar os dados on-chain, as políticas macroeconómicas e os eventos de desbloqueio de tokens que se aproximam e seu impacto no mercado.