Travel Rule: Medida regulatória chave para aumentar a transparência das transações de ativos virtuais

A Travel Rule destina-se essencialmente a aumentar a transparência das transações de ativos virtuais, ligando as transações em blockchain a entidades e identidades do mundo real, para melhor gerir o branqueamento de capitais, o financiamento do terrorismo e o risco de contraparte nas transações em cadeia.

A característica de "anonimato" da blockchain foi amplamente utilizada em crimes financeiros, como financiamento do terrorismo, jogos de azar e lavagem de dinheiro. Para que a tecnologia blockchain entre no sistema regulatório, as autoridades exigem que as plataformas relevantes cumpram com o espírito básico da regulamentação, incluindo KYC( conheça seu cliente), monitorização de mercado, entre outros. A Travel Rule exige ainda mais que se conheça todas as partes envolvidas na transação, quebrando assim a característica de "anonimato".

Antes da introdução das diretrizes regulatórias do Travel Rule em 2019, os provedores de serviços de ativos virtuais (VASP) só precisavam monitorar seus próprios clientes por meio do processo KYC. Quando um VASP envia uma transação para contraparte, é quase impossível conhecer a identidade da contraparte, o que aumenta o risco de contraparte e a possibilidade de envolvimento em atividades de alto risco, como sanções e transações ilegais.

A Regra de Viagem supervisiona principalmente as transações entre plataformas, exigindo que os VASP obtenham, mantenham e enviem informações sobre o remetente e o beneficiário relacionadas à transferência de ativos virtuais antes de iniciar a transação em blockchain, a fim de identificar transações suspeitas e tomar as medidas adequadas. Isso permite impedir potenciais transações ilegais ou sancionadas antes de criar a transação na blockchain.

As principais razões para a adoção global da Travel Rule incluem:

1. Proteger os investidores, reduzir o risco de contato com fundos não conformes.
2. Reduzir o risco de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo
3. Aumentar a capacidade da empresa de gerir o risco de contraparte

Atualmente, a região da Ásia-Pacífico lidera na adoção da Travel Rule, mas a taxa de adoção na Europa e no Oriente Médio também está a aumentar significativamente. Nos últimos 6 meses, cada vez mais exchanges em todo o mundo estão a cumprir ou a preparar-se para cumprir a Travel Rule. A aceitação deste requisito regulatório pela indústria também está a aumentar constantemente.

Hong Kong exigirá que os prestadores de serviços de ativos virtuais cumpram a Travel Rule a partir de 1 de junho. Os principais requisitos incluem:

1. Coletar e compartilhar informações de diferentes faixas com base no valor da transação
2. Se as informações necessárias não forem recebidas, deve-se solicitar ao VASP iniciador que as forneça, caso contrário, considerar a rescisão da relação comercial.
3. Realizar uma diligência prévia detalhada sobre as contrapartes
4. Verificar a propriedade da carteira autogerida

Ainda existem alguns desafios na implementação da regulamentação:

1. O tempo de implementação varia entre diferentes jurisdições, levando ao problema do "período de surgimento".
2. Algumas regiões ainda não implementaram a Travel Rule, afetando o alcance das operações dos VASP em conformidade.
3. Falta de interoperabilidade entre os acordos da Travel Rule

Em geral, a implementação da Travel Rule está a ser promovida a nível global, ajudando a aumentar a transparência e a segurança das transações de ativos virtuais. À medida que mais regiões adotam esta regra, os desafios relacionados também serão gradualmente resolvidos.