Travel Rule: Um novo capítulo na regulamentação de ativos de criptografia

No campo dos Ativos de criptografia, as autoridades reguladoras estão a esforçar-se para equilibrar a inovação e o controlo de riscos. A Travel Rule, como uma nova medida regulatória, surgiu com o objetivo de aumentar a transparência e a segurança das transações de ativos virtuais.

A essência e o significado da Travel Rule

A Travel Rule é essencialmente uma regulamentação sobre a transparência das transações, que associa transações em blockchain a entidades e identidades do mundo real, para melhor gerenciar o branqueamento de capitais, o financiamento do terrorismo e o risco de contraparte nas transações em cadeia.

Embora a anonimidade da blockchain tenha sido explorada por criminosos, isso não é um problema da tecnologia em si. As autoridades reguladoras desejam integrar a tecnologia blockchain no sistema regulatório, exigindo que as plataformas cumpram princípios básicos, incluindo a verificação da identidade do cliente (KYC), prevenir manipulação de mercado, entre outros. A Travel Rule exige ainda mais a verificação das informações de identidade das partes envolvidas na transação.

Antes de 2019, os provedores de serviços de ativos virtuais (VASP) apenas precisavam monitorar seus próprios clientes através do processo KYC. No entanto, nas transações entre plataformas, os VASP tinham dificuldade em entender a identidade das contrapartes, aumentando o risco. A introdução da Travel Rule resolveu esse problema.

A adoção global da Regra de Viagem

A adoção global da Travel Rule é imperativa, originada das orientações de organismos reguladores internacionais. A região da Ásia-Pacífico está na vanguarda da adoção da Travel Rule, enquanto a Europa e o Oriente Médio também apresentaram melhorias significativas recentemente. Nos últimos seis meses, a taxa de adoção global aumentou drasticamente, com um número crescente de bolsas de valores a cumprir ou a preparar-se para cumprir a Travel Rule.

A aceitação da regra de viagem na indústria está a aumentar continuamente, e a resistência à implementação de novos processos está a diminuir. A quantidade de informações criadas e as taxas de resposta da regra de viagem estão a aumentar de forma abrangente, mostrando a tendência da indústria de ativos de criptografia em direção à conformidade.

Implementação da Travel Rule em Hong Kong

A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong exige que os provedores de serviços de ativos virtuais cumpram a Regra de Viagem a partir de 1 de junho deste ano. Os requisitos específicos incluem:

1. Coletar e compartilhar informações de diferentes intervalos com base no montante da transação.
2. Quando a informação necessária da Travel Rule não for recebida, deve-se solicitar ao VASP iniciador que a forneça, caso contrário, considerar a rescisão da relação comercial.
3. Orientação detalhada sobre como realizar a devida diligência do contraparte.
4. Exigir a verificação da propriedade da carteira autônoma, especialmente em transações de alto risco.

Desafios enfrentados na implementação

Apesar do aumento da adoção global, a implementação da Travel Rule ainda enfrenta desafios:

1. Problema da "Data de início": a implementação em diferentes jurisdições não é consistente, o que dificulta que os VASP em conformidade realizem transações em conformidade com contraparte que não implementou a Travel Rule.

2. Problemas de interoperabilidade de protocolos: A falta de interoperabilidade entre diferentes soluções de Travel Rule é particularmente evidente em redes fechadas.

Com o passar do tempo e o desenvolvimento da tecnologia, espera-se que estes desafios sejam resolvidos. A implementação da Travel Rule trará maior transparência e segurança para o setor de Ativos de criptografia, impulsionando a indústria para uma direção mais regulamentada.