Da estratégia de exchange para a na cadeia: o caminho pioneiro do trading orientado por dados

No campo das criptomoedas, um trader de Taiwan está liderando uma nova onda de negociação impulsionada por dados. Este trader entrou na indústria de criptomoedas em 2017, tendo trabalhado no departamento de listagem de uma exchange, focando na análise de dados na cadeia e na diligência aprofundada de projetos. Esta experiência não só lhe permitiu acumular um profundo conhecimento da indústria, mas também lhe proporcionou uma sólida base em análise de dados.

Em 2022, ele decidiu deixar a exchange e começar sua própria empresa. No início, ele se concentrou no desenvolvimento de projetos de aplicação NFT. No entanto, à medida que o mercado de NFT começou a esfriar, ele observou com agudeza a ascensão das transações de Memecoin e rapidamente ajustou sua direção, concentrando sua estratégia em transações na cadeia e decisões de investimento orientadas por dados. Ele e sua equipe desenvolveram várias ferramentas de análise e robôs de negociação para monitorar os movimentos de endereços na cadeia e gerar sinais de negociação.

A estratégia de negociação deste trader tem características marcantes: não se concentra na avaliação narrativa, mas foca no monitoramento na cadeia e em regras rigorosas de take profit e stop loss. Ele enfatiza que, ao estabelecer estratégias claras de take profit e stop loss, as negociações podem se livrar da interferência das emoções subjetivas.

Ao mesmo tempo, ele também apontou que a lógica de negociação precisa ser constantemente otimizada. Inicialmente, ele se concentrou no comportamento de negociação do dinheiro inteligente na cadeia, depois expandiu seu foco para as ações da equipe de gestão e, em seguida, para o comportamento dos principais endereços de tokens individuais. Através da análise aprofundada dessas atividades na cadeia, ele continuamente melhorou a precisão das decisões de negociação.

Atualmente, as principais posições deste trader incluem BTC, ETH e SOL. Esses ativos constituem a pedra angular do seu portfólio de investimentos. Além disso, a Moodeng, que teve um desempenho destacado recentemente, tornou-se um marco importante para ele: alcançou um retorno de 5000 vezes em um curto período. Mas para ele, o significado da Moodeng vai além dos lucros.

O verdadeiro valor do Moodeng reside na validação da eficácia de sua estratégia orientada por dados. Ao rastrear o comportamento na cadeia dos endereços principais do Moodeng, ele confirmou a teoria de negociação de "seguir os principais". Este resultado prático não apenas reforça a credibilidade de sua estratégia, mas também fornece suporte valioso para futuras decisões de negociação.

Dados e disciplina: a chave para o sucesso nas transações

Durante o processo de negociação, este trader enfatizou a estratégia padronizada de "dobrar o capital e parar perdas pela metade", que é o núcleo da sua gestão de risco. Esta estratégia evita a interferência da emoção do mercado com regras claras e valida a viabilidade do valor esperado (EV) através de modelos matemáticos.

Em uma negociação, basta manter uma taxa de vitória superior a 33% para alcançar um EV positivo. Por exemplo:

• Cenário de realização de lucros: vender tudo após o ativo dobrar, alcançando um rendimento de 100%.

• Cenário de stop loss: venda total após a metade do valor do ativo, perda de 50%.

Com base nas suposições acima, quando a taxa de vitória atinge ou ultrapassa 33%, o retorno a longo prazo do trader apresenta um crescimento positivo. A sua estratégia é baseada na probabilidade, com foco na estabilidade mental, evitando que as flutuações de curto prazo do mercado abalem as decisões de negociação.

Ao mesmo tempo, a sua equipa desenvolveu uma série de ferramentas centradas nos dados, para fornecer aos utilizadores uma profunda perceção sobre as tendências do mercado e o comportamento dos investidores.

Análise de Insider de Tokens

Através de grandes dados, analisar a estrutura de posse de tokens e o comportamento de endereços. Suas principais funções incluem:

• Identificação de comportamentos dos principais: filtrar endereços com associações de transferências ou características de transações coletivas e classificá-los como "gangue" ou "aglomerado principal".
• Análise de snapshot e tendências: Avaliação qualitativa e quantitativa da concentração de posições em tokens, identificando se os principais investidores estão acumulando.
• Otimização do modelo de comportamento: combinando o comportamento de transferência de endereços (como o uso de pontes entre cadeias ou misturadores de moedas) e as tendências de fluxo de fundos na cadeia, formando previsões precisas sobre as operações principais.

Sinal de FOMO

Esta é uma ferramenta de sinais de negociação em tempo real desenvolvida com base numa base de dados de milhares de endereços de dinheiro inteligente acumulados pela equipa. Quando um grupo de endereços com um bom histórico de desempenho compra coletivamente um determinado token em um curto período de tempo no mercado, um sinal é emitido. Este sinal pode ajudar os usuários a capturar rapidamente os pontos quentes do mercado e a avaliar se o token tem potencial para uma valorização a curto prazo.

Estas ferramentas oferecem aos usuários um conjunto completo de suporte para negociação. Por exemplo, quando a ferramenta de análise de insider de tokens mostra que o nível de absorção de um token atingiu o pico, enquanto o sinal de FOMO captura o comportamento de compra coletiva de vários investidores inteligentes, isso geralmente indica que o token pode se tornar um ponto focal no mercado. Os usuários podem, com base nos dados fornecidos pela ferramenta, combinar estratégias de dobrar o capital e de stop loss de metade, para estabelecer posições e acompanhar as tendências.

Capturando os movimentos dos principais agentes através de dados

No mercado de criptomoedas, os principais operadores lucram através da acumulação e distribuição, e durante este processo, o comportamento de posse na cadeia necessariamente sofre alterações. O núcleo da estratégia de negociação reside em como capturar os padrões de comportamento dos principais operadores através de dados. Por exemplo, os principais operadores, durante o período de acumulação, irão exibir comportamentos específicos na cadeia, comportamentos esses que podem ser coletados e transformados em sinais de negociação.

No entanto, à medida que mais pessoas adotam estratégias semelhantes, os grandes players podem ajustar suas táticas ou até esconder seu comportamento. Assim, a eficácia da estratégia de negociação precisa ser constantemente ajustada e otimizada para identificar os possíveis comportamentos ocultos dos grandes players. Ele acredita que isso é um jogo contínuo, e um modelo de monitoramento dinâmico otimizado é a chave para a eficácia a longo prazo da estratégia.

A sua estratégia começa por rastrear o "dinheiro inteligente", cujos endereços geralmente conseguem uma taxa de vitória superior a 40% no mercado e geram lucros significativos. Através de ferramentas, ele filtrou esses endereços e, juntamente com a sua equipa, estabeleceu o seu próprio DAO e lista de monitorização, realizando um acompanhamento contínuo de um grupo de endereços com um desempenho excecional.

Os métodos centrais da estratégia incluem:

• Identificação de ações coletivas: a monitorização da equipe descobriu que certos agrupamentos de endereços operam em sincronia, incluindo comportamento de acumulação coletiva e distribuição. Essa regularidade torna-se a base da estratégia.
• Controle de posição: ao seguir os principais players, evite entrar na lista dos 100 maiores detentores, mantenha-se discreto para não afetar o ritmo da operação dos principais players. Geralmente, a posição de compra não deve exceder 0,5% do valor de mercado do token.
• Resposta ao sinal: Quando clusters na lista de monitoramento começam a entrar coletivamente em um determinado token, a estratégia segue com pequenas compras para evitar expor seu comportamento prematuramente.

Casos de negociação da Moodeng

O sucesso da negociação do Moodeng é um marco importante para a equipe de traders. Em setembro de 2024, a equipe monitorou um agrupamento de endereços que teve um desempenho excepcional a longo prazo, entrando em massa no Moodeng e acumulando rapidamente. A equipe, com base nas táticas de operação anteriores do principal operador, manteve compras em pequenas quantidades, acompanhando gradualmente.

Durante o processo de negociação, os principais operadores testam o sentimento de compra e venda do mercado através de várias elevações e correções, ao mesmo tempo em que garantem que a concentração de ativos não seja diluída. Através do monitoramento em tempo real das mudanças na proporção de posições desses endereços principais, foi descoberto que os principais operadores sempre acumulam novamente após cada correção. Este fenômeno aumentou a confiança da equipe na perspectiva otimista sobre a Moodeng.

No final, a Moodeng subiu de um valor de mercado inicial pequeno para centenas de milhões, a equipe não só obteve altos lucros, mas também validou a teoria de negociação "seguir os grandes investidores" durante este processo.

Aproveitar as oportunidades de rotação de capital no mercado de criptomoedas

As variações cíclicas do mercado de criptomoedas têm um impacto significativo na execução das estratégias de negociação. A partir de um ciclo maior, os pontos de foco do capital em diferentes períodos podem ser diferentes:

Rotação de moedas principais: O capital pode estar concentrado em ativos principais como BTC e ETH, e nesse momento a liquidez na cadeia é escassa, com volume de negociação reduzido.

**Novas cadeias públicas e mudança de foco: ** Os hotspots ecológicos vão mudar entre as cadeias públicas, como a recente mudança de ETH para Base, BSC e depois para Solana. Solana, devido ao seu alto TPS e baixas taxas de Gas, tornou-se um viveiro para negociações de alta frequência e projetos inovadores.

Mudança na narrativa e nas pistas de Meme: Em pistas mais segmentadas, como os tokens Meme, os fundos também podem rotacionar devido a atualizações de launchpad ou mudanças na narrativa. Por exemplo, do mercado PVP de alta frequência da Solana para novos projetos na cadeia Base, o foco dos fundos de mercado está em constante mudança.

Através de ferramentas de dados na cadeia como Dune, a equipe deste trader monitora em tempo real o volume de transações na cadeia e o fluxo de capital, auxiliando na tomada de decisões. Por exemplo, a recente rotação de capital indica que a economia virtual emergente na cadeia (como AI Agent, Virtuals) se tornou um ponto quente, o que sugere que a equipe deve ajustar suas posições a tempo, seguindo o movimento de capital.

Calma e disciplina: a chave para o sucesso nas transações

O mercado em alta oferece muitas oportunidades, mas também vem acompanhado de altos riscos. Em um mercado assim, manter a calma e a disciplina é especialmente importante:

Julgamento independente: Este trader enfatiza que o trading deve ter a validação da estratégia como o núcleo, e não se deixar levar pelas emoções do mercado. Ele aponta que as flutuações emocionais durante um mercado em alta podem facilmente enganar os traders com a narrativa de "bull market eterno", levando-os a ser excessivamente otimistas.

Realização de lucros a tempo: Uma grande armadilha no mercado em alta é o "medo de vender". Mesmo que o mercado suba, realizar parte dos lucros é a chave para manter uma vantagem a longo prazo. Mesmo que perca pontos mais altos, controlar o risco deve sempre ser prioritário em relação à busca por retornos mais elevados.

Apoio ao fluxo de caixa estável: O fluxo de caixa é o pilar da negociação calma. Obter um fluxo de caixa estável através de operações principais ou fundos quantitativos pode reduzir a dependência das flutuações de mercado de curto prazo, tornando as negociações mais tranquilas.

E durante um mercado em alta, os traders frequentemente enfrentam ansiedade, que pode incluir: medo de perder oportunidades, retornos abaixo do esperado e flutuações psicológicas causadas por recuos de curto prazo. Para isso, ele também compartilhou formas de lidar com isso:

Enquadramento de negociação focado: Transações que ultrapassam o enquadramento, mesmo que lucrativas, não são consideradas bem-sucedidas. O cerne da negociação é validar estratégias e refinar perceções, e não lucros momentâneos.

Estabelecer um ambiente de comunicação calma: Evitar a interferência de sinais emocionais e manter a comunicação com parceiros de negociação calmos e racionais. Especialmente em mercados em alta, emoções excessivas podem levar a decisões irracionais.

Lembre-se da periodicidade do mercado: Ele apontou que o mercado em alta não é "eterno", mas sim um ciclo onde oportunidades e riscos coexistem. Mesmo com um forte sentimento otimista, é necessário estar atento aos riscos, especialmente quando no mercado aparece apenas uma única narrativa sem uma lógica de suporte clara.

Métodos para aumentar rapidamente o nível de consciência

Este trader acredita que o núcleo do crescimento pessoal reside na atualização de círculos, e interagir com pessoas de alta cognição pode acelerar significativamente a iteração cognitiva. Ele enfatiza que romper a zona de conforto social e interagir ativamente com pessoas excelentes é uma importante via para melhorar a si mesmo.

Durante o processo de negociação e empreendedorismo, ele busca seu ponto de ruptura pessoal ao aprender continuamente com as experiências e métodos de sucesso dos outros. A influência da comunicação com os outros é sutil. As ações e resultados das pessoas bem-sucedidas ao seu redor podem inspirá-lo a refletir e a otimizar ainda mais seu caminho. Ele defende a "socialização ascendente", interagindo com pessoas mais competentes para descobrir mais possibilidades.

Ele também mencionou que "Pai Rico, Pai Pobre" é um livro que teve um impacto profundo em seu pensamento financeiro. Este livro enfatiza o conceito dos quatro quadrantes da riqueza, ensinando-o a pensar na gestão de riqueza sob a perspectiva de "fazer o dinheiro trabalhar para ele". Ele mencionou que este livro quebra a noção de "trabalho estável" na educação tradicional, inspirando-o a explorar as possibilidades de empreendedorismo e investimento.

Além dos livros, o seu progresso também se deve a outras fontes de conhecimento. Por exemplo:

1. Análise KOL na cadeia

• Ai tia: com análise de dados na cadeia como núcleo, oferece percepções de mercado profundas.
• Sr. Mai: Com base na análise do comportamento do mercado e da natureza humana, explicar a lógica de comportamento dos principais agentes a partir de outra perspetiva.

2. Mídias sociais e comunidade: ao seguir traders ativos no Twitter e no Telegram, capture rapidamente as tendências do mercado e discuta novas oportunidades de negócios com os membros da equipe.

Além disso, ele acredita que a combinação de percepções entre Web2 e Web3 é uma direção importante para o futuro. Ele e sua equipe frequentemente estudam casos de negócios no Web2, explorando como replicar seus modelos de sucesso no Web3. Esse pensamento interdisciplinar permite que ele mantenha uma vantagem na exploração de novas áreas.

Resumo e Sugestões

Dados impulsionados e otimização contínua: Estratégias de negociação baseadas em dados foram validadas como viáveis na prática, mas requerem ajustes dinâmicos contínuos. Além disso, tanto a rotação de tendências na cadeia quanto a mudança de narrativas de setor exigem sensibilidade e adaptação.

Paciência e disciplina: O sucesso nas negociações não depende apenas de estratégias, mas também de uma mentalidade estável. Seja em mercados em alta ou em baixa, seguir as regras de negociação e manter um julgamento independente é fundamental para conquistar uma vantagem a longo prazo.

**Estabelecer uma base de conhecimento e fluxo de caixa: ** Com um fluxo de caixa estável como base, os traders podem enfrentar as flutuações do mercado com uma atitude mais tranquila. Através de "aprendizado contínuo" e "upgrade de círculos", mantenha-se sempre informado.