Gestão de risco – um essencial para iniciantes

Introdução

“Todos cobiçam, todos perdem” aplica-se tão bem ao mundo das criptomoedas e investimentos voláteis semelhantes. Como o risco pode apenas ser minimizado, mas não eliminado da equação, é sensato gerir o risco de forma adequada. No entanto, a gestão de riscos em si requer uma compreensão adequada da natureza do problema: quantos tipos de riscos existem e quais estratégias devem ser adotadas em resposta.

Antes de avançar, é importante ter em mente que o risco é inerente às nossas vidas, desde atravessar uma estrada, conduzir um carro, lidar com um estranho ou investir dinheiro. Mas a única diferença é que gerimos os riscos do dia-a-dia inconscientemente. Os riscos em questões financeiras necessitam de esforços deliberados e um planeamento elaborado.

A gestão de risco em investimento não é apenas um requisito; é uma estrutura sistemática adotada por um indivíduo ou uma empresa. A estrutura inclui todo o trabalho preliminar, compreendendo uma análise detalhada da quantidade de risco e recompensa potencial, levando a estratégias abrangentes para evitar o risco tanto quanto possível. Além disso, a estrutura destaca o cuidado com várias classes de ativos, como criptomoedas, ações, índices, futuros e commodities.

Os Tipos de Risco

É impossível garantir a gestão de riscos a menos que você saiba quantos tipos de riscos existem no mercado em que está investindo ou planejando investir.

Risco de Mercado

O risco de mercado está relacionado à ação do preço do ativo que você está negociando. Por exemplo, se você estiver negociando uma criptomoeda em um fim de semana, geralmente há baixo risco envolvido devido ao volume de negociações comparativamente baixo. Mas qualquer evento fundamental pode trazer oscilações acentuadas, que precisam ser levadas em conta ao iniciar uma negociação. Ordens de stop-loss e take-profit rígidas podem afastar os riscos de mercado e protegê-lo de perdas sérias.

Risco de Liquidez

O risco de liquidez entra em cena quando você escolhe uma criptomoeda cujo valor de mercado é baixo. Obviamente, até mesmo uma leve injeção ou uma capitulação do ativo pode causar uma ação de preço imprevista e causar estragos na sua operação. Você deve escolher as moedas o mais alto possível no ranking de valor de mercado, para que seja difícil manipulá-las.

Risco de Crédito

O risco de crédito é válido no mercado de criptomoedas apenas quando você assume posições longas ou curtas a partir da sua carteira de futuros, porque você empresta da bolsa na qual opera. As bolsas com baixo volume oferecem uma alavancagem muito alta para atrair o máximo de traders, trazendo um risco muito elevado de liquidação. Para evitar esse risco, devem ser selecionadas apenas bolsas bem conhecidas com maior volume.

Risco Operacional

O risco operacional surge quando você escolhe uma única moeda e coloca todo o seu dinheiro nela. Agora seu destino está atrelado ao da moeda. Se ela for para a lua, seu portfólio também vai, e se despencar, o mesmo destino encontra seu investimento. A diversificação é a solução para tais riscos.

Risco Sistémico

Risco sistêmico significa que você diversificou seu investimento, mas selecionou todas as moedas de uma mesma narrativa. Por exemplo, você sente que a IA será a narrativa neste ciclo e seleciona muitas moedas com a tag IA. A solução é que você escolha narrativas diferentes como RWA, DeFi, Layer 1, Layer 2, etc.

O Processo de Gestão de Risco

Após identificar os tipos de risco, você deve saber como funciona a gestão de riscos.

Definição de Objetivos

No início, você deve estabelecer objetivos: quanto risco pode se dar ao luxo de assumir. Se você não pode se dar ao luxo de perder muito dinheiro, escolha moedas de baixo risco e baixo retorno com maior capitalização de mercado. A ganância pode levá-lo a escolher moedas de baixa capitalização na esperança de obter lucros de 50x-100x, mas essas moedas podem desvalorizar agressivamente, e você pode acabar afundando junto com o navio. Existe um sério risco de liquidez envolvido aqui.

Identificação de Risco

Na próxima etapa, você precisa identificar quantos riscos você está exposto. O risco de mercado está sempre presente, mas a diversificação e a escolha das corretoras certas podem protegê-lo de outros tipos de risco mencionados acima. Além disso, podem haver eventos fundamentais que podem desencadear quedas ou aumentos. Todos os fatores internos e externos devem ser levados em consideração. Subsequentemente, os riscos também devem ser classificados de acordo com sua gravidade ou frequência.

Selecionando a Resposta

A decisão e a seleção de uma resposta apropriada é o próximo passo no processo de gestão de riscos. O tipo de resposta pode variar dependendo do tipo de risco e da sua gravidade.

Monitorização

A monitorização é o passo final. Se deixar o seu portfólio após todos os passos mencionados, o seu trabalho árduo será em vão. A análise de dados técnicos e fundamentais é necessária para tornar o processo de gestão de risco um sucesso.

Estratégias para Minimizar o Risco

Para proteger o investimento do impacto dos riscos, uma ou uma combinação de várias estratégias-chave são empregues por investidores e comerciantes.

Regra de Negociação de 1%

A regra de 1% é uma estratégia conservadora utilizada por traders de dia e scalpers, às vezes até por swing traders. Utilizando esta estratégia, eles realizam operações para 1% do montante total da carteira ou limitam o seu TP ou SL a 1%. Mesmo menos de 1% é comum entre os investidores com investimentos mais pesados.

Ordens SL e TP

As ordens de stop-loss e take-profit limitam significativamente as perdas. O stop-loss garante que, se o mercado despencar, a perda não seja superior a um valor pré-definido. Da mesma forma, as ordens de take-profit permitem que você obtenha algum ganho se o mercado disparar.

Hedging

A cobertura é uma estratégia neutra em relação ao mercado que permite aos traders abrir posições longas e curtas simultaneamente. As renomadas bolsas centrais oferecem opções de cobertura na negociação de futuros.

Diversificação

A diversificação, como já foi mencionado anteriormente, é uma estratégia chave para minimizar perdas. Você deve escolher diferentes narrativas e espalhar seu investimento em 3 a 5 moedas principais em cada narrativa. Esta estratégia o protege de perdas operacionais e sistémicas.

Relação Risco-Recompensa

O cálculo da relação risco-recompensa é também uma estratégia para te proteger de contratempos financeiros. Simplificando, a relação risco-recompensa é a perda potencial dividida pelo lucro potencial. Por exemplo, queres realizar um lucro a um preço 20% superior ao preço de entrada, e um stop loss a um preço 10% inferior, a relação risco-recompensa é 1:2. Qualquer coisa igual ou superior a esta relação é considerada boa.

Conclusão

A gestão de risco no mercado de criptomoedas em particular e nas finanças em geral é uma estrutura essencial. Envolve entender a natureza do risco, o processo de gestão de risco e adotar as estratégias necessárias em resposta.