O Código de Operação e Análise de Estratégias dos Traders de Alto Nível da Hyperliquid

Com a recuperação do mercado, as operações de alguns dos principais traders na plataforma Hyperliquid atraíram novamente ampla atenção. Esses grandes investidores, conhecidos como "baleias", provocam ondas na plataforma com seu forte capital, estratégias únicas e percepção aguçada do mercado. Cada movimento deles não apenas reflete o sentimento do mercado, mas também nos oferece uma janela para observar as estratégias de jogo dos principais traders.

Este artigo irá analisar as técnicas de negociação, preferências de risco e lógicas de sucesso e fracasso de vários traders com estilos distintos, tentando revelar o seu código da riqueza e discutir as lições que os investidores comuns podem aprender com isso.

"50x Brother"@qwatio: A Arte do Disparo de Curto Prazo com Eventos e Alta Alavancagem

@qwatio é um veterano da indústria, começando a compartilhar conteúdos relacionados ao Bitcoin nas redes sociais desde 2014. Em março de 2025, ele gerou controvérsia ao lucrar mais de 9 milhões de dólares com uma venda a descoberto de Bitcoin com alta alavancagem.

@qwatio's trading style is known for its high risk and high return, often using 50x leverage, demonstrating keen market insight. For example, around the Federal Reserve's interest rate decision on March 20, 2025, he shorted BTC at a price of $84,566 and closed at $82,000, making a profit of $81,500; then he went long at $82,200 and closed at $85,000, making an additional profit of $921,000, achieving a total return of 164%.

@qwatio é habilidoso em capturar eventos impulsionados e oportunidades breves, demonstrando uma visão única do mercado. Ele consegue entrar decisivamente no mercado em momentos de extremo pânico, como quando o Ethereum caiu para cerca de 1500 dólares, ele investiu 5,5 milhões de dólares para comprar 3715 unidades de Ethereum e vendeu a 2502 dólares, lucrando 3,74 milhões de dólares.

No dia 12 de maio, foi divulgado o resultado das negociações comerciais entre a China e os Estados Unidos, @qwatio abriu uma posição de venda de Bitcoin a 104.094 dólares, posteriormente lucrou 1,18 milhão de dólares.

Até 13 de maio, @qwatio lucrou cerca de 2,82 milhões de dólares na Hyperliquid. A sua frequência de operações não é alta, mas consegue prever com precisão as tendências de curto prazo a cada vez, demonstrando habilidades e audácia excepcionais. No entanto, este estilo não é adequado para a imitação por usuários comuns, pois ele também costuma ter perdas nas operações com altcoins.

James Wynn: A Lenda e a Controvérsia da Caça ao MEME e das Grandes Operações Financeiras

James Wynn tem estado ativo na Hyperliquid desde março de 2025, preferindo ciclos de negociação relativamente longos (vários dias). Além de tokens mainstream, ele também gosta de apostar em tokens de temática MEME como TRUMP, Fartcoin, PEPE, que se tornaram sua principal fonte de lucro devido à sua alta volatilidade.

Até 13 de maio, os lucros não realizados de suas posições longas em PEPE alcançaram 23 milhões de dólares, muito acima de outros tokens principais. James Wynn é relativamente conservador no uso de alavancagem, configurando diferentes múltiplos de alavancagem para diferentes volatilidades, como 40 vezes para BTC, enquanto para PEPE usa apenas 10 vezes.

James Wynn também estabeleceu o maior fundo de usuários na Hyperliquid (Moon Capital), mas seu desempenho foi inferior ao das contas pessoais. O fundo fez uma compra de BTC a 103.533 dólares, e até 13 de maio, teve uma perda de cerca de 960.000 dólares, com uma taxa de retorno de cerca de -10%. Apesar disso, ainda atraiu 10 milhões de dólares em depósitos, dos quais 9,2 milhões vieram do próprio James Wynn.

De um modo geral, os ganhos de James Wynn na Hyperliquid totalizam 45 milhões de dólares. Ele concentra-se principalmente em posições compradas, aproveitando as oportunidades de alta do mercado. Embora a taxa de vitória nas negociações não seja alta (cerca de 47%), ele ainda consegue obter lucros substanciais através de grandes posições e alta alavancagem.

James Wynn é conhecido como "trader lendário", mas também enfrenta controvérsias. Alguns o acusam de explorar a confiança da comunidade para obter lucro, como no caso da alta e queda do baby pepe em 2024. Ele nega isso, mas as acusações relacionadas não podem ser confirmadas no momento.

O sucesso de James Wynn deve-se em grande parte ao seu forte poder financeiro e à sua perspicácia nas mudanças do mercado. Cada vez que abre uma posição, investe dezenas de milhões ou até centenas de milhões de dólares, além de ter margem suficiente, o que faz com que seu preço de liquidação atinja um alto limiar. Esse estilo ajuda a aumentar a taxa de sucesso, mas uma vez que há um erro de julgamento, pode também resultar em perdas significativas.

Mistérios do Novo Grande Investidor: Testando e Oscilando Moedas Principais com Baixa Alavancagem

Esta misteriosa baleia gigante começou a estar ativa na Hyperliquid recentemente, inicialmente chamando a atenção ao investir mais de 8 milhões de dólares em ETH. Em seguida, ao investir em XRP e SOL, obteve um lucro superior a 8,16 milhões de dólares em uma semana.

Este grande investidor possui um forte poder financeiro, com um capital inicial de 36 milhões de dólares. Ele adota uma estratégia de baixa alavancagem e posições de longo prazo para manter os lucros. Os ativos negociados concentram-se principalmente em criptomoedas de referência como ETH, XRP e SOL.

Do ponto de vista da estratégia de negociação, esse grande investidor parece carecer de determinação, inicialmente abrindo apenas posições em ETH, e só depois, durante a alta do mercado, abrindo posições em XRP e SOL. Durante a correção do mercado, podem ocorrer flutuações psicológicas, levando ao fechamento de todas as ordens. Embora tenha obtido lucro no final, o estilo e a abordagem operacional não são dignos de imitação.

Os pessimistas obstinados: os gigantes que investem pesadamente conseguirão rir por último?

Comparado ao mencionado whale, este trader pode ser visto como um exemplo negativo. Até 13 de maio, esse endereço estava com uma perda flutuante de 3,12 milhões de dólares ao fazer short em BTC, ETH e SOL.

Desde 10 de maio, esta baleia começou a injetar 50,5 milhões de dólares na Hyperliquid para fazer short, com um total de posições que ultrapassa 230 milhões de dólares, dos quais mais de 110 milhões de dólares estão em BTC. Ele parece ser um firme pessimista do mercado, investindo todos os seus fundos nas posições e não fechando nenhuma por vários dias.

Devido à margem suficiente, o preço de liquidação deste endereço é difícil de atingir (preço de liquidação do BTC 142.000 dólares, preço de liquidação do ETH 4.254 dólares, preço de liquidação do SOL 294 dólares). Neste momento, a perda total da posição é de aproximadamente 6%.

Não podemos determinar se a direção final deste grande investidor está certa ou errada, apenas podemos continuar a observar se ele se tornará um profeta capaz de prever o mercado ou se é apenas uma ação impulsiva de alguém com muito dinheiro.

Resumo

Ao examinar esses principais traders na Hyperliquid, descobrimos que suas estratégias de negociação são diversas e não existe um "santo graal" que sirva para todos. De modo geral, eles tendem a escolher tokens com maior liquidez, como BTC, ETH, SOL, XRP, como alvos de negociação. Cada um tem seu próprio estilo de negociação único; alguns preferem alta alavancagem, enquanto outros costumam prever o mercado com antecedência.

No entanto, as posições e os investimentos desses grandes investidores refletem uma alta aversão ao risco, o que não é adequado para investidores comuns imitarem. Em um mercado de criptomoedas repleto de riscos, os investidores precisam aprender continuamente e desenvolver seu próprio sistema de negociação para avançar de forma estável em meio à volatilidade do mercado.