A lógica básica e os riscos legais da pista DePIN

Com o desenvolvimento da tecnologia, a digitalização e as tecnologias descentralizadas estão a acelerar a fusão entre o mundo real e o mundo virtual, redistribuindo também o poder, o controle e a propriedade dos dados.

Neste contexto, a rede de infraestrutura física descentralizada ( DePIN ) surge, oferecendo uma nova perspectiva para a interação entre o mundo real e o mundo virtual. Estima-se que este setor tenha atualmente um valor de cerca de 9 bilhões de dólares, podendo crescer para 3,5 trilhões de dólares até 2028. Desde os primeiros Arweave e Filecoin, até o popular Helium do último mercado em alta, e o recente Render Network, todos pertencem a este campo.

DePIN é uma das áreas mais promissoras e que têm atraído mais atenção no campo do Web3.0, sendo a mais provável de gerar valor econômico a curto prazo. Este artigo irá explorar sua lógica básica, perspectivas de desenvolvimento e os riscos legais que enfrenta.

A lógica básica da pista DePIN

DePIN(Redes de Infraestrutura Física Descentralizada) são redes de infraestrutura física descentralizada que, através da tecnologia blockchain e incentivos por tokens, incentivam indivíduos e empresas em todo o mundo a construir de forma descentralizada a infraestrutura do mundo físico(, como WiFi, armazenamento, baterias, etc.), oferecendo serviços a qualquer pessoa. O cerne está em que os usuários obtêm recompensas ao alugar hardware para fornecer serviços, como pontos de acesso WiFi em redes sem fio ou painéis solares domésticos em redes de energia. Essas redes são construídas de forma descentralizada por contribuintes de todo o mundo. Em troca, esses indivíduos e entidades recebem compensação financeira e propriedade da rede através de incentivos por tokens.

Este conceito nasceu em 2022, quando a Messari iniciou uma pesquisa para coletar um nome formal para a "infraestrutura física Web3". No final, DePIN venceu na votação e começou a receber atenção.

A principal diferença entre DePIN e as redes tradicionais é que ele utiliza tokens para iniciar a implantação de infraestrutura física, aproveitando a tecnologia blockchain para construir e operar redes de infraestrutura física e hardware do mundo real de forma sem permissão, sem confiança e programável, criando assim efeitos de rede em grande escala e desbloqueando várias inovações de DApps baseadas em dados do mundo real.

Em suma, DePIN é um ecossistema de rede de infraestrutura física que é possuído e monetizado por usuários, usuários de dispositivos e empresas. Ele permite que indivíduos distribuídos globalmente colaborem na construção, manutenção e operação de uma rede de infraestrutura física compartilhada, sem a necessidade de uma entidade centralizada única. Este ecossistema inclui várias partes, como a rede de nuvem (VPN, CDN, armazenamento de arquivos, banco de dados ), wireless (5G, Internet das Coisas ), redes de sensores, redes de energia, entre outras.

Neste sistema, indivíduos ou organizações podem também contribuir com força de trabalho ou outros recursos, mantendo e melhorando a infraestrutura, obtendo ativos correspondentes (, principalmente ativos criptográficos ). Estes ativos criptográficos, como recompensa, podem ser utilizados para acessar a infraestrutura ou realizar transações.

Do ponto de vista do funcionamento, o DePIN é baseado em tecnologia descentralizada e blockchain. Primeiro, o DePIN depende de dispositivos de hardware individuais, que também são chamados de nós. Estes nós podem ser computadores pessoais, servidores dedicados ou dispositivos de IoT. Estes dispositivos formam em conjunto uma rede descentralizada, sem qualquer nó central ou autoridade. Esta característica descentralizada torna o DePIN mais seguro e transparente.

Além disso, DePIN utiliza a tecnologia blockchain para gerenciar e proteger a rede. A blockchain é um livro-razão digital público, transparente e imutável. Ela registra todas as transações e interações na rede, garantindo que todos os nós sigam as regras da rede.

Além disso, para incentivar a participação dos nós e a contribuição de seus recursos, o DePIN utiliza um mecanismo de incentivo. Este mecanismo geralmente é baseado em criptomoedas, e os nós podem receber recompensas ao participar da rede e contribuir com seus recursos. Uma oferta adequada de recursos gera competição de preços, e uma oferta adequada de recursos e bons preços estimulam a demanda; com a demanda, os tokens ganham captura de valor, o que pode impulsionar melhor o aumento de preços, atraindo mais provedores de recursos.

Perspectivas de desenvolvimento da pista DePIN

Aplicações do DePIN

DePIN é principalmente dividido em dois domínios: rede de recursos digitais e rede de recursos físicos. A rede de recursos digitais inclui armazenamento, computação e largura de banda, enquanto a rede de recursos físicos foca em áreas relacionadas a hardware, como redes sem fio, redes geoespaciais, redes móveis e redes de energia.

De acordo com estatísticas, o setor DePIN atualmente inclui 45 projetos de moedas emitidas, ocupando a 25ª posição entre os vários setores, com um valor total de 9,7 bilhões de dólares, superando setores como AMM e IA, ficando apenas atrás dos setores de oráculos e P2E.

Há relatórios que preveem que o tamanho total do mercado potencial do setor DePIN é de aproximadamente 2,2 trilhões de dólares, podendo atingir 3,5 trilhões de dólares até 2028.

Além de um desempenho excepcional no mercado secundário, o DePIN também está gradualmente ganhando a preferência do mercado e das instituições. Por exemplo, em abril de 2023, a rede de câmeras descentralizadas Natix Network obteve 3,5 milhões de dólares em financiamento, e em novembro de 2023, o provedor DePIN Grove completou um financiamento de 7,9 milhões de dólares. Na hackathon da Solana em novembro de 2023, 5 produtos relacionados, incluindo Shaga e Dain, também receberam financiamento em forma de prêmios. A fundação IoTeX anteriormente também forneceu quase um milhão de dólares em financiamento para o desenvolvimento de 15 projetos relacionados ao DePIN.

As 10 principais empresas no ranking DePIN incluem a rede de recursos digitais (DRN) da categoria "rede de servidores" Filecoin, Arweave, Sia e Storj, a rede de recursos físicos (PRN) da categoria "rede sem fio" Helium e Pollen Mobile, "rede de sensores" Hivemapper e DIMO, "rede de energia" React Protocol e Arkreen. Abaixo, uma breve introdução a alguns projetos representativos:

Filecoin & Arweave

No campo do armazenamento de dados tradicional, os altos preços do armazenamento em nuvem centralizado e a baixa utilização de recursos criaram dificuldades para usuários e empresas, além de riscos como a exposição de dados. Filecoin e Arweave oferecem serviços a preços mais baixos através do armazenamento descentralizado para solucionar essa situação.

Filecoin é uma rede de armazenamento distribuído descentralizado que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento por meio de tokens. Em apenas um mês após o lançamento da rede de testes, seu espaço de armazenamento alcançou 4PB e atualmente já atinge 24EiB. Filecoin é construído sobre o protocolo IPFS, suporta contratos inteligentes, permitindo que os desenvolvedores construam uma variedade de aplicações baseadas em armazenamento.

A Filecoin estabeleceu parcerias com muitos projetos e empresas conhecidos, como NFT.Storage, Fundação Shoah, Arquivo da Internet, entre outros. O maior mercado de NFT do mundo, OpenSea, também utiliza Filecoin para armazenamento de metadados de NFT.

Arweave é uma rede de armazenamento permanente descentralizada, onde uma vez que os dados são carregados, eles são mantidos para sempre na blockchain. Arweave utiliza o mecanismo de prova de trabalho "Proof of Access" para incentivar os usuários a fornecerem espaço de armazenamento, exigindo que os mineradores apresentem blocos de dados armazenados anteriormente, escolhidos aleatoriamente, como "prova de acesso" durante o processo de criação de blocos.

Render Network

O negócio da Render Network é combinar a capacidade de computação com a demanda por renderização artística. Os fornecedores de capacidade de computação são chamados de operadores de nó, e atualmente há 326 nós a fornecer capacidade de computação.

A Render Network estava originalmente implantada na rede Polygon, em março de 2023 a comunidade decidiu migrar para Solana através de uma proposta, e construir o modelo BME(Burn and Mint Equilibrium). Neste modelo, os usuários utilizam tokens RNDR para comprar serviços de renderização GPU, os tokens utilizados após a conclusão da tarefa são destruídos, e as recompensas dos prestadores de serviços são distribuídas em tokens recém-emitidos.

Em novembro de 2023, a Fundação Render anunciou que conseguiu atualizar a infraestrutura central do Ethereum para o Solana e lançou um programa de incentivos para encorajar os usuários a atualizar o $RNDR do Ethereum para o novo token $RENDER no Solana.

Helium

Helium é um dos projetos DePIN mais antigos e conhecidos, sendo um protocolo de rede sem fio descentralizado que incentiva os usuários a implantarem gateways, promovendo uma rede global baseada na tecnologia LoRaWan. Em abril de 2023, foi concluída a migração para a rede Solana, com a esperança de alcançar um público maior e maior liquidez, além de utilizar a eficiência da rede Solana para uma expansão adicional.

$HNT é o principal ativo econômico do ecossistema Helium, e a única maneira de pagar as taxas de transmissão de dados na rede é queimando $HNT. Atualmente, o valor de mercado é de 1,29 bilhões de dólares.

Em 2023, a Helium emitiu dois novos tokens $Mobile e $IOT, que são os tokens de governança dos dois subDAOs Helium Mobile e Helium IOT, com o objetivo de separar a governança. $HNT continua a ser o principal ativo do ecossistema, como o único token que pode pagar pela transmissão de dados na rede.

Hivemapper

Hivemapper é uma rede de mapas baseada em blockchain, onde os contribuintes coletam dados instalando o gravador de vídeo de condução da Hivemapper, enquanto ganham tokens $HONEY como recompensa. A emissão e liquidação dos tokens ocorrem na rede Solana.

A Hivemapper, fundada há apenas um ano, mapeou cerca de 91 milhões de quilómetros de estradas, cobrindo 10% do total de estradas do mundo, das quais mais de 6 milhões de quilómetros são exclusivos. Com a entrega de mais de 8000 câmaras de painel em todo o mundo, todos os dias, motoristas ajudam a mapear os mapas mais frescos.

A receita da Hivemapper vem de duas partes: a venda de câmaras de registo de condução e a venda de APIs de dados de mapas. Cada câmara custa $300(, enquanto a versão avançada custa $649); apenas este ano, a receita é estimada de forma conservadora em mais de 2 milhões de dólares. O token $Honey ainda não está listado nas principais exchanges, sendo basicamente negociado na Orca, com um FDV muito alto de $2.4B, mas a circulação é apenas de 2.6%.

Tekkon

Tekkon é um projeto japonês, onde os usuários podem obter recompensas em tokens ao tirar fotos de infraestrutura local, como postes de eletricidade, tampas de bueiro, etc. ( ou relatar infraestrutura danificada, ajudando assim a melhorar o ambiente local.

Whole Earth Coin)WEC( é o token de recompensa da Tekkon, que pode ser trocado por dinheiro na Line Pay no Japão. A quantidade inicial emitida é de 300 milhões de unidades, sem limite máximo. Quando os tokens iniciais se esgotam, se o número de usuários continuar a aumentar, o sistema emitirá novos tokens para recompensar os usuários.

A Tekkon compromete-se a atribuir mais funcionalidades aos tokens, formando um conjunto completo de roda ecológica. Por exemplo, as empresas de serviços públicos usam WEC para comprar dados de fotos de infraestrutura, os tokens Tekkon são destruídos ou recompensados a mais caçadores de infraestrutura, atraindo assim mais empresas de serviços públicos para participar. Isso indica que a Tekkon planeja estabelecer um ecossistema mais completo e sustentável.

) As vantagens e perspectivas do DePIN

A essência do projeto DePIN é a integração de recursos: através de incentivos em tokens, os usuários são incentivados a compartilhar recursos, permitindo que os recursos fluam de forma eficiente para as partes que necessitam. Em comparação com a infraestrutura centralizada tradicional, o DePIN reduz o papel dos intermediários, tornando o fluxo de recursos entre os fornecedores e os demandantes muito mais livre.

1. Quebrar o monopólio de preços

No setor de construção de infraestrutura tradicional, o problema do oligopólio em mercados centralizados é significativamente evidente, especialmente nas áreas de armazenamento e computação. Gigantes como AWS, Azure e Google Cloud controlam os preços, e os usuários carecem de poder de negociação e opções.

A chegada do DePIN trouxe nova vitalidade a essa situação. Sua característica descentralizada reduz a barreira de entrada para as empresas, quebrando o monopólio de preços. O DePIN incentiva os usuários a fornecer recursos através de tokens, formando uma rede e permitindo a transição de indústrias intensivas em capital para modelos P2P ou P2B. Isso reduz significativamente a barreira de entrada para as empresas, oferecendo aos usuários opções mais econômicas. O DePIN estabelece um ecossistema de livre concorrência, tornando o mercado mais aberto, transparente e competitivo.

2. Aproveitar ao máximo os recursos ociosos e desenvolver a economia partilhada

Nos modelos econômicos tradicionais, muitos recursos estão em estado de ociosidade, não conseguindo realizar seu valor potencial. Esse desperdício de recursos causa impactos negativos na economia, no meio ambiente e na sociedade.

DePIN fornece uma nova solução para este dilema. Através de mecanismos de incentivo, DePIN encoraja os usuários a compartilhar e utilizar recursos ociosos, maximizando a utilização dos recursos. Isso inclui não apenas recursos como armazenamento de dados e capacidade de computação, mas também recursos relacionados ao meio ambiente. Por exemplo, o React Protocol conecta baterias ao mercado de eletricidade em uma rede comunitária, ajudando a estabilizar a rede elétrica ao conectar baterias e compartilhar o excesso de carga dos usuários, contribuindo tanto para o fornecimento de energia limpa quanto oferecendo uma maneira de monetizar para usuários com recursos limitados, alcançando uma situação vantajosa para ambos. Esta iniciativa não só reduz o desperdício de recursos, mas também traz um desenvolvimento mais sustentável para a sociedade.

3. Promover a circulação eficiente de fundos e recursos

DePIN, através da criação de um ecossistema descentralizado que estabelece conexões diretas entre fornecedores e consumidores, realiza a transferência direta de valor. Fundos e recursos