RWA Descentralização moeda estável: tentativa inovadora da usual.money

As moedas estáveis são a pedra angular da indústria de criptomoedas, desempenhando um papel crucial em pagamentos em larga escala e na adoção do setor. Até o final de julho de 2024, o valor total de mercado das moedas estáveis atingiu 168 bilhões de dólares, com as duas principais moedas estáveis centralizadas, USDT e USDC, representando cerca de 90% da quota de mercado.

O negócio de moedas estáveis é altamente lucrativo, em 2023, os dois gigantes Tether e Circle geraram mais de 10 mil milhões de dólares em receitas, com uma avaliação superior a 200 mil milhões de dólares. A Tether, no primeiro trimestre de 2024, teve um lucro recorde de 4,52 mil milhões de dólares. Esses lucros maciços estão concentrados em poucas instituições centralizadas, o que vai contra o espírito da descentralização das criptomoedas, levando ao surgimento de numerosos projetos de moedas estáveis descentralizadas.

Moeda estável descentralizada pode ser dividida de acordo com o tipo de colateral em colateral excessivo (como DAI da MakerDAO), colateral equivalente (como USDe da Ethena) e colateral insuficiente (atualmente sem aplicações em larga escala). No entanto, esses projetos geralmente usam ativos criptográficos como colateral, o que requer mecanismos complexos para lidar com a volatilidade dos preços das moedas.

A introdução de ativos do mundo real (RWA) como colateral pode resolver efetivamente esse problema. A aplicação de RWA na blockchain está crescendo rapidamente, com um aumento superior a 800% em 2023. A usual.money inovadoramente escolhe títulos do Tesouro dos EUA como colateral, enquanto utiliza contratos inteligentes do Ethereum para garantir transparência e segurança, retornando os lucros à comunidade e aos contribuidores. Este design pode ser considerado uma versão on-chain do Tether, combinando as características de RWA 1:1 de moeda estável centralizada e as vantagens de segurança e transparência da blockchain.

O projeto usual.money tem um histórico notável. Em abril de 2024, a Usual Labs completou um financiamento de 7 milhões de dólares, com investidores incluindo instituições renomadas como IOSG e Kraken Ventures. O fundador Pierre Person foi membro da Assembleia Nacional da França e vice-presidente de um partido presidencial, tendo contribuído significativamente para a legislação de ativos criptográficos na França. O projeto iniciou a sua mainnet a 10 de julho e, até o início de agosto, o valor total bloqueado (TVL) já atingiu 146 milhões de dólares.

USD0 é a primeira moeda estável RWA que agrega vários tokens de títulos do Tesouro dos EUA, permitindo que os usuários mintem USD0 através de depósitos diretos de RWA ou depósitos indiretos de USDC/USDT. USD0++ é a versão de valorização bloqueada do USD0, onde os detentores podem optar por receber rendimentos de tokens USUAL ou uma garantia de juros básicos.

Para atrair a participação dos usuários, a usual.money lançou a atividade "Pills". Os usuários podem obter Pills através da cunhagem de USD0++, da posse de USD0++ e da oferta de liquidez no pool de liquidez. A atividade tem um multiplicador de tempo, incentivando a participação de longo prazo. Além disso, o projeto também lançou a segunda fase da atividade de tarefas na plataforma Galxe, expandindo ainda mais o envolvimento da comunidade.

O design inovador da usual.money e suas estratégias de incentivo comunitário ativo trazem novas possibilidades para o campo das moedas estáveis descentralizadas. Com a integração adicional de RWA no mercado de criptomoedas, este tipo de projeto de moeda estável que combina ativos financeiros tradicionais e tecnologia blockchain pode desempenhar um papel ainda maior no futuro.